読む価値
64注目
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
5
億円（3年間の株主還元総額）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。経営計画として書かれたこと
策定営業利益+108.8%
基準 431目標900百万円
営業利益率+7.2pt
基準 4.8目標12%
線は、書類が示す基準の水準から目標の水準までの上がり幅です。傾きは、この書類の中で最も大きい伸び幅を基準にしています。％で示される指標は、差をポイント（pt）で表しています。点線の数値は、会社が伸び幅を示していないため、公表された2つの数値から算出したものです。
投資計画の総額金額 10億円～ / 対象 3ヵ年投資CF（カーブアウト等）
分野別の投資額分野 投資CF（カーブアウト等） / 金額 10億円～
資本の使い方について述べたこと
配当性向・DOEの方針2029年2月期の総還元性向を40%程度とする方針配当性向は利益のうち配当に回す割合、DOEは純資産に対する配当の割合です。
自己株式取得の方針今後3年間で総額約5億円の株主還元を実施し、配当・株主優待・自社株買いを組み合わせる。自社株買い・消却を検討し、新株予約権の一部消却も検討する
PBR・株価に関する自己評価コングロマリットディスカウント・スモールキャップディスカウントにより事業価値が過小評価され、ネットデット18億円が株式価値を目減りさせていると認識。PBRの数値は非開示PBRは、株価が1株当たり純資産の何倍かを示す指標です。
重点施策
01成長事業であるIRI事業の拡大
02新たな成長事業の育成
03ポートフォリオ再構築
04規律ある財務戦略の実行
05経営戦略に応じた人的資本戦略
06市場との対話（IR）強化
07オペレーショナル・エクセレンス
計画の前提2027年2月期の営業CFは4.5億円、2026年2月期のEBITDAは9.2億円、2027年2月期予想のEBITDAは7億円、上場企業の平均EV/EBITDA倍率は約8～10倍
会社が挙げているリスク
将来の事象や動向に関する現時点の仮定が必ずしも正確であるとは限らないこと
様々な要因により実際の業績が本書の記載と異なる可能性があること
カーブアウトによりEBITDAは一時的に減少する見込みであること
見直し・取り下げの理由
現行グロース市場上場維持基準の必達に向けた抜本的な経営改革の必要性を認識したため。カーブアウトの進捗・手ごたえからB/Sの変化の具体シミュレーションが可能となり、ポートフォリオ再編による収益性向上と財務基盤の強化を軸に、株主還元とEPS継続成長へコミットする方針を決定した
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 計画の名称 | 3ヵ年経営計画／Eltes Lean Transformation ～量から質へ～ |
| 計画期間 | 2027年2月期～2029年2月期 |
| 計画に対する動き | 策定 |
| 営業利益目標 | 431百万円 → 900百万円（約108.8%） |
| 営業利益率目標 | 4.8% → 12.0%以上（約150%以上） |
| 配当性向・DOEの方針 | 2029年2月期の総還元性向を40%程度とする方針 |
| 自己株式取得の方針 | 今後3年間で総額約5億円の株主還元を実施し、配当・株主優待・自社株買いを組み合わせる。自社株買い・消却を検討し、新株予約権の一部消却も検討する |
| PBR・株価に関する自己評価 | コングロマリットディスカウント・スモールキャップディスカウントにより事業価値が過小評価され、ネットデット18億円が株式価値を目減りさせていると認識。PBRの数値は非開示 |
| 投資計画の総額 | 金額 10億円～ / 対象 3ヵ年投資CF（カーブアウト等） |
| 分野別の投資額 | 分野 投資CF（カーブアウト等） / 金額 10億円～ |
| 計画の前提 | 2027年2月期の営業CFは4.5億円、2026年2月期のEBITDAは9.2億円、2027年2月期予想のEBITDAは7億円、上場企業の平均EV/EBITDA倍率は約8～10倍 |
| 重点施策 | 成長事業であるIRI事業の拡大、新たな成長事業の育成、ポートフォリオ再構築、規律ある財務戦略の実行、経営戦略に応じた人的資本戦略、市場との対話（IR）強化、オペレーショナル・エクセレンス |
| 見直し・取り下げの理由 | 現行グロース市場上場維持基準の必達に向けた抜本的な経営改革の必要性を認識したため。カーブアウトの進捗・手ごたえからB/Sの変化の具体シミュレーションが可能となり、ポートフォリオ再編による収益性向上と財務基盤の強化を軸に、株主還元とEPS継続成長へコミットする方針を決定した |
| 認識するリスク | 将来の事象や動向に関する現時点の仮定が必ずしも正確であるとは限らないこと、様々な要因により実際の業績が本書の記載と異なる可能性があること、カーブアウトによりEBITDAは一時的に減少する見込みであること |
| 公表日 | 2026年6月25日 |
この書類が述べていない項目（10件）
売上高目標当期純利益目標ROE目標ROIC目標資本コストセグメント別目標非財務目標前計画の実績対象市場の規模取締役会決議日
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。現行グロース市場上場維持基準の必達に向けて抜本的な経営改革が必要と認識していること、カーブアウトの進捗により財務体質の変化を具体的に見通せるようになったこと、ポートフォリオ再編による収益性向上と財務基盤の強化を通じて株主還元とEPSの継続的成長に取り組むため。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。