読む価値
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0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
改善
会社の説明から読み取った方向です。規模
7.9
％（発行済株式総数に対する、全て行使された場合の増加株式数の割合）書きぶり
断定的
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
有償ストック・オプション（新株予約権）の発行
発行・処分する株式数
新株予約権120,750個、1個当たり普通株式4株（全て行使された場合483,000株）
割当予定先
名称 当社取締役 / 人数 10名 / 新株予約権数 81,750個、名称 当社従業員 / 人数 23名 / 新株予約権数 39,000個
新株予約権1個当たり4円
発行価額の総額483,000円
調達する資金の額
払込金額の総額483,000円、差引手取概算額は非開示
株式報酬の総額
報酬としてではなく、個別の投資判断に基づき有償で引き受けるため、該当なし
既存の株式数と、増える分
+7.90%増える割合
6,115,500株6,598,500株
7.9％（全て行使された場合）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
当初行使価額は1株当たり1,046円。株式分割・併合や時価を下回る新株発行等に伴う調整条項はあるが、株価連動の修正条項・下限は非開示
行使期間
2028年4月1日から2035年9月1日まで（最終日が銀行営業日でない場合はその前銀行営業日）
新株予約権の個数
発行総数120,750個、未行使残の個数は非開示
無償取得の事由
当社が消滅会社となる合併等について承認等がなされた場合、当社取締役会が定める日に全部を無償取得できる。また、行使前に行使条件により行使できなくなった場合、無償取得できる
譲渡制限の条件
譲渡制限付株式は、決められた期間中は売却できず、条件を満たすと制限が外れる報酬用の株式です。
譲渡制限期間
期間の定めは非開示。譲渡による取得には当社取締役会の承認が必要
譲渡制限の解除条件
2027年12月期から2034年12月期までの経常利益が、1,500百万円超過で20％、1,750百万円超過で80％、2,000百万円超過で90％、3,000百万円超過で100％の行使可能割合。さらに、2030年12月1日までに過去連続21日間の終値平均値が1,636円を超過しなかった場合、行使可能となった新株予約権の50％までに制限。権利行使時に当社または関係会社の取締役、監査役または従業員であることが必要（例外あり）
対象者の区分と人数
区分 当社取締役 / 人数 10名 / 割当数 81,750個、区分 当社従業員 / 人数 23名 / 割当数 39,000個
払込期日
2025年10月20日
払込金額の算定根拠
新株予約権1個当たり4円。第三者評価機関が、満期まで9.87年間、株価1,046円、ボラティリティ45.91％、配当利回り0％、無リスク利子率1.661％、業績条件・株価条件等を考慮し、モンテカルロ・シミュレーションで算定した公正価値と同額。ディスカウント率・プレミアム率は非開示
企業行動規範上の手続
支配株主と利害関係のない社外取締役2名から、少数株主にとって不利益なものではない旨の意見を取得。独立した第三者評価機関による公正価値の算定も実施
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 有償ストック・オプション（新株予約権）の発行 |
| 発行・処分する株式数 | 新株予約権120,750個、1個当たり普通株式4株（全て行使された場合483,000株） |
| 発行価額・処分価額 | 新株予約権1個当たり4円 |
| 発行価額の総額 | 483,000円 |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額483,000円、差引手取概算額は非開示 |
| 払込期日 | 2025年10月20日 |
| 割当予定先 | 名称 当社取締役 / 人数 10名 / 新株予約権数 81,750個、名称 当社従業員 / 人数 23名 / 新株予約権数 39,000個 |
| 希薄化率 | 7.9％（全て行使された場合） |
| 発行済株式総数 | 6,115,500株 → 6,598,500株（全て行使された場合）（7.9％） |
| 払込金額の算定根拠 | 新株予約権1個当たり4円。第三者評価機関が、満期まで9.87年間、株価1,046円、ボラティリティ45.91％、配当利回り0％、無リスク利子率1.661％、業績条件・株価条件等を考慮し、モンテカルロ・シミュレーションで算定した公正価値と同額。ディスカウント率・プレミアム率は非開示 |
| 行使価額 | 当初行使価額は1株当たり1,046円。株式分割・併合や時価を下回る新株発行等に伴う調整条項はあるが、株価連動の修正条項・下限は非開示 |
| 行使期間 | 2028年4月1日から2035年9月1日まで（最終日が銀行営業日でない場合はその前銀行営業日） |
| 新株予約権の個数 | 発行総数120,750個、未行使残の個数は非開示 |
| 譲渡制限期間 | 期間の定めは非開示。譲渡による取得には当社取締役会の承認が必要 |
| 譲渡制限の解除条件 | 2027年12月期から2034年12月期までの経常利益が、1,500百万円超過で20％、1,750百万円超過で80％、2,000百万円超過で90％、3,000百万円超過で100％の行使可能割合。さらに、2030年12月1日までに過去連続21日間の終値平均値が1,636円を超過しなかった場合、行使可能となった新株予約権の50％までに制限。権利行使時に当社または関係会社の取締役、監査役または従業員であることが必要（例外あり） |
| 無償取得の事由 | 当社が消滅会社となる合併等について承認等がなされた場合、当社取締役会が定める日に全部を無償取得できる。また、行使前に行使条件により行使できなくなった場合、無償取得できる |
| 対象者の区分と人数 | 区分 当社取締役 / 人数 10名 / 割当数 81,750個、区分 当社従業員 / 人数 23名 / 割当数 39,000個 |
| 株式報酬の総額 | 報酬としてではなく、個別の投資判断に基づき有償で引き受けるため、該当なし |
| 企業行動規範上の手続 | 支配株主と利害関係のない社外取締役2名から、少数株主にとって不利益なものではない旨の意見を取得。独立した第三者評価機関による公正価値の算定も実施 |
この書類が述べていない項目（9件）
発行諸費用の概算額資金の具体的な使途割当予定先の保有方針引受人・主幹事オーバーアロットメント株式分割の比率直近のエクイティ・ファイナンス募集後の大株主業績への影響
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。中長期的な業績拡大と企業価値の増大に向け、取締役及び従業員の意欲・士気を高め、結束力を強化するため。経常利益及び株価の目標達成を行使条件とすることで、企業価値・株主価値の向上につなげるとしている。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。