読む価値
89重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
68.86
%（発行済株式総数に対する最大希薄化率）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
第三者割当による第７回新株予約権（行使価額修正条項付）の発行
誰に、どれだけ出るか
潜在株式数：普通株式2,005,100株（新株予約権20,051個、1個当たり100株）
GP上場企業出資投資事業有限責任組合（20,051個）
下の細い線は、この株式が加わる既存の株式数を表します。
新株予約権1個当たり110円
発行価額の総額2,205,610円
調達する資金の額
払込金額の総額746,097,710円、差引手取概算額738,497,710円
発行諸費用の概算額
7,600,000円
資金の具体的な使途
既存事業の安定的運営のための運転資金金額 552百万円・支出予定時期 2026年6月～2030年6月（事業年度別：2027年3月期120百万円、2028年3月期142百万円、2029年3月期129百万円、2030年3月期133百万円、2031年3月期28百万円）
既存借入金の返済資金金額 186百万円（金融機関135,796,000円、藤田健治50,000,000円）・支出予定時期 2026年6月～2028年9月
既存の株式数と、増える分
+68.86%増える割合
2,911,799株4,916,899株
68.86％（議決権総数に対して69.00％）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
当初371円。2026年6月16日以降、直前取引日の終値の90％に修正。修正条項あり、下限164円。
行使期間
2026年6月16日～2030年6月15日
新株予約権の個数
発行総数20,051個、未行使残20,051個（発行決議時点）
無償取得の事由
当社が消滅会社となる合併、完全子会社化又は上場廃止となる場合、会社が本新株予約権を1個当たり110円で全部取得。
募集の体制
募集後の大株主
名称 GP上場企業出資投資事業有限責任組合 / 持株比率 44.92％名称 東京センチュリー株式会社 / 持株比率 15.27％名称 篠崎明 / 持株比率 2.69％名称 TKSアセットマネジメント株式会社 / 持株比率 2.04％名称 藤田健治 / 持株比率 1.80％名称 宮崎琢磨 / 持株比率 1.47％名称 株式会社ネットワールド / 持株比率 1.29％名称 渋田見勝俊 / 持株比率 0.73％名称 TKSパートナーズ株式会社 / 持株比率 0.65％名称 花輪正一 / 持株比率 0.62％
割当予定先の保有方針
本新株予約権の行使により取得する普通株式を原則として長期間保有せず、株式市場への影響等を勘案しながら原則として市場内で売却する方針。
払込期日
2026年6月15日
払込金額の算定根拠
当初行使価額371円は2026年5月28日を含み、それに先立つ過去1か月間の終値平均値に相当。行使価額は各行使請求の直前取引日の終値の90％に修正され、下限は164円。新株予約権の発行価額110円は第三者算定機関の評価額と同額。
企業行動規範上の手続
希薄化率が25％以上の大規模な第三者割当に該当するため、独立性を有する社外有識者3名で構成する第三者委員会から必要性・相当性に関する意見を取得。
直近のエクイティ・ファイナンス
時期 2025年4月14日 / 種類 第三者割当による第6回新株予約権 / 金額 調達予定資金601,350,400円（差引手取概算額597,465,400円）、時期 2025年4月14日 / 種類 第三者割当による第1回無担保転換社債型新株予約権付社債 / 金額 調達資金300,000,000円（差引手取概算額296,115,000円）
業績への影響
本第三者割当が当社の企業価値及び株主価値の向上に資するものと考えている。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 第三者割当による第７回新株予約権（行使価額修正条項付）の発行 |
| 発行・処分する株式数 | 潜在株式数：普通株式2,005,100株（新株予約権20,051個、1個当たり100株） |
| 発行価額・処分価額 | 新株予約権1個当たり110円 |
| 発行価額の総額 | 2,205,610円 |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額746,097,710円、差引手取概算額738,497,710円 |
| 発行諸費用の概算額 | 7,600,000円 |
| 資金の具体的な使途 | 内容 既存事業の安定的運営のための運転資金 / 金額 552百万円 / 支出予定時期 2026年6月～2030年6月（事業年度別：2027年3月期120百万円、2028年3月期142百万円、2029年3月期129百万円、2030年3月期133百万円、2031年3月期28百万円）、内容 既存借入金の返済資金 / 金額 186百万円（金融機関135,796,000円、藤田健治50,000,000円） / 支出予定時期 2026年6月～2028年9月 |
| 払込期日 | 2026年6月15日 |
| 割当予定先 | GP上場企業出資投資事業有限責任組合（20,051個） |
| 割当予定先の保有方針 | 本新株予約権の行使により取得する普通株式を原則として長期間保有せず、株式市場への影響等を勘案しながら原則として市場内で売却する方針。 |
| 希薄化率 | 68.86％（議決権総数に対して69.00％） |
| 発行済株式総数 | 2,911,799株 → 4,916,899株（全新株予約権行使時）（68.86％） |
| 払込金額の算定根拠 | 当初行使価額371円は2026年5月28日を含み、それに先立つ過去1か月間の終値平均値に相当。行使価額は各行使請求の直前取引日の終値の90％に修正され、下限は164円。新株予約権の発行価額110円は第三者算定機関の評価額と同額。 |
| 行使価額 | 当初371円。2026年6月16日以降、直前取引日の終値の90％に修正。修正条項あり、下限164円。 |
| 行使期間 | 2026年6月16日～2030年6月15日 |
| 新株予約権の個数 | 発行総数20,051個、未行使残20,051個（発行決議時点） |
| 無償取得の事由 | 当社が消滅会社となる合併、完全子会社化又は上場廃止となる場合、会社が本新株予約権を1個当たり110円で全部取得。 |
| 企業行動規範上の手続 | 希薄化率が25％以上の大規模な第三者割当に該当するため、独立性を有する社外有識者3名で構成する第三者委員会から必要性・相当性に関する意見を取得。 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 時期 2025年4月14日 / 種類 第三者割当による第6回新株予約権 / 金額 調達予定資金601,350,400円（差引手取概算額597,465,400円）、時期 2025年4月14日 / 種類 第三者割当による第1回無担保転換社債型新株予約権付社債 / 金額 調達資金300,000,000円（差引手取概算額296,115,000円） |
| 募集後の大株主 | 名称 GP上場企業出資投資事業有限責任組合 / 持株比率 44.92％、名称 東京センチュリー株式会社 / 持株比率 15.27％、名称 篠崎明 / 持株比率 2.69％、名称 TKSアセットマネジメント株式会社 / 持株比率 2.04％、名称 藤田健治 / 持株比率 1.80％、名称 宮崎琢磨 / 持株比率 1.47％、名称 株式会社ネットワールド / 持株比率 1.29％、名称 渋田見勝俊 / 持株比率 0.73％、名称 TKSパートナーズ株式会社 / 持株比率 0.65％、名称 花輪正一 / 持株比率 0.62％ |
| 業績への影響 | 本第三者割当が当社の企業価値及び株主価値の向上に資するものと考えている。 |
この書類が述べていない項目（7件）
譲渡制限期間譲渡制限の解除条件対象者の区分と人数株式報酬の総額引受人・主幹事オーバーアロットメント株式分割の比率
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。債務超過の解消に向けた資本増強と財務基盤の改善を行い、既存事業の安定運営や製品開発を継続するため。調達資金は運転資金552百万円、既存借入金の返済186百万円に充当する。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。