読む価値
84重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
改善
会社の説明から読み取った方向です。規模
199
百万円（営業利益の前年同期比増加額）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。この資料の中身
決算説明資料2027年2月期 第1四半期会社の説明として取り出せた項目 14 件
決算の数字（この資料の要点は下の説明です）
売上高11,933百万円+29.4%
営業利益398百万円+99.6%
経常利益391百万円+92.0%
純利益324百万円+185.1%
売上総利益率10.2%
営業利益率3.3%
当四半期3か月の実績売上高11,933百万円、売上総利益1,220百万円、営業利益398百万円、経常利益391百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益324百万円
通期業績予想
売上高
47,184百万円
売上総利益
4,832百万円
営業利益
1,310百万円
経常利益
1,398百万円
親会社株主に帰属する当期純利益
904百万円
通期予想に対する進捗率 通期の予想に対して、いまどこまで進んだかの割合です。
売上高25.3%
売上総利益25.2%
営業利益30.4%
親会社株主に帰属する当期純利益35.8%
この資料で会社が説明したこと
計画に対する自己評価会社が自分の計画に対して、自分でどう評価しているかです。
計画通りの利益水準で推移質疑応答の論点説明会で投資家から出た質問と、会社の答えの要点です。
想定Q&Aとして、G-genファンド・円安の影響額、不採算案件の状況、リセールARPU増加要因を記載増減要因の内訳数字が動いた理由として、会社が挙げたものです。
営業利益の前年同期比増減+198百万円
リセール+2,477百万円
クラウドインテグレーション+160百万円
MSP+71百万円
その他売上+5百万円
労務費+105百万円
製造経費+108百万円
売上原価+96百万円
販管費+96百万円
業績見通しの前提予想を立てるときに、会社が置いた条件です。
リセール売上に採用する為替レート1ドル150.22円
Q1平均為替レート1ドル159.90円
為替感応度1円あたり売上高約266百万円/年、営業利益約21百万円/年
新しい施策
- Anthropic Authorized Reseller Program for Amazon Bedrockの締結
- Claude Enterpriseの全社導入
- 生成AIスタートアップのラーゲイト社との資本提携
- AI駆動開発伴走支援サービスの提供開始
- 国内初のAWS Partner Led AMS提供事業者認定とサーバーワークスAMS統合MSPの提供開始
- Serverworks Thailandの設立決定
- Wizの提供開始
主要KPI会社が経営の目安として重視している指標です。
- ストック売上比率94.2%
- AWSアカウント数8,061個
- ARPU20.1K USD
- AWS導入実績1,570社
- AWS導入プロジェクト実績31,700プロジェクト超
- AWS認定資格1,655延べ数
- Google Cloud認定資格600延べ数
単価と数量の指標売上を「いくらで」「どれだけ」に分けて見るための数字です。
- プロジェクト数2,858件
- 平均プロジェクト単価315千円
- 取引社数155社
- 1社あたり平均プロジェクト数2.03件
- AWSアカウント数8,061個
- ARPU20.1K USD
セグメント別実績
クラウド事業単一セグメント。セグメント別の売上・利益内訳は非開示中期経営計画の目標
中期経営方針2年目。AWSとのSCAを軸にAI・セキュリティ・海外展開を推進店舗数・拠点数
店舗数は該当なし。主な拠点は東京・大阪・仙台・新潟・福岡従業員数
人数557人連結、2026年5月末
期中の増減2026年2月期520人から557人
採用計画中途採用計画69名、Q1進捗は入社・承諾33名、新卒入社32名
年間配当
2027年2月期予想30円/株
配当性向
連結配当性向20〜30%程度、DOE下限1.0%、総還元性向25〜50%を目安自己株式取得
取得実績2026年2月期に約11億円規模
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 資料の種類 | 決算説明資料 |
| 対象決算期 | 2027年2月期 第1四半期 |
| 売上高 | 11,933百万円（前年比 +29.4%） |
| 営業利益 | 398百万円（前年比 +99.6%） |
| 経常利益 | 391百万円（前年比 +92.0%） |
| 純利益 | 324百万円（前年比 +185.1%） |
| 売上総利益率 | 10.2% |
| 営業利益率 | 3.3% |
| 当四半期3か月の実績 | 売上高11,933百万円、売上総利益1,220百万円、営業利益398百万円、経常利益391百万円、親会社株主に帰属する四半期純利益324百万円 |
| 通期業績予想 | 売上高 47,184百万円 / 売上総利益 4,832百万円 / 営業利益 1,310百万円 / 経常利益 1,398百万円 / 親会社株主に帰属する当期純利益 904百万円 |
| 通期予想に対する進捗率 | 売上高 25.3% / 売上総利益 25.2% / 営業利益 30.4% / 親会社株主に帰属する当期純利益 35.8% |
| 計画に対する自己評価 | 計画通りの利益水準で推移 |
| セグメント別実績 | クラウド事業単一セグメント。セグメント別の売上・利益内訳は非開示 |
| 増減要因の内訳 | 営業利益の前年同期比増減 +198百万円 / リセール +2,477百万円 / クラウドインテグレーション +160百万円 / MSP +71百万円 / その他売上 +5百万円 / 労務費 +105百万円 / 製造経費 +108百万円 / 売上原価 +96百万円 / 販管費 +96百万円 |
| 主要KPI | 指標名 ストック売上比率 / 値 94.2% / 前年同期比 非開示、指標名 AWSアカウント数 / 値 8,061個 / 前年同期比 非開示、指標名 ARPU / 値 20.1K USD / 前年同期比 非開示、指標名 AWS導入実績 / 値 1,570社 / 前年同期比 非開示、指標名 AWS導入プロジェクト実績 / 値 31,700プロジェクト超 / 前年同期比 非開示、指標名 AWS認定資格 / 値 1,655延べ数 / 前年同期比 非開示、指標名 Google Cloud認定資格 / 値 600延べ数 / 前年同期比 非開示 |
| 単価と数量の指標 | 指標名 プロジェクト数 / 値 2,858件 / 前年同期比 非開示、指標名 平均プロジェクト単価 / 値 315千円 / 前年同期比 非開示、指標名 取引社数 / 値 155社 / 前年同期比 非開示、指標名 1社あたり平均プロジェクト数 / 値 2.03件 / 前年同期比 非開示、指標名 AWSアカウント数 / 値 8,061個 / 前年同期比 非開示、指標名 ARPU / 値 20.1K USD / 前年同期比 非開示 |
| 店舗数・拠点数 | 店舗数は該当なし。主な拠点は東京・大阪・仙台・新潟・福岡 |
| 従業員数 | 人数 557人（連結、2026年5月末） / 期中の増減 2026年2月期520人から557人 / 採用計画 中途採用計画69名、Q1進捗は入社・承諾33名、新卒入社32名 |
| 業績見通しの前提 | リセール売上に採用する為替レート 1ドル150.22円 / Q1平均為替レート 1ドル159.90円 / 為替感応度 1円あたり売上高約266百万円/年、営業利益約21百万円/年 |
| 中期経営計画の目標 | 中期経営方針2年目。AWSとのSCAを軸にAI・セキュリティ・海外展開を推進 |
| 年間配当 | 2027年2月期予想 30円/株 / 中間・期末の内訳 非開示 |
| 配当性向 | 連結配当性向20〜30%程度、DOE下限1.0%、総還元性向25〜50%を目安 |
| 自己株式取得 | 取得実績 2026年2月期に約11億円規模 / 取得枠・期間 非開示 |
| 質疑応答の論点 | 想定Q&Aとして、G-genファンド・円安の影響額、不採算案件の状況、リセールARPU増加要因を記載 |
| 新しい施策 | Anthropic Authorized Reseller Program for Amazon Bedrockの締結、Claude Enterpriseの全社導入、生成AIスタートアップのラーゲイト社との資本提携、AI駆動開発伴走支援サービスの提供開始、国内初のAWS Partner Led AMS提供事業者認定とサーバーワークスAMS統合MSPの提供開始、Serverworks Thailandの設立決定、Wizの提供開始 |
この書類が述べていない項目（6件）
販管費見通しに織り込んだリスク額財務目標設備投資額受注高・受注残高市場規模・シェア
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。リセール売上の増加、円安効果、G-genのパートナー向けファンド獲得により売上総利益が増加した。販管費は主に人件費関連で増加したが、前期発生の不採算案件が収束に向かっていることも利益改善に寄与した。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。