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M&A・子会社異動4464ソフト99コーポレーション素材・化学

ECM マスター ファンド SPV 3による当社株式に対する公開買付けの開始に関するお知らせ

ECMマスター・ファンドSPV 3が、ソフト99コーポレーション株式を1株4,100円で追加取得する第2回公開買付けを開始した。買付予定数に上限・下限はなく、結果によっては対象会社の上場廃止や完全子会社化に至る可能性があるが、対象会社は現時点で意見を表明していない。

読む価値
65注目
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。
向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。
規模
56542124200
円
書きぶり
確定を避けている
どれだけ断定的に書かれているかです。

この取引

本公開買付け
相手方ECM マスター ファンド SPV 3
開示した会社ソフト99コーポレーション
株式会社ソフト 99 コーポレーション議決権所有割合取得株式数 買付予定数13,790,762株、議決権137,907個

議決権所有割合は、株主総会で投票できる権利のうち、この取引の後に持つことになる割合です。

日程点の間隔は実際の日数に比例します。決議から実行まで51日。
対象会社

自動車・家庭用・産業用ケミカル用品の製造販売

所在地 大阪市中央区資本金 2,310,056 千円(2025 年9月 30 日現在)設立年月日 1954 年 10 月
対価と費用
取得価額56,542,124,200 円
対価の種類現金
公開買付価格普通株式1株につき4,100円
買付予定数の下限設定していない(―株)
公開買付期間2026 年1月22日から2026 年3月6日まで(30営業日)
手続きと前提
価額算定の方法対象者の市場株価、各期間の終値の単純平均値及びこれらに対するプレミアムを参考にし、財務情報等の客観的な資料を含む諸要素を総合的に考慮。第三者算定機関の株式価値算定書は取得していない。
第三者算定機関株式会社 KPMG FAS(対象者が従前の公開買付けで選任)、株式会社プルータス・コンサルティング(対象者特別委員会が従前の公開買付けで選任)
特別委員会設置あり(対象者特別委員会。委員の人数・属性は非開示)
実行の前提条件本公開買付けには買付予定数の下限を設定していない。成立後、公開買付者グループの議決権が3分の2以上となる場合などには、株式併合や株式売渡請求などの関係法令上の手続を実施する予定。
取得後の経営体制対象者を指名委員会等設置会社へ移行すること、取締役会に占める独立社外取締役の割合を3分の2以上とすること、経営陣の報酬設計を改定することを促す予定。公開買付者グループから取締役会への人員派遣は予定していない。役職員の解雇・人員削減は考えておらず、従来の処遇を維持ないし改善する予定。
この取引
項目内容
取引の名称本公開買付け
相手方の名称ECM マスター ファンド SPV 3
対象会社の名称株式会社ソフト 99 コーポレーション
対象会社の事業内容自動車・家庭用・産業用ケミカル用品の製造販売
対象会社の所在地大阪市中央区
対象会社の資本金2,310,056 千円(2025 年9月 30 日現在)
対象会社の設立年月日1954 年 10 月
取得価額56,542,124,200 円
対価の種類現金
公開買付価格普通株式1株につき4,100円
買付予定数の下限設定していない(―株)
公開買付期間2026 年1月22日から2026 年3月6日まで(30営業日)
取得株式数買付予定数13,790,762株、議決権137,907個
議決権所有割合異動前 31.34%(公開買付者) → 異動後 100.00%(買付予定数を全て取得した場合)
取締役会決議日2026 年1月21日(公開買付者のディレクターによる決定。取締役会決議ではない)
実行日・効力発生日2026 年3月13日(決済の開始日)
価額算定の方法対象者の市場株価、各期間の終値の単純平均値及びこれらに対するプレミアムを参考にし、財務情報等の客観的な資料を含む諸要素を総合的に考慮。第三者算定機関の株式価値算定書は取得していない。
第三者算定機関株式会社 KPMG FAS(対象者が従前の公開買付けで選任)、株式会社プルータス・コンサルティング(対象者特別委員会が従前の公開買付けで選任)
特別委員会設置あり(対象者特別委員会。委員の人数・属性は非開示)
実行の前提条件本公開買付けには買付予定数の下限を設定していない。成立後、公開買付者グループの議決権が3分の2以上となる場合などには、株式併合や株式売渡請求などの関係法令上の手続を実施する予定。
取得後の経営体制対象者を指名委員会等設置会社へ移行すること、取締役会に占める独立社外取締役の割合を3分の2以上とすること、経営陣の報酬設計を改定することを促す予定。公開買付者グループから取締役会への人員派遣は予定していない。役職員の解雇・人員削減は考えておらず、従来の処遇を維持ないし改善する予定。
この書類が述べていない項目(11件)
対象会社の売上高対象会社の営業利益対象会社の当期純利益対象会社の純資産取得価額以外の費用合併比率・株式交換比率資金の手当てのれんの金額特別損益の金額業績への影響契約締結日

会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。

会社が挙げている理由

会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。

第1回公開買付けは成立したものの、公開買付者グループの議決権が対象者の総議決権の3分の2以上とならなかったため、従前の約束に従って再度の公開買付けを実施するもの。少数株主に再度の判断機会を提供し、対象者の中長期的な企業価値向上に向けて一定の影響力を確保することも理由としている。

このページの読み方

これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。
ECM マスター ファンド SPV 3による当社株式に対する公開買付けの開始に関するお知らせ|ソフト99コーポレーション(4464)の適時開示 | Komori