読む価値
58注目
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
110
億円（本公開買付総額）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。この取引
本公開買付け（自己株式の公開買付け）相手方Zホールディングス中間株式会社
開示した会社ＬＩＮＥヤフー
議決権所有割合は、株主総会で投票できる権利のうち、この取引の後に持つことになる割合です。
日程点の間隔は実際の日数に比例します。決議・締結から実行まで52日。
対象会社
マーケティングソリューションズ事業（アフィリエイト） EC ソリューションズ事業（ストアマッチ、ストアーズ・アールエイト、B-Space） トラベルテック事業
所在地 東京都千代田区資本金 1,728 百万円（2023 年 12 月 31 日現在）
対価と費用
取得価額11,000,102,610円（上限。買付予定数ベースの買付代金は10,999,999,710円）
対価の種類現金
公開買付価格普通株式1株につき1,029円。新株予約権の買付価格は非開示
公開買付期間2024年3月12日から2024年4月9日まで（20営業日）
資金の手当て全額を自己資金により充当する予定
業績への影響
本件によるLINEヤフーの連結業績への影響は軽微
手続きと前提
価額算定の方法東京証券取引所プライム市場における過去1か月間の終値の単純平均値1,143円を基準とし、10％のディスカウントを行う方法（市場価格を基礎とする方法）
第三者算定機関取得していない（第三者算定機関から株式価値算定書は取得していない）
特別委員会設置あり。2024年1月9日に設置し、LINEヤフー等と利害関係を有しない独立社外取締役4名で構成
実行の前提条件本件応募契約に定める当社の表明・保証に重大な誤りがないこと、当社の義務に重大な違反がないこと、本応募を制限・禁止する司法・行政機関等の判断がないこと、本特別委員会が答申書を提出し内容が変更・撤回されていないこと、未公表の重要事実等が存在しないこと
取得後の経営体制LINEヤフーとの一定の資本関係を維持し、事業面の相乗効果による企業価値向上を目指す。商号、代表者、従業員の処遇については非開示。取得した自己株式の処分等の方針は現時点で未定
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 取引の名称 | 本公開買付け（自己株式の公開買付け） |
| 相手方の名称 | Zホールディングス中間株式会社 |
| 対象会社の名称 | バリューコマース株式会社 |
| 対象会社の事業内容 | マーケティングソリューションズ事業（アフィリエイト） EC ソリューションズ事業（ストアマッチ、ストアーズ・アールエイト、B-Space） トラベルテック事業 |
| 対象会社の所在地 | 東京都千代田区 |
| 対象会社の資本金 | 1,728 百万円（2023 年 12 月 31 日現在） |
| 取得価額 | 11,000,102,610円（上限。買付予定数ベースの買付代金は10,999,999,710円） |
| 対価の種類 | 現金 |
| 公開買付価格 | 普通株式1株につき1,029円。新株予約権の買付価格は非開示 |
| 公開買付期間 | 2024年3月12日から2024年4月9日まで（20営業日） |
| 取得株式数 | 10,689,990株。議決権の数は非開示 |
| 議決権所有割合 | 異動前 51.92％ → 異動後 20％以上 |
| 資金の手当て | 全額を自己資金により充当する予定 |
| 業績への影響 | 本件によるLINEヤフーの連結業績への影響は軽微 |
| 取締役会決議日 | 2024年3月11日 |
| 契約締結日 | 2024年3月11日 |
| 実行日・効力発生日 | 2024年5月2日（決済の開始日） |
| 価額算定の方法 | 東京証券取引所プライム市場における過去1か月間の終値の単純平均値1,143円を基準とし、10％のディスカウントを行う方法（市場価格を基礎とする方法） |
| 第三者算定機関 | 取得していない（第三者算定機関から株式価値算定書は取得していない） |
| 特別委員会 | 設置あり。2024年1月9日に設置し、LINEヤフー等と利害関係を有しない独立社外取締役4名で構成 |
| 実行の前提条件 | 本件応募契約に定める当社の表明・保証に重大な誤りがないこと、当社の義務に重大な違反がないこと、本応募を制限・禁止する司法・行政機関等の判断がないこと、本特別委員会が答申書を提出し内容が変更・撤回されていないこと、未公表の重要事実等が存在しないこと |
| 取得後の経営体制 | LINEヤフーとの一定の資本関係を維持し、事業面の相乗効果による企業価値向上を目指す。商号、代表者、従業員の処遇については非開示。取得した自己株式の処分等の方針は現時点で未定 |
この書類が述べていない項目（10件）
対象会社の設立年月日対象会社の売上高対象会社の営業利益対象会社の当期純利益対象会社の純資産取得価額以外の費用合併比率・株式交換比率買付予定数の下限のれんの金額特別損益の金額
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。LINEヤフーが進める事業ポートフォリオの選択と集中への対応、バリューコマースのLINEヤフーへの事業集中リスクの低減と独自の成長戦略の推進、予期しないタイミングでの株式売却リスクの低減、EPS・ROEなど資本効率の向上および株主への利益還元を理由としている。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。