読む価値
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2970
円/株書きぶり
確定を避けている
どれだけ断定的に書かれているかです。この取引
本公開買付け相手方ビーシーピーイー ネオン ケイマン エルピー（BCPE Neon Cayman, L.P.）、冨永重寛氏、藤井和也氏、程島義明氏
開示した会社ボードルア
議決権所有割合は、株主総会で投票できる権利のうち、この取引の後に持つことになる割合です。
日程点の間隔は実際の日数に比例します。決議・締結から実行まで136日。白い点は、書類が「予定」としている日付です。
対象会社
ITインフラストラクチャにおける、ITコンサルティング、設計構築を行うマルチベンダー構築支援、運用保守を行うマネージドサービス、オンプレミスだけでなくクラウド上でITインフラストラクチャを稼働させるクラウド基盤導入支援などの役務提供サービス。ITインフラストラクチャ領域の中でも、SDN、セキュリティ、ワイヤレス、ロードバランサー及びクラウド等、極めて専門性の高い領域に注力している。
設立年月日 2007 年４月
対価と費用
対価の種類現金（普通株式及び新株予約権への公開買付け、ならびに本創業者株主からの株式譲渡）
公開買付価格普通株式１株につき2,970円。第２回から第７回までの新株予約権は各１個につき１円。
買付予定数の下限3,135,200株。買付予定数の上限は設定していない。
公開買付期間2026年８月19日から2026年10月５日まで（31営業日）
資金の手当てBCPE Neon Intermediate Holdings Cayman, L.P.から362億円を限度とする出資、株式会社横浜銀行・株式会社りそな銀行・株式会社あおぞら銀行から460億円を上限とする融資。
業績への影響
本取引の実行により期待されるシナジー効果について、収益に与える影響を現時点で具体的に見積もることは困難であり、本事業計画には反映していない。
手続きと前提
価額算定の方法市場株価法、類似上場会社比較法、DCF法
第三者算定機関ＳＭＢＣ日興証券株式会社、株式会社プルータス・コンサルティング
特別委員会設置あり。2026年５月28日設置。独立社外取締役である３名（岡本俊夫氏、矢上浄子氏、瀬尾安奈氏）で構成。
実行の前提条件本公開買付けへの応募株券等の合計が買付予定数の下限3,135,200株以上となること。公開買付け成立後、株式併合等によるスクイーズアウト手続を実施する予定。
取得後の経営体制本創業者株主は取引後も経営全般に関与する予定。取締役は本創業者株主が３名、公開買付者が４名を指名する権利を有し、現在の経営体制を原則維持する予定。ベインキャピタルからの取締役派遣や、必要に応じた外部人材の招聘を検討する。従業員の具体的な処遇は非開示。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 取引の名称 | 本公開買付け |
| 相手方の名称 | ビーシーピーイー ネオン ケイマン エルピー（BCPE Neon Cayman, L.P.）、冨永重寛氏、藤井和也氏、程島義明氏 |
| 対象会社の名称 | 株式会社ボードルア |
| 対象会社の事業内容 | ITインフラストラクチャにおける、ITコンサルティング、設計構築を行うマルチベンダー構築支援、運用保守を行うマネージドサービス、オンプレミスだけでなくクラウド上でITインフラストラクチャを稼働させるクラウド基盤導入支援などの役務提供サービス。ITインフラストラクチャ領域の中でも、SDN、セキュリティ、ワイヤレス、ロードバランサー及びクラウド等、極めて専門性の高い領域に注力している。 |
| 対象会社の設立年月日 | 2007 年４月 |
| 対価の種類 | 現金（普通株式及び新株予約権への公開買付け、ならびに本創業者株主からの株式譲渡） |
| 公開買付価格 | 普通株式１株につき2,970円。第２回から第７回までの新株予約権は各１個につき１円。 |
| 買付予定数の下限 | 3,135,200株。買付予定数の上限は設定していない。 |
| 公開買付期間 | 2026年８月19日から2026年10月５日まで（31営業日） |
| 取得株式数 | 本公開買付けでは当社株式の全て及び本新株予約権の全てを取得する方針だが、最終的な取得株数・議決権数は非開示。本並行買付けでは本創業者株主から合計17,939,600株（所有割合54.65％）を取得予定。 |
| 議決権所有割合 | 異動前 公開買付者・ベインキャピタル：0％（本日現在）。本創業者株主合計：54.65％。 → 異動後 公開買付者：100％（本スクイーズアウト手続後予定）。本創業者株主：0％予定。ただし程島氏の一部株式が留保される可能性あり。 |
| 資金の手当て | BCPE Neon Intermediate Holdings Cayman, L.P.から362億円を限度とする出資、株式会社横浜銀行・株式会社りそな銀行・株式会社あおぞら銀行から460億円を上限とする融資。 |
| 業績への影響 | 本取引の実行により期待されるシナジー効果について、収益に与える影響を現時点で具体的に見積もることは困難であり、本事業計画には反映していない。 |
| 取締役会決議日 | 2026年８月18日 |
| 契約締結日 | 2026年８月18日 |
| 実行日・効力発生日 | 本スクイーズアウト手続後に公開買付者の所有割合が100％となるのは2027年１月中旬予定。本公開買付けの決済開始日は非開示。 |
| 価額算定の方法 | 市場株価法、類似上場会社比較法、DCF法 |
| 第三者算定機関 | ＳＭＢＣ日興証券株式会社、株式会社プルータス・コンサルティング |
| 特別委員会 | 設置あり。2026年５月28日設置。独立社外取締役である３名（岡本俊夫氏、矢上浄子氏、瀬尾安奈氏）で構成。 |
| 実行の前提条件 | 本公開買付けへの応募株券等の合計が買付予定数の下限3,135,200株以上となること。公開買付け成立後、株式併合等によるスクイーズアウト手続を実施する予定。 |
| 取得後の経営体制 | 本創業者株主は取引後も経営全般に関与する予定。取締役は本創業者株主が３名、公開買付者が４名を指名する権利を有し、現在の経営体制を原則維持する予定。ベインキャピタルからの取締役派遣や、必要に応じた外部人材の招聘を検討する。従業員の具体的な処遇は非開示。 |
この書類が述べていない項目（11件）
対象会社の所在地対象会社の資本金対象会社の売上高対象会社の営業利益対象会社の当期純利益対象会社の純資産取得価額取得価額以外の費用合併比率・株式交換比率のれんの金額特別損益の金額
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。AI・クラウド・セキュリティなどの成長領域への投資、ITインフラストラクチャ領域でのM&A、人材の獲得・育成を迅速に進めるには、短期的な株価や利益に左右されない経営体制が必要だと会社は説明している。また、ベインキャピタルの資金、人材、M&A支援、顧客・投資先ネットワークを活用し、企業価値を高めることを狙っている。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。