読む価値
60注目
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
5
億円（FY30営業利益目標）書きぶり
確定を避けている
どれだけ断定的に書かれているかです。経営計画として書かれたこと
年次の再掲売上高+92.3%
基準 26目標50億円
営業利益+15.4%
基準 26目標30億円
線は、書類が示す基準の水準から目標の水準までの上がり幅です。傾きは、この書類の中で最も大きい伸び幅を基準にしています。点線の数値は、会社が伸び幅を示していないため、公表された2つの数値から算出したものです。
前の計画はどうなったか前年公表計画の主要KPI → FY26実績：売上高854百万円、粗利率4Q +5.2%、営業利益▲420百万円、在籍HC182名、期末稼働率97.1%、ETH保有4,976 ETH（売上高+37.8%、在籍HC+86%）
重点施策
01公共セクター案件を注力領域として位置付け
02大手ファーム・大手SIerとのパートナー連携の多層化
03AI実装プロジェクト・エージェンティックAI導入支援への積極展開
04ラストワンマイル領域のポジション強化
05年間大量採用の継続
06リテンション力で差別化
072030年1,000名体制への段階的拡張
08公共セクター対応の専門人材の戦略採用
09利回り改善
10収益源の多角化
11ガバナンス強化
12非上場M&Aによる実業収益
13ETH比率の段階的低減
計画の前提HC計画：FY26末182名から2030年1,000名体制、採用から稼働化まで平均2か月のサイクルを維持、稼働率は90%超を安定維持し、4〜6月の季節要因による月次変動は許容、FY27の業績予想はETH価格40〜80万円/ETH、コンサル粗利率6〜13%、HC 200〜230名、稼働率89〜92%を前提、FY26末4,976 ETHを中心とした長期保有、FY27業績予想には非上場M&A事業からの業績寄与を含めない、事業環境変化に応じ、前提を四半期ごとにレビューし、必要に応じて修正開示
セグメント別目標セグメント 本業（コンサル＋全社調整） / 売上目標 非開示 / 利益目標 FY27営業利益 ▲200〜+150百万円、セグメント DAT事業 / 売上目標 非開示 / 利益目標 FY27セグメント利益 +80〜+200百万円、セグメント 非上場M&A事業 / 売上目標 非開示 / 利益目標 FY27の業績寄与は含まない
非財務目標指標 在籍コンサルタント数 / 目標値 1,000名 / 時期 2030年、指標 稼働率 / 目標値 90%超の安定維持 / 時期 計画期間、指標 ステーキング年利 / 目標値 3.5%→4.5% / 時期 FY27〜
対象市場の規模市場規模 非開示 / 成長率 コンサル業界平均11%、国内ITサービス平均8% / 関連指標 中小企業のコンサル利用経験率 約12% / 出典 矢野経済研究所／IDC（業界推計値）、中小企業庁『中小企業白書』／IPA『DX白書2023』
会社が挙げているリスク
ETH価格の市場連動と価格急変
ETH単一資産への依存
ステーキングにおけるスラッシングリスク
4〜6月を中心としたクライアントのプロジェクト切替・契約更新による稼働率の季節的下振れ
AI技術進化・規制動向・ETH市場・人材市場の変化
前回からのリスク項目の加除：非開示
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 計画の名称 | FY26→FY30の中期計画 |
| 計画期間 | FY26→FY30 |
| 計画に対する動き | 年次の再掲 |
| 売上高目標 | 8.5億円（FY26実績） → 50億円以上（FY30中期目標）（CAGR 約56%） |
| 営業利益目標 | ▲4.2億円（FY26実績） → +5億円以上（FY30中期目標） |
| セグメント別目標 | セグメント 本業（コンサル＋全社調整） / 売上目標 非開示 / 利益目標 FY27営業利益 ▲200〜+150百万円、セグメント DAT事業 / 売上目標 非開示 / 利益目標 FY27セグメント利益 +80〜+200百万円、セグメント 非上場M&A事業 / 売上目標 非開示 / 利益目標 FY27の業績寄与は含まない |
| 非財務目標 | 指標 在籍コンサルタント数 / 目標値 1,000名 / 時期 2030年、指標 稼働率 / 目標値 90%超の安定維持 / 時期 計画期間、指標 ステーキング年利 / 目標値 3.5%→4.5% / 時期 FY27〜 |
| 計画の前提 | HC計画：FY26末182名から2030年1,000名体制、採用から稼働化まで平均2か月のサイクルを維持、稼働率は90%超を安定維持し、4〜6月の季節要因による月次変動は許容、FY27の業績予想はETH価格40〜80万円/ETH、コンサル粗利率6〜13%、HC 200〜230名、稼働率89〜92%を前提、FY26末4,976 ETHを中心とした長期保有、FY27業績予想には非上場M&A事業からの業績寄与を含めない、事業環境変化に応じ、前提を四半期ごとにレビューし、必要に応じて修正開示 |
| 重点施策 | 公共セクター案件を注力領域として位置付け、大手ファーム・大手SIerとのパートナー連携の多層化、AI実装プロジェクト・エージェンティックAI導入支援への積極展開、ラストワンマイル領域のポジション強化、年間大量採用の継続、リテンション力で差別化、2030年1,000名体制への段階的拡張、公共セクター対応の専門人材の戦略採用、利回り改善、収益源の多角化、ガバナンス強化、非上場M&Aによる実業収益、ETH比率の段階的低減 |
| 前計画の実績 | 前年公表計画の主要KPI → FY26実績：売上高854百万円、粗利率4Q +5.2%、営業利益▲420百万円、在籍HC182名、期末稼働率97.1%、ETH保有4,976 ETH（売上高+37.8%、在籍HC+86%） |
| 対象市場の規模 | 市場規模 非開示 / 成長率 コンサル業界平均11%、国内ITサービス平均8% / 関連指標 中小企業のコンサル利用経験率 約12% / 出典 矢野経済研究所／IDC（業界推計値）、中小企業庁『中小企業白書』／IPA『DX白書2023』 |
| 認識するリスク | ETH価格の市場連動と価格急変、ETH単一資産への依存、ステーキングにおけるスラッシングリスク、4〜6月を中心としたクライアントのプロジェクト切替・契約更新による稼働率の季節的下振れ、AI技術進化・規制動向・ETH市場・人材市場の変化、前回からのリスク項目の加除：非開示 |
| 公表日 | 2026年6月30日 |
この書類が述べていない項目（12件）
営業利益率目標当期純利益目標ROE目標ROIC目標配当性向・DOEの方針自己株式取得の方針資本コストPBR・株価に関する自己評価投資計画の総額分野別の投資額見直し・取り下げの理由取締役会決議日
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。採用先行投資で先に発生した未稼働原価を、平均2か月の採用・育成・稼働化サイクルで回収し、本業の早期黒字化を図る。加えて、ETH単一資産への依存度を下げるため、運用高度化や非上場M&Aによる実業収益の積み上げを進めるとしている。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。