読む価値
75重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
2700
億円（銀行融資の上限）書きぶり
確定を避けている
どれだけ断定的に書かれているかです。この取引
本公開買付け相手方BCPE Blitz Cayman, L.P.、ベインキャピタル・プライベート・エクイティ・LP
開示した会社ＬＩＮＥヤフー
議決権所有割合は、株主総会で投票できる権利のうち、この取引の後に持つことになる割合です。
取締役会決議日2026年7月29日
契約締結日2026年7月29日（ベインキャピタル及びLINEヤフー間の株主間契約）
対象会社
価格.com事業、食べログ事業、求人ボックス事業、インキュベーション事業
対価と費用
対価の種類現金
公開買付価格普通株式1株当たり3,520円（KDDIとの間で本不応募契約を締結できた場合は3,640円）。第8回、第10回、第11回、第13回、第14回、第15回、第17回、第18回、第19回及び第20回新株予約権は各1個当たり1円
買付予定数の下限131,805,000株（予定）
公開買付期間原則20営業日。開始時期は2026年9月中旬を見込むが、開始日・終了日は未定
資金の手当てBCPE Blitz Intermediate Holdings Cayman, L.P.からの出資及び金融機関7行からの銀行融資。銀行融資は2,700億円を上限とする
手続きと前提
価額算定の方法DCF法、類似取引比較法、プレミアム分析、類似会社比較法
第三者算定機関ゴールドマン・サックス証券株式会社
特別委員会対象会社が設置。委員の人数・属性は非開示
実行の前提条件対象会社の賛同・応募推奨の取締役会決議及びその維持、特別委員会の答申及びその維持、重大な支障となる事情がないこと、競争法等に基づく許認可・届出等のクリアランス完了又は合理的な見込み、未公表の重要事実がないこと、ベインキャピタルの最終承認及びLINEヤフーの取締役会決議
取得後の経営体制対象会社の現在の経営体制を当面維持することを基本方針とし、役職員向けの新たなインセンティブ制度を検討する。ベインキャピタルとLINEヤフーが対象者祖父母会社に出資し、経済的持分比率は50.1：49.9、議決権比率は100：0とする予定。LINEヤフー保有株式は無議決権株式とし、競争法上のクリアランス取得を条件に普通株式への転換請求権を付す予定
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 取引の名称 | 本公開買付け |
| 相手方の名称 | BCPE Blitz Cayman, L.P.、ベインキャピタル・プライベート・エクイティ・LP |
| 対象会社の名称 | 株式会社カカクコム |
| 対象会社の事業内容 | 価格.com事業、食べログ事業、求人ボックス事業、インキュベーション事業 |
| 対価の種類 | 現金 |
| 公開買付価格 | 普通株式1株当たり3,520円（KDDIとの間で本不応募契約を締結できた場合は3,640円）。第8回、第10回、第11回、第13回、第14回、第15回、第17回、第18回、第19回及び第20回新株予約権は各1個当たり1円 |
| 買付予定数の下限 | 131,805,000株（予定） |
| 公開買付期間 | 原則20営業日。開始時期は2026年9月中旬を見込むが、開始日・終了日は未定 |
| 議決権所有割合 | 異動前 0％（本日時点で対象者株式等を所有していない） → 異動後 66.05％（買付予定数の下限による買付け後。特別関係者を含む） |
| 資金の手当て | BCPE Blitz Intermediate Holdings Cayman, L.P.からの出資及び金融機関7行からの銀行融資。銀行融資は2,700億円を上限とする |
| 取締役会決議日 | 2026年7月29日 |
| 契約締結日 | 2026年7月29日（ベインキャピタル及びLINEヤフー間の株主間契約） |
| 価額算定の方法 | DCF法、類似取引比較法、プレミアム分析、類似会社比較法 |
| 第三者算定機関 | ゴールドマン・サックス証券株式会社 |
| 特別委員会 | 対象会社が設置。委員の人数・属性は非開示 |
| 実行の前提条件 | 対象会社の賛同・応募推奨の取締役会決議及びその維持、特別委員会の答申及びその維持、重大な支障となる事情がないこと、競争法等に基づく許認可・届出等のクリアランス完了又は合理的な見込み、未公表の重要事実がないこと、ベインキャピタルの最終承認及びLINEヤフーの取締役会決議 |
| 取得後の経営体制 | 対象会社の現在の経営体制を当面維持することを基本方針とし、役職員向けの新たなインセンティブ制度を検討する。ベインキャピタルとLINEヤフーが対象者祖父母会社に出資し、経済的持分比率は50.1：49.9、議決権比率は100：0とする予定。LINEヤフー保有株式は無議決権株式とし、競争法上のクリアランス取得を条件に普通株式への転換請求権を付す予定 |
この書類が述べていない項目（15件）
対象会社の所在地対象会社の資本金対象会社の設立年月日対象会社の売上高対象会社の営業利益対象会社の当期純利益対象会社の純資産取得価額取得価額以外の費用合併比率・株式交換比率取得株式数のれんの金額特別損益の金額業績への影響実行日・効力発生日
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。ベインキャピタルの資本提供力・経営支援と、LINEヤフーのユーザー接点、データ、プロダクト開発力、決済基盤を組み合わせ、カカクコムの収益性改善、成長戦略の高度化、データ活用、コスト最適化や事業間シナジーを通じて企業価値を向上させるため。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。