読む価値
60注目
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
中立
会社の説明から読み取った方向です。規模
2.98
%（発行済株式総数に対する希薄化率）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
有償ストック・オプション（新株予約権）の発行
発行・処分する株式数
548,000株（新株予約権5,480個×100株）
割当予定先
区分 当社取締役3名 / 新株予約権数 1,700個、区分 当社従業員51名 / 新株予約権数 3,780個
新株予約権1個あたり100円
発行価額の総額548,000円
調達する資金の額
払込金額の総額548,000円、差引手取概算額 非開示
株式報酬の総額
該当なし（報酬としてではなく、個別の投資判断に基づく有償引受け）
既存の株式数と、増える分
+2.98%増える割合
18,368,340株18,916,340株
2.98％（発行済株式総数18,368,340株に対して）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
当初行使価額1,937円/株。株式分割・株式併合、時価を下回る価額での新株発行・自己株式処分、組織再編等に伴う調整条項あり。修正の下限は非開示
行使期間
開始日 2031年4月1日 / 終了日 2036年3月31日
新株予約権の個数
発行総数5,480個、未行使残の個数非開示
無償取得の事由
合併・会社分割・株式交換等について承認決議がなされた場合、または新株予約権者が行使条件により行使できなくなった場合、当社は本新株予約権を無償取得できる
譲渡制限の条件
譲渡制限付株式は、決められた期間中は売却できず、条件を満たすと制限が外れる報酬用の株式です。
譲渡制限の解除条件
2030年12月期の連結売上高が35,000百万円を超過し、かつEBITDAが10,000百万円を超過した場合に限り、それ以降行使可能。権利行使時に当社または当社関係会社の取締役、監査役または従業員であることも必要（一定の例外あり）
対象者の区分と人数
区分 当社取締役 / 人数 3名 / 割当株数 170,000株相当、区分 当社従業員 / 人数 51名 / 割当株数 378,000株相当
払込期日
2026年3月19日
払込金額の算定根拠
新株予約権1個あたり100円。取締役会決議前取引日の終値1,937円/株、株価変動性47.78％、配当利回り1.29％、無リスク利子率2.166％、行使価額1,937円/株、行使期間、業績条件等を前提に、第三者評価機関の株式会社プルータス・コンサルティングがモンテカルロ・シミュレーションで算定した公正価値を参考に決定。ディスカウント率またはプレミアム率は非開示
企業行動規範上の手続
支配株主と利害関係のない独立役員である取締役監査等委員3名から、少数株主にとって不利益でないことについての意見書を取得。付与対象の取締役3名は取締役会決議に参加していない。第三者評価機関による公正価値評価も実施
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 有償ストック・オプション（新株予約権）の発行 |
| 発行・処分する株式数 | 548,000株（新株予約権5,480個×100株） |
| 発行価額・処分価額 | 新株予約権1個あたり100円 |
| 発行価額の総額 | 548,000円 |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額548,000円、差引手取概算額 非開示 |
| 払込期日 | 2026年3月19日 |
| 割当予定先 | 区分 当社取締役3名 / 新株予約権数 1,700個、区分 当社従業員51名 / 新株予約権数 3,780個 |
| 希薄化率 | 2.98％（発行済株式総数18,368,340株に対して） |
| 発行済株式総数 | 18,368,340株 → 18,916,340株（全新株予約権行使時）（2.98％） |
| 払込金額の算定根拠 | 新株予約権1個あたり100円。取締役会決議前取引日の終値1,937円/株、株価変動性47.78％、配当利回り1.29％、無リスク利子率2.166％、行使価額1,937円/株、行使期間、業績条件等を前提に、第三者評価機関の株式会社プルータス・コンサルティングがモンテカルロ・シミュレーションで算定した公正価値を参考に決定。ディスカウント率またはプレミアム率は非開示 |
| 行使価額 | 当初行使価額1,937円/株。株式分割・株式併合、時価を下回る価額での新株発行・自己株式処分、組織再編等に伴う調整条項あり。修正の下限は非開示 |
| 行使期間 | 開始日 2031年4月1日 / 終了日 2036年3月31日 |
| 新株予約権の個数 | 発行総数5,480個、未行使残の個数非開示 |
| 譲渡制限の解除条件 | 2030年12月期の連結売上高が35,000百万円を超過し、かつEBITDAが10,000百万円を超過した場合に限り、それ以降行使可能。権利行使時に当社または当社関係会社の取締役、監査役または従業員であることも必要（一定の例外あり） |
| 無償取得の事由 | 合併・会社分割・株式交換等について承認決議がなされた場合、または新株予約権者が行使条件により行使できなくなった場合、当社は本新株予約権を無償取得できる |
| 対象者の区分と人数 | 区分 当社取締役 / 人数 3名 / 割当株数 170,000株相当、区分 当社従業員 / 人数 51名 / 割当株数 378,000株相当 |
| 株式報酬の総額 | 該当なし（報酬としてではなく、個別の投資判断に基づく有償引受け） |
| 企業行動規範上の手続 | 支配株主と利害関係のない独立役員である取締役監査等委員3名から、少数株主にとって不利益でないことについての意見書を取得。付与対象の取締役3名は取締役会決議に参加していない。第三者評価機関による公正価値評価も実施 |
この書類が述べていない項目（10件）
発行諸費用の概算額資金の具体的な使途割当予定先の保有方針譲渡制限期間引受人・主幹事オーバーアロットメント株式分割の比率直近のエクイティ・ファイナンス募集後の大株主業績への影響
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。中長期的な業績拡大と企業価値の増大に向けて、役職員の意欲・士気を高め、結束力を強化するため。2030年12月期の連結売上高350億円超およびEBITDA100億円超を権利行使条件とし、企業価値・株主価値の向上を目指すとしている。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。