読む価値
83重要
6項目のうち5項目からの評価です向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
614
億円（売上収益の前年比増加額）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。この資料の中身
決算説明資料2025年度（2026年3月期）会社の説明として取り出せた項目 10 件
決算の数字（この資料の要点は下の説明です）
売上高4,997億円+14.0%
営業利益1,667億円+6.5%
経常利益2,389億円+19.0%税引前利益
純利益2,052億円+20.4%親会社の所有者に帰属する当期利益
営業利益率33.4%
販管費1,330億円
通期業績予想
売上収益
7,000億円
営業利益
2,200億円
税引前利益
2,200億円
親会社の所有者に帰属する当期利益
2,100億円
EBITDA
3,150億円
通期予想に対する進捗率 通期の予想に対して、いまどこまで進んだかの割合です。2025年度実績について、連結売上収益99.9%、営業利益90.1%、税引前利益103.0%、親会社の所有者に帰属する当期利益109.1%、EBITDA91.1%。事業別売上収益および製品別にも記載あり。
この資料で会社が説明したこと
計画に対する自己評価会社が自分の計画に対して、自分でどう評価しているかです。
営業利益の未達、税引前利益および親会社の所有者に帰属する当期利益の超過増減要因の内訳数字が動いた理由として、会社が挙げたものです。
- 売上収益614億円
- 売上原価-186億円
- 販管費-270億円
- 研究開発費-142億円
- その他の収益・費用85億円
- 金融収益・費用280億円
- 営業利益の対予想差：売上収益-3億円
- 営業利益の対予想差：売上原価-5億円
- 営業利益の対予想差：販管費-130億円
- 営業利益の対予想差：R&D費-28億円
- 営業利益の対予想差：その他の収益・費用-17億円
業績見通しの前提予想を立てるときに、会社が置いた条件です。
為替レート
2026年度
ドル153.0円
ポンド205.0円
ユーロ184.0円
2025年度実績
ドル150.67円
ポンド201.86円
ユーロ174.65円
新しい施策
- ViiV Healthcare Ltd.を持分法適用関連会社化
- エダラボン事業を承継し、米国事業会社を設立
- 米国でRadicava事業を開始
- 鳥居薬品とのコプロモーションを本格始動
- M&Aで獲得した開発品を含むパイプラインの優先順位付けと統合
主要KPI会社が経営の目安として重視している指標です。
- EBITDA1,877億円+4.7%
- ViiV社HIV売上収益（CY2025）1,402百万ポンド+42.0%
- ViiV社予防領域売上収益（CY2025）439百万ポンド+62.0%
- インフルエンザ平均治療率>90
中期経営計画の目標
2030年Vision売上収益8,000億円（2030年）
財務目標
ROE
2025年度実績13.5%
DOE
2025年度実績4%
市場規模・シェア
推定ALS罹患者数33,000人
米国平均治療患者数（2025年）4,500人
unit_2人
年間配当
2025年度
年間71円/株
期末38円/株
2026年度予定
年間76円/株
中間38円/株
期末38円/株
自己株式取得
機動的に実施する方針。2025年度および2026年度の取得額は0億円・予定なし| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 資料の種類 | 決算説明資料 |
| 対象決算期 | 2025年度（2026年3月期） |
| 売上高 | 4,997億円（前年比 +14.0%） |
| 営業利益 | 1,667億円（前年比 +6.5%） |
| 経常利益 | 2,389億円（税引前利益）（前年比 +19.0%） |
| 純利益 | 2,052億円（親会社の所有者に帰属する当期利益）（前年比 +20.4%） |
| 営業利益率 | 33.4% |
| 販管費 | 1,330億円 |
| 通期業績予想 | 売上収益 7,000億円 / 営業利益 2,200億円 / 税引前利益 2,200億円 / 親会社の所有者に帰属する当期利益 2,100億円 / EBITDA 3,150億円 |
| 通期予想に対する進捗率 | 2025年度実績について、連結売上収益99.9%、営業利益90.1%、税引前利益103.0%、親会社の所有者に帰属する当期利益109.1%、EBITDA91.1%。事業別売上収益および製品別にも記載あり。 |
| 計画に対する自己評価 | 営業利益の未達、税引前利益および親会社の所有者に帰属する当期利益の超過 |
| 増減要因の内訳 | 要因 売上収益 / 金額 614億円、要因 売上原価 / 金額 -186億円、要因 販管費 / 金額 -270億円、要因 研究開発費 / 金額 -142億円、要因 その他の収益・費用 / 金額 85億円、要因 金融収益・費用 / 金額 280億円、要因 営業利益の対予想差：売上収益 / 金額 -3億円、要因 営業利益の対予想差：売上原価 / 金額 -5億円、要因 営業利益の対予想差：販管費 / 金額 -130億円、要因 営業利益の対予想差：R&D費 / 金額 -28億円、要因 営業利益の対予想差：その他の収益・費用 / 金額 -17億円 |
| 主要KPI | EBITDA 1,877億円（前年比 +4.7%）、ViiV社HIV売上収益（CY2025） 1,402百万ポンド（前年比 +42.0%）、ViiV社予防領域売上収益（CY2025） 439百万ポンド（前年比 +62.0%）、インフルエンザ平均治療率 >90 |
| 業績見通しの前提 | 為替レート 2026年度 ドル 153.0円 / ポンド 205.0円 / ユーロ 184.0円 / 2025年度実績 ドル 150.67円 / ポンド 201.86円 / ユーロ 174.65円 |
| 中期経営計画の目標 | 2030年Vision 売上収益8,000億円（2030年） |
| 財務目標 | ROE 2025年度実績 13.5% / DOE 2025年度実績 4% |
| 年間配当 | 2025年度 年間 71円/株 / 期末 38円/株 / 2026年度予定 年間 76円/株 / 中間 38円/株 / 期末 38円/株 |
| 自己株式取得 | 機動的に実施する方針。2025年度および2026年度の取得額は0億円・予定なし |
| 市場規模・シェア | 推定ALS罹患者数 33,000人 / 米国平均治療患者数（2025年） 4,500人 / unit_2 人 |
| 新しい施策 | ViiV Healthcare Ltd.を持分法適用関連会社化、エダラボン事業を承継し、米国事業会社を設立、米国でRadicava事業を開始、鳥居薬品とのコプロモーションを本格始動、M&Aで獲得した開発品を含むパイプラインの優先順位付けと統合 |
この書類が述べていない項目（11件）
売上総利益率当四半期3か月の実績セグメント別実績単価と数量の指標店舗数・拠点数従業員数見通しに織り込んだリスク額配当性向設備投資額受注高・受注残高質疑応答の論点
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。2025年度の増収要因は、ロイヤリティー収入、国内医療用医薬品、海外子会社・輸出の増加。営業利益の予想未達要因は、米国事業への積極投資、無形資産償却費、為替影響による費用増加、エダラボン事業の獲得関連費用、開発品の減損損失。税引前利益・当期利益が予想を上回った理由は、ViiV社の事業成長に伴う配当金の増加。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。