読む価値
53定例
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
改善
会社の説明から読み取った方向です。規模
51
売上高前年同期比増加率（%）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。この資料の中身
説明会書き起こし2025年2月期 第2四半期会社の説明として取り出せた項目 10 件
決算の数字（この資料の要点は下の説明です）
売上高前年同期比51%増+51.0%
営業利益前年同期比56%増+56.0%
売上総利益率1Qより低下。M&Aによる影響で、前年同期比の具体的な率・増減ポイントは非開示
営業利益率1Qより上昇。前年同期比の具体的な率・増減ポイントは非開示
当四半期3か月の実績売上高はアクティアスの影響が約4.5億円、FunClockの影響が約2.5億円。その他の当四半期単独の連結実績は非開示
通期業績予想修正後売上高・営業利益の具体的な予想値は非開示。営業利益について25億円が追加投資判断の目安として示され、資料中に23億円の予想への言及あり
通期予想に対する進捗率 通期の予想に対して、いまどこまで進んだかの割合です。修正前・修正後予想に対する上期進捗率を売上高・営業利益について説明。上半期は50%未満で、売上高は修正後予想を上回り、営業利益は1億円強上回った
この資料で会社が説明したこと
計画に対する自己評価会社が自分の計画に対して、自分でどう評価しているかです。
修正予算に対して少し安全圏内に入っているとの自己評価質疑応答の論点説明会で投資家から出た質問と、会社の答えの要点です。
通期予想に対する上振れ水準、追加投資の基準と内容、採用・離職率、下期偏重、M&A対象、配当政策、VMware値上げの影響、競争優位性、キャパシティ、通信キャリア投資との関係、稼働率、M&A人材の連結効果など増減要因の内訳数字が動いた理由として、会社が挙げたものです。
M&Aによる連結効果、PMI・営業支援・業務引き継ぎによる負担、下期偏重。要因別の損益増減額の一覧は非開示
業績見通しの前提予想を立てるときに、会社が置いた条件です。
下期偏重。売上は案件の検収時期と、若手人材が先輩の業務を引き継いで空いた工数への新規案件投入により下期に増える想定。具体的な前提数値は非開示新しい施策
エンタープライズ顧客向け営業の拡大、営業人員の増員、M&A先への業務移管の加速、子会社へのテスト業務などの切り出し、新卒採用の継続、追加的なM&Aの検討主要KPI会社が経営の目安として重視している指標です。
先端技術分野売上比率：約61%（前年同期比非開示）、営業メンバー：約15名、従業員：約1,000名、専門人材：約600名、高度専門人材：約200名、高度専門人材の増加：年間約50名中期経営計画の目標
営業利益30%成長の連続性。今期の売上高・営業利益は中期経営計画を超える予想。目標年度の詳細は非開示財務目標
営業利益成長率30%を重視。ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率の目標は非開示市場規模・シェア
同じ領域の会社は東京都内で約100社との説明。市場規模・シェアは非開示従業員数
約1,000名。専門人材約600名、高度専門人材約200名。採用は新卒中心で、2026年新卒採用を実施中| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 資料の種類 | 説明会書き起こし |
| 対象決算期 | 2025年2月期 第2四半期 |
| 売上高 | 前年同期比51%増（前年比 +51.0%） |
| 営業利益 | 前年同期比56%増（前年比 +56.0%） |
| 売上総利益率 | 1Qより低下。M&Aによる影響で、前年同期比の具体的な率・増減ポイントは非開示 |
| 営業利益率 | 1Qより上昇。前年同期比の具体的な率・増減ポイントは非開示 |
| 当四半期3か月の実績 | 売上高はアクティアスの影響が約4.5億円、FunClockの影響が約2.5億円。その他の当四半期単独の連結実績は非開示 |
| 通期業績予想 | 修正後売上高・営業利益の具体的な予想値は非開示。営業利益について25億円が追加投資判断の目安として示され、資料中に23億円の予想への言及あり |
| 通期予想に対する進捗率 | 修正前・修正後予想に対する上期進捗率を売上高・営業利益について説明。上半期は50%未満で、売上高は修正後予想を上回り、営業利益は1億円強上回った |
| 計画に対する自己評価 | 修正予算に対して少し安全圏内に入っているとの自己評価 |
| 増減要因の内訳 | M&Aによる連結効果、PMI・営業支援・業務引き継ぎによる負担、下期偏重。要因別の損益増減額の一覧は非開示 |
| 主要KPI | 先端技術分野売上比率：約61%（前年同期比非開示）、営業メンバー：約15名、従業員：約1,000名、専門人材：約600名、高度専門人材：約200名、高度専門人材の増加：年間約50名 |
| 従業員数 | 約1,000名。専門人材約600名、高度専門人材約200名。採用は新卒中心で、2026年新卒採用を実施中 |
| 業績見通しの前提 | 下期偏重。売上は案件の検収時期と、若手人材が先輩の業務を引き継いで空いた工数への新規案件投入により下期に増える想定。具体的な前提数値は非開示 |
| 中期経営計画の目標 | 営業利益30%成長の連続性。今期の売上高・営業利益は中期経営計画を超える予想。目標年度の詳細は非開示 |
| 財務目標 | 営業利益成長率30%を重視。ROE・ROIC・D/Eレシオ・自己資本比率の目標は非開示 |
| 市場規模・シェア | 同じ領域の会社は東京都内で約100社との説明。市場規模・シェアは非開示 |
| 質疑応答の論点 | 通期予想に対する上振れ水準、追加投資の基準と内容、採用・離職率、下期偏重、M&A対象、配当政策、VMware値上げの影響、競争優位性、キャパシティ、通信キャリア投資との関係、稼働率、M&A人材の連結効果など |
| 新しい施策 | エンタープライズ顧客向け営業の拡大、営業人員の増員、M&A先への業務移管の加速、子会社へのテスト業務などの切り出し、新卒採用の継続、追加的なM&Aの検討 |
この書類が述べていない項目（12件）
経常利益純利益販管費セグメント別実績単価と数量の指標店舗数・拠点数見通しに織り込んだリスク額年間配当配当性向自己株式取得設備投資額受注高・受注残高
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。アクティアスとFunClockの2社を上半期にM&Aし、連結したことが売上増加の主因。利益率についてはM&A先の粗利率が低いことや、PMI・業務引き継ぎに伴う二重コストが影響した一方、業務移管やPMIの進展により今後のマージン改善を見込んでいる。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。