読む価値
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0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
540
億円（通期コア営業利益予想の上方修正額）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。この資料の中身
決算説明資料2026年12月期 第3四半期会社の説明として取り出せた項目 9 件
決算の数字（この資料の要点は下の説明です）
売上高8,719億円+14.0%
営業利益1,484億円+706.5%IFRS営業利益
経常利益1,445億円+781.1%税引前四半期利益
純利益946億円+1,470.0%親会社の所有者に帰属する四半期利益
当四半期3か月の実績
売上収益
3,251億円
コア営業利益
792億円
IFRS営業利益
780億円
親会社の所有者に帰属する四半期利益
462億円
通期業績予想
売上収益
12,350億円
コア営業利益
2,500億円
IFRS営業利益
1,150億円
税引前利益
1,110億円
親会社の所有者に帰属する当期利益
750億円
EBITDA
3,384億円
EBITDAマージン
27.4%
この資料で会社が説明したこと
増減要因の内訳数字が動いた理由として、会社が挙げたものです。
販売数量差597億円
販売価格差251億円
原価差-346億円
為替差106億円
その他差338億円
業績見通しの前提予想を立てるときに、会社が置いた条件です。
為替レート（円/US$）158.9
為替レート（円/€）184.5
国産ナフサ（円/KL）94,150
新しい施策
- 300mm SiC単結晶基板の開発成功
- クラサスケミカルのパーシャル・スピンオフ実行完了
- 接着剤事業の譲渡
- 黒鉛電極事業の戦略オプション具体化
主要KPI会社が経営の目安として重視している指標です。
- EBITDA2,290億円前年同期比+928.0%
- EBITDAマージン26.3%前年同期比+8.4%
- ネットD/Eレシオ0.54倍前年同期比-0.3%
- ROIC（通期予想）15%
セグメント別実績
半導体・電子材料
売上収益
5,008億円+37.0%
コア営業利益
1,586億円+114.0%
モビリティ
売上収益
1,217億円-8.0%
コア営業利益
48億円+138.0%
イノベーション材料
売上収益
753億円+11.0%
コア営業利益
96億円+18.0%
ケミカル
売上収益
1,419億円+13.0%
コア営業利益
15億円
その他・調整額
売上収益
322億円-55.0%
コア営業利益
-104億円
財務目標
ROIC
15%
種類2026年通期予想
ネットD/Eレシオ
0.54倍
種類2026年9月末実績
見通しに織り込んだリスク額予想の中で、会社が振れ幅として見込んでいる金額です。
- -990億円内容黒鉛電極事業の戦略オプション具体化に伴う損失
- -116億円内容クラサスケミカルのパーシャル・スピンオフ実行で発生した損失
設備投資額
679億円継続事業、2026年1〜9月
年間配当
1株当たり年間配当
65円
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 資料の種類 | 決算説明資料 |
| 対象決算期 | 2026年12月期 第3四半期 |
| 売上高 | 8,719億円（前年比 +14.0%） |
| 営業利益 | 1,484億円（IFRS営業利益）（前年比 +706.5%） |
| 経常利益 | 1,445億円（税引前四半期利益）（前年比 +781.1%） |
| 純利益 | 946億円（親会社の所有者に帰属する四半期利益）（前年比 +1,470.0%） |
| 当四半期3か月の実績 | 売上収益 3,251億円 / コア営業利益 792億円 / IFRS営業利益 780億円 / 親会社の所有者に帰属する四半期利益 462億円 |
| 通期業績予想 | 売上収益 12,350億円 / コア営業利益 2,500億円 / IFRS営業利益 1,150億円 / 税引前利益 1,110億円 / 親会社の所有者に帰属する当期利益 750億円 / EBITDA 3,384億円 / EBITDAマージン 27.4% |
| セグメント別実績 | 半導体・電子材料 売上収益 5,008億円（前年比 +37.0%） / コア営業利益 1,586億円（前年比 +114.0%） / モビリティ 売上収益 1,217億円（前年比 -8.0%） / コア営業利益 48億円（前年比 +138.0%） / イノベーション材料 売上収益 753億円（前年比 +11.0%） / コア営業利益 96億円（前年比 +18.0%） / ケミカル 売上収益 1,419億円（前年比 +13.0%） / コア営業利益 15億円 / その他・調整額 売上収益 322億円（前年比 -55.0%） / コア営業利益 -104億円 |
| 増減要因の内訳 | 販売数量差 597億円 / 販売価格差 251億円 / 原価差 -346億円 / 為替差 106億円 / その他差 338億円 |
| 主要KPI | EBITDA 2,290億円、EBITDAマージン 26.3%、ネットD/Eレシオ 0.54倍、ROIC（通期予想） 15% |
| 業績見通しの前提 | 為替レート（円/US$） 158.9 / 為替レート（円/€） 184.5 / 国産ナフサ（円/KL） 94,150 |
| 見通しに織り込んだリスク額 | 金額 -990億円 / 内容 黒鉛電極事業の戦略オプション具体化に伴う損失、金額 -116億円 / 内容 クラサスケミカルのパーシャル・スピンオフ実行で発生した損失 |
| 財務目標 | ROIC 15% / ネットD/Eレシオ 0.54倍 |
| 年間配当 | 1株当たり年間配当 65円 |
| 設備投資額 | 679億円（継続事業、2026年1〜9月） |
| 新しい施策 | 300mm SiC単結晶基板の開発成功、クラサスケミカルのパーシャル・スピンオフ実行完了、接着剤事業の譲渡、黒鉛電極事業の戦略オプション具体化 |
この書類が述べていない項目（14件）
売上総利益率営業利益率販管費通期予想に対する進捗率計画に対する自己評価単価と数量の指標店舗数・拠点数従業員数中期経営計画の目標配当性向自己株式取得受注高・受注残高市場規模・シェア質疑応答の論点
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。半導体・電子材料ではAI向け材料を中心に販売数量が増加し、ケミカルではグラファイトの販売数量回復と構造改革効果が寄与しました。一方、通期予想には黒鉛電極事業の戦略オプション具体化に伴う損失990億円と、クラサスケミカルのパーシャル・スピンオフ実行に伴う損失を織り込んでいます。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。