読む価値
61注目
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
2.03
%（発行済株式総数に対する希薄化率）書きぶり
断定的
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
業績目標コミットメント型ストック・オプション（有償ストック・オプション）の発行
誰に、どれだけ出るか
普通株式126,000株（新株予約権1,260個、1個当たり100株）
当社取締役4名新株予約権960個（96,000株）
当社従業員2名新株予約権300個（30,000株）
柱の高さは、それぞれの割当先が受け取る株数の割合です。下の細い線は、この株式が加わる既存の株式数を表します。
新株予約権1個あたり100円
発行価額の総額126,000円
調達する資金の額
払込金額の総額126,000円、差引手取概算額は非開示
既存の株式数と、増える分
+2.03%増える割合
6,215,120株6,341,120株
約2.03％
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
本新株予約権の割当日の東京証券取引所における当社普通株式の終値。株式分割・併合等による調整条項あり。下限は非開示。
行使期間
2028年4月1日から2036年9月1日まで
新株予約権の個数
発行総数1,260個。未行使残の個数は非開示。
無償取得の事由
当社が消滅会社となる合併契約、当社が分割会社となる会社分割契約・計画、または当社が完全子会社となる株式交換契約・株式移転計画について承認がなされた場合、当社取締役会が別途定める日の到来をもって全部を無償取得できる。
譲渡制限の条件
譲渡制限付株式は、決められた期間中は売却できず、条件を満たすと制限が外れる報酬用の株式です。
譲渡制限の解除条件
業績条件として、2027年12月期乃至2029年12月期のいずれかで調整後連結営業利益が1,500百万円を超過すること。株価条件として、終値が一度でも行使価額の50％を下回った場合、残存する新株予約権を行使期間満了日までに行使する義務が発生する。
対象者の区分と人数
区分 当社取締役 / 人数 4名 / 割当株数 96,000株（新株予約権960個）、区分 当社従業員 / 人数 2名 / 割当株数 30,000株（新株予約権300個）
割当予定先の保有方針
譲渡による新株予約権の取得には当社取締役会の承認を要する。割当者は本新株予約権の全部または一部を放棄してはならない。
払込期日
2026年9月2日
払込金額の算定根拠
第三者評価機関の株式会社プルータス・コンサルティングが、株価1,516円、ボラティリティ75.66％、満期までの期間10年、配当利回り0％、無リスク利子率2.888％、業績条件・強制行使条件等を前提に、モンテカルロ・シミュレーションで算定した公正価値を参考に決定。ディスカウント率・プレミアム率は非開示。
企業行動規範上の手続
公正価格での有償発行で特に有利な条件ではないため、株主総会の承認を得ず、取締役会決議で実施。割当対象取締役は特別利害関係人として個別の審議・決議に参加していない。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 業績目標コミットメント型ストック・オプション（有償ストック・オプション）の発行 |
| 発行・処分する株式数 | 普通株式126,000株（新株予約権1,260個、1個当たり100株） |
| 発行価額・処分価額 | 新株予約権1個あたり100円 |
| 発行価額の総額 | 126,000円 |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額126,000円、差引手取概算額は非開示 |
| 払込期日 | 2026年9月2日 |
| 割当予定先 | 名称 当社取締役4名 / 株数 新株予約権960個（96,000株）、名称 当社従業員2名 / 株数 新株予約権300個（30,000株） |
| 割当予定先の保有方針 | 譲渡による新株予約権の取得には当社取締役会の承認を要する。割当者は本新株予約権の全部または一部を放棄してはならない。 |
| 希薄化率 | 約2.03％ |
| 発行済株式総数 | 6,215,120株 → 6,341,120株（約2.03％） |
| 払込金額の算定根拠 | 第三者評価機関の株式会社プルータス・コンサルティングが、株価1,516円、ボラティリティ75.66％、満期までの期間10年、配当利回り0％、無リスク利子率2.888％、業績条件・強制行使条件等を前提に、モンテカルロ・シミュレーションで算定した公正価値を参考に決定。ディスカウント率・プレミアム率は非開示。 |
| 行使価額 | 本新株予約権の割当日の東京証券取引所における当社普通株式の終値。株式分割・併合等による調整条項あり。下限は非開示。 |
| 行使期間 | 2028年4月1日から2036年9月1日まで |
| 新株予約権の個数 | 発行総数1,260個。未行使残の個数は非開示。 |
| 譲渡制限の解除条件 | 業績条件として、2027年12月期乃至2029年12月期のいずれかで調整後連結営業利益が1,500百万円を超過すること。株価条件として、終値が一度でも行使価額の50％を下回った場合、残存する新株予約権を行使期間満了日までに行使する義務が発生する。 |
| 無償取得の事由 | 当社が消滅会社となる合併契約、当社が分割会社となる会社分割契約・計画、または当社が完全子会社となる株式交換契約・株式移転計画について承認がなされた場合、当社取締役会が別途定める日の到来をもって全部を無償取得できる。 |
| 対象者の区分と人数 | 区分 当社取締役 / 人数 4名 / 割当株数 96,000株（新株予約権960個）、区分 当社従業員 / 人数 2名 / 割当株数 30,000株（新株予約権300個） |
| 企業行動規範上の手続 | 公正価格での有償発行で特に有利な条件ではないため、株主総会の承認を得ず、取締役会決議で実施。割当対象取締役は特別利害関係人として個別の審議・決議に参加していない。 |
この書類が述べていない項目（10件）
発行諸費用の概算額資金の具体的な使途譲渡制限期間株式報酬の総額引受人・主幹事オーバーアロットメント株式分割の比率直近のエクイティ・ファイナンス募集後の大株主業績への影響
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。中長期的な業績拡大と企業価値の増大に向け、取締役・従業員の意欲と士気を高め、結束力を強化するため。調整後連結営業利益1,500百万円超の達成を行使条件とし、株価下落時には強制行使条項により既存株主と株価変動リスクを共有する。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。