読む価値
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会社の説明から読み取った方向です。規模
1200
円／株（公開買付価格）書きぶり
確定を避けている
どれだけ断定的に書かれているかです。この取引
本公開買付け相手方（対象会社）川本産業株式会社
開示した会社エア・ウォーター
議決権所有割合は、株主総会で投票できる権利のうち、この取引の後に持つことになる割合です。
取締役会決議日2025 年２月７日
対象会社
衛生材料、医療用品、介護用品、衣料品等の製造販売事業、及び医療用品、介護用品、育児用品、トイレタリー用品の仕入販売事業 他
所在地 大阪市中央区資本金 883,000 千円（2024 年 12 月 31 日現在）設立年月日 1931 年１月６日
売上高7,790 百万円（2025 年３月期（３ヶ月）の財務予測）
営業利益129 百万円（2025 年３月期（３ヶ月）の財務予測）
対価と費用
対価の種類現金
公開買付価格普通株式１株につき1,200円
買付予定数の下限960,100 株（所有割合16.57％）
公開買付期間2025 年２月10日から2025 年４月３日まで（36営業日）
手続きと前提
価額算定の方法市場株価法、類似会社比較法、ＤＣＦ法
第三者算定機関みかがみ監査法人、デロイト トーマツ ファイナンシャルアドバイザリー合同会社
特別委員会設置あり。３名（独立社外取締役２名、外部有識者の弁護士１名）
実行の前提条件公開買付け成立後、議決権の90％以上となる場合は株式売渡請求、90％未満の場合は株式併合を予定。株式併合には会社法第309条第２項の特別決議が必要。
取得後の経営体制対象者の取締役との間で役員就任や処遇の合意はなく、詳細は未決定。公開買付者グループから役員を派遣する等、グループ経営・ガバナンス体制への移行を調整予定。必要に応じてグループ全体で人材交流・人材の再配置を行う可能性がある。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 取引の名称 | 本公開買付け |
| 相手方の名称 | 川本産業株式会社 |
| 対象会社の名称 | 川本産業株式会社 |
| 対象会社の事業内容 | 衛生材料、医療用品、介護用品、衣料品等の製造販売事業、及び医療用品、介護用品、育児用品、トイレタリー用品の仕入販売事業 他 |
| 対象会社の所在地 | 大阪市中央区 |
| 対象会社の資本金 | 883,000 千円（2024 年 12 月 31 日現在） |
| 対象会社の設立年月日 | 1931 年１月６日 |
| 対象会社の売上高 | 7,790 百万円（2025 年３月期（３ヶ月）の財務予測） |
| 対象会社の営業利益 | 129 百万円（2025 年３月期（３ヶ月）の財務予測） |
| 対価の種類 | 現金 |
| 公開買付価格 | 普通株式１株につき1,200円 |
| 買付予定数の下限 | 960,100 株（所有割合16.57％） |
| 公開買付期間 | 2025 年２月10日から2025 年４月３日まで（36営業日） |
| 議決権所有割合 | 異動前 50.10％ → 異動後 100％（完全子会社化予定） |
| 取締役会決議日 | 2025 年２月７日 |
| 価額算定の方法 | 市場株価法、類似会社比較法、ＤＣＦ法 |
| 第三者算定機関 | みかがみ監査法人、デロイト トーマツ ファイナンシャルアドバイザリー合同会社 |
| 特別委員会 | 設置あり。３名（独立社外取締役２名、外部有識者の弁護士１名） |
| 実行の前提条件 | 公開買付け成立後、議決権の90％以上となる場合は株式売渡請求、90％未満の場合は株式併合を予定。株式併合には会社法第309条第２項の特別決議が必要。 |
| 取得後の経営体制 | 対象者の取締役との間で役員就任や処遇の合意はなく、詳細は未決定。公開買付者グループから役員を派遣する等、グループ経営・ガバナンス体制への移行を調整予定。必要に応じてグループ全体で人材交流・人材の再配置を行う可能性がある。 |
この書類が述べていない項目（12件）
対象会社の当期純利益対象会社の純資産取得価額取得価額以外の費用合併比率・株式交換比率取得株式数資金の手当てのれんの金額特別損益の金額業績への影響契約締結日実行日・効力発生日
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。会社は、上場維持下では少数株主への配慮などから、設備投資やグループ内の経営資源の相互活用を十分に進めにくかったと説明しています。完全子会社化により、利益相反を解消し、大阪工場への投資、新製品の研究開発、物流機能の強化、人材交流、上場コストの削減などのシナジーを実現することが理由です。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。