読む価値
80重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
46
百万円（営業損失の前年同期比改善額）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。この資料の中身
決算説明資料2026年3月期 第3四半期会社の説明として取り出せた項目 7 件
決算の数字（この資料の要点は下の説明です）
売上高636百万円+35.4%
営業利益-88百万円営業損失
経常利益-89百万円経常損失
純利益-89百万円四半期純損失
売上総利益率39.4%
販管費339百万円
当四半期3か月の実績12月単月で営業利益が黒字化したことのみ記載。3か月単独の数値は非開示
通期業績予想
売上高
1,050～1,100
営業利益
△70～△50
通期予想に対する進捗率 通期の予想に対して、いまどこまで進んだかの割合です。
売上高57.8
この資料で会社が説明したこと
計画に対する自己評価会社が自分の計画に対して、自分でどう評価しているかです。
営業利益は計画通り進まず、計画未達増減要因の内訳数字が動いた理由として、会社が挙げたものです。
- ソフトウェア・ソリューション事業の案件失注による売上総利益減少△10～△20百万円
- 業務委託・外注費△3～△6百万円
- 支払報酬（新規事業、M&A専門家費用等）△15～△28百万円
- 既存事業および新規事業関連研究開発費△2～△5百万円
- 子会社設立関連費△2～△5百万円
- 削減経費（広告宣伝費その他）+18～+30百万円
- 人件費削減分+25百万円
- ハードウェア事業の売上高増加に伴う営業利益増加+20～+25百万円
- 不採算案件解消に伴う営業利益増加（値上げ等）+8～+10百万円
業績見通しの前提予想を立てるときに、会社が置いた条件です。
既存事業の成長率、新規案件・マーケット開拓、競合・市場環境、GC注記の影響、既存事業の収益力強化・オペレーション効率化を考慮。数値前提は非開示新しい施策
- 子会社VoXテクノロジーの営業開始とハードウェア事業の拡張
- ライブコマース支援サービスVoX Liveの提供開始
- 音声AI Agent Verbexとのコールセンター音声無人化に向けた協業開始
- NVIDIA DGX B300を搭載したGPUクラウドサービスの国内提供に向けた最終調整
- アールデバイスとの資本業務提携・協業
- Discoveriez AIへの投資、人材採用・組織再整備、M&A・アクハイアリングの検討
主要KPI会社が経営の目安として重視している指標です。
- クラウドMRR成長率15.1%前年同期比+15.1%
- クラウド売上比率86.2%
- ストック売上344百万円前年同期比+13.1%
- 月次解約率（過去12か月平均）0.78%
- 売上高成長率（SRM Design Lab）104.4%前年同期比+104.4%
- 売上総利益成長率（Discoveriez）45.3%前年同期比+45.3%
- 売上総利益成長率（SRM Design Lab）693.9%前年同期比+693.9%
単価と数量の指標売上を「いくらで」「どれだけ」に分けて見るための数字です。
月額顧客単価（平均）100万円/月以上という中期目標の記載はあるが、当期実績の単価・数量分解は非開示中期経営計画の目標
目標年度FY2028（2028年3月期）
売上高2,500百万円以上
営業利益90百万円以上
時価総額7,000百万円以上
売上高成長率CAGR+50%
ストック売上比率40%以上
月額顧客単価（平均）100万円/月以上
解約率0.8%未満
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 資料の種類 | 決算説明資料 |
| 対象決算期 | 2026年3月期 第3四半期 |
| 売上高 | 636百万円（前年比 +35.4%） |
| 営業利益 | -88百万円（営業損失） |
| 経常利益 | -89百万円（経常損失） |
| 純利益 | -89百万円（四半期純損失） |
| 売上総利益率 | 39.4% |
| 販管費 | 339百万円 |
| 当四半期3か月の実績 | 12月単月で営業利益が黒字化したことのみ記載。3か月単独の数値は非開示 |
| 通期業績予想 | 売上高 1,050～1,100 / 営業利益 △70～△50 / 経常利益 非開示 / 純利益 非開示 |
| 通期予想に対する進捗率 | 売上高 57.8 |
| 計画に対する自己評価 | 営業利益は計画通り進まず、計画未達 |
| 増減要因の内訳 | 要因 ソフトウェア・ソリューション事業の案件失注による売上総利益減少 / 金額 △10～△20百万円、要因 業務委託・外注費 / 金額 △3～△6百万円、要因 支払報酬（新規事業、M&A専門家費用等） / 金額 △15～△28百万円、要因 既存事業および新規事業関連研究開発費 / 金額 △2～△5百万円、要因 子会社設立関連費 / 金額 △2～△5百万円、要因 削減経費（広告宣伝費その他） / 金額 +18～+30百万円、要因 人件費削減分 / 金額 +25百万円、要因 ハードウェア事業の売上高増加に伴う営業利益増加 / 金額 +20～+25百万円、要因 不採算案件解消に伴う営業利益増加（値上げ等） / 金額 +8～+10百万円 |
| 主要KPI | 指標名 クラウドMRR成長率 / 値 15.1% / 前年同期比 +15.1%、指標名 クラウド売上比率 / 値 86.2% / 前年同期比 非開示、指標名 ストック売上 / 値 344百万円 / 前年同期比 13.1百万円、指標名 月次解約率（過去12か月平均） / 値 0.78% / 前年同期比 非開示、指標名 売上高成長率（SRM Design Lab） / 値 104.4% / 前年同期比 +104.4%、指標名 売上総利益成長率（Discoveriez） / 値 45.3% / 前年同期比 +45.3%、指標名 売上総利益成長率（SRM Design Lab） / 値 693.9% / 前年同期比 +693.9% |
| 単価と数量の指標 | 月額顧客単価（平均）100万円/月以上という中期目標の記載はあるが、当期実績の単価・数量分解は非開示 |
| 業績見通しの前提 | 既存事業の成長率、新規案件・マーケット開拓、競合・市場環境、GC注記の影響、既存事業の収益力強化・オペレーション効率化を考慮。数値前提は非開示 |
| 中期経営計画の目標 | 目標年度 FY2028（2028年3月期） / 売上高 2,500百万円以上 / 営業利益 90百万円以上 / 時価総額 7,000百万円以上 / 売上高成長率 CAGR+50% / ストック売上比率 40%以上 / 月額顧客単価（平均） 100万円/月以上 / 解約率 0.8%未満 |
| 新しい施策 | 子会社VoXテクノロジーの営業開始とハードウェア事業の拡張、ライブコマース支援サービスVoX Liveの提供開始、音声AI Agent Verbexとのコールセンター音声無人化に向けた協業開始、NVIDIA DGX B300を搭載したGPUクラウドサービスの国内提供に向けた最終調整、アールデバイスとの資本業務提携・協業、Discoveriez AIへの投資、人材採用・組織再整備、M&A・アクハイアリングの検討 |
この書類が述べていない項目（13件）
営業利益率セグメント別実績店舗数・拠点数従業員数見通しに織り込んだリスク額財務目標年間配当配当性向自己株式取得設備投資額受注高・受注残高市場規模・シェア質疑応答の論点
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。ソリューション事業・ハードウェア事業の成長、既存顧客の利用範囲拡大や値上げにより売上・利益が改善した。一方、Discoveriezの既存顧客向けリプレイス案件が計画どおり進まず、新規大型案件もスライドしたことに加え、外注費・支払報酬・研究開発費などの新規投資負担が営業利益の計画未達要因となった。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。