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株（交付予定）書きぶり
確定を避けている
どれだけ断定的に書かれているかです。この取引
本経営統合（本株式交換及び本吸収分割）相手方（対象会社）株式会社クラウドポイント
開示した会社ペイクラウドホールディングス
議決権所有割合は、株主総会で投票できる権利のうち、この取引の後に持つことになる割合です。異動前の割合は、この書類では述べられていません。
日程点の間隔は実際の日数に比例します。決議・締結から実行まで140日。白い点は、書類が「予定」としている日付です。
対象会社
デジタルサイネージ、ウェブプロモーション、広告・宣伝・販売促進に関する企画・制作等
所在地 東京都渋谷区資本金 230 百万円（2023 年 8 月 31 日時点）設立年月日 1990 年 10 月 8 日
売上高3,163 百万円（2023 年 8 月期）
営業利益220 百万円（2023 年 8 月期）
当期純利益157 百万円（2023 年 8 月期）
純資産492 百万円（2023 年 8 月期）
対価と費用
対価の種類株式（当社普通株式3,755,785株を新規発行予定）。なお、本吸収分割では株式の割当てその他の対価の交付は行わない。
合併比率・株式交換比率アララ株式会社（株式交換完全親会社）：株式会社クラウドポイント（株式交換完全子会社）= 1 : 3.47。クラウドポイント社普通株式1株に対して当社普通株式3.47株を割当交付予定。
のれんの金額発生見込み。ただし金額は現時点では確定していない。償却期間は非開示。
のれんは、買った会社の純資産を超えて支払った分です。業績への影響
2024 年 8 月期の業績見通しは売上高69億円、EBITDA6.5億円。本経営統合は中長期的に当社業績の向上に資するとされている。なお、本吸収分割が当社の連結業績に与える影響は軽微。
手続きと前提
価額算定の方法市場株価分析及びディスカウンテッド・キャッシュフロー法（DCF法）。クラウドポイント社はDCF法。
第三者算定機関株式会社プルータス・コンサルティング
実行の前提条件両社の株主総会の承認。定時株主総会決議は2023年11月28日予定。
取得後の経営体制当社の商号をペイクラウドホールディングス株式会社（英文：Paycloud Holdings Inc.）へ変更予定。代表取締役社長は尾上徹、取締役総数は10名を想定し、うち1名をクラウドポイント社から指名予定。クラウドポイント社の組織は大きく変えずに事業競争力を強化する方針。従業員の具体的な処遇は非開示。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 取引の名称 | 本経営統合（本株式交換及び本吸収分割） |
| 相手方の名称 | 株式会社クラウドポイント |
| 対象会社の名称 | 株式会社クラウドポイント |
| 対象会社の事業内容 | デジタルサイネージ、ウェブプロモーション、広告・宣伝・販売促進に関する企画・制作等 |
| 対象会社の所在地 | 東京都渋谷区 |
| 対象会社の資本金 | 230 百万円（2023 年 8 月 31 日時点） |
| 対象会社の設立年月日 | 1990 年 10 月 8 日 |
| 対象会社の売上高 | 3,163 百万円（2023 年 8 月期） |
| 対象会社の営業利益 | 220 百万円（2023 年 8 月期） |
| 対象会社の当期純利益 | 157 百万円（2023 年 8 月期） |
| 対象会社の純資産 | 492 百万円（2023 年 8 月期） |
| 対価の種類 | 株式（当社普通株式3,755,785株を新規発行予定）。なお、本吸収分割では株式の割当てその他の対価の交付は行わない。 |
| 合併比率・株式交換比率 | アララ株式会社（株式交換完全親会社）：株式会社クラウドポイント（株式交換完全子会社）= 1 : 3.47。クラウドポイント社普通株式1株に対して当社普通株式3.47株を割当交付予定。 |
| 取得株式数 | クラウドポイント社普通株式の全て（取得株数及び議決権数は非開示）。対価として当社普通株式3,755,785株を交付予定。 |
| 議決権所有割合 | 異動後 100%（予定）（異動前は非開示） |
| のれんの金額 | 発生見込み。ただし金額は現時点では確定していない。償却期間は非開示。 |
| 業績への影響 | 2024 年 8 月期の業績見通しは売上高69億円、EBITDA6.5億円。本経営統合は中長期的に当社業績の向上に資するとされている。なお、本吸収分割が当社の連結業績に与える影響は軽微。 |
| 取締役会決議日 | 2023 年 10 月 13 日（クラウドポイント社は2023年10月12日） |
| 契約締結日 | 2023 年 10 月 13 日 |
| 実行日・効力発生日 | 2024 年 3 月 1 日（本株式交換、本吸収分割及び商号変更。予定） |
| 価額算定の方法 | 市場株価分析及びディスカウンテッド・キャッシュフロー法（DCF法）。クラウドポイント社はDCF法。 |
| 第三者算定機関 | 株式会社プルータス・コンサルティング |
| 実行の前提条件 | 両社の株主総会の承認。定時株主総会決議は2023年11月28日予定。 |
| 取得後の経営体制 | 当社の商号をペイクラウドホールディングス株式会社（英文：Paycloud Holdings Inc.）へ変更予定。代表取締役社長は尾上徹、取締役総数は10名を想定し、うち1名をクラウドポイント社から指名予定。クラウドポイント社の組織は大きく変えずに事業競争力を強化する方針。従業員の具体的な処遇は非開示。 |
この書類が述べていない項目（8件）
取得価額取得価額以外の費用公開買付価格買付予定数の下限公開買付期間資金の手当て特別損益の金額特別委員会
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。クラウドポイント社のデジタルサイネージ事業と、当社グループのキャッシュレスサービス事業・顧客基盤を組み合わせ、店舗DXやリテールメディアなどのマーケティング事業を強化するためです。会社は、グループ一体での機動的な意思決定、経営資源の効率的な配分、協業促進を通じて、収益拡大と企業価値向上を目指すと説明しています。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。