読む価値
79重要
6項目のうち3項目からの評価です向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
431
百万円（営業利益）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。この資料の中身
質疑応答要旨2026年2月期 通期会社の説明として取り出せた項目 8 件
決算の数字（この資料の要点は下の説明です）
売上高8,958百万円
営業利益431百万円
経常利益346百万円
純利益-168百万円
営業利益率4.8%
この資料で会社が説明したこと
計画に対する自己評価会社が自分の計画に対して、自分でどう評価しているかです。
当初予想を上回った質疑応答の論点説明会で投資家から出た質問と、会社の答えの要点です。
- 質問 2026年2月期通期業績をどう評価しているか / 回答要旨 売上高・EBITDA・営業利益が過去最高となり、当初予想を上回ったが、カーブアウトに伴う一時損失で当期純利益は赤字となった
- 質問 2027年2月期のコスト増加要因と利益率向上の見通し / 回答要旨 開発投資、アナリスト人材の純増、販促費を強化するため一時的に利益率が低下する可能性があるが、将来の利益最大化を優先する
- 質問 DX推進事業のカーブアウトによる利益貢献 / 回答要旨 カーブアウトを通算して最終損益への大きな影響がない想定で、一定の特別損失を見込む一方、他社売却で同等以上の特別利益を目指す
- 質問 オフィス移転費用 / 回答要旨 2027年2月期に一時費用60百万円を想定し、2026年9月以降は月額家賃総額の減少による業績貢献を見込む
- 質問 生成AIによるサービス代替の懸念 / 回答要旨 内部ログデータの秘匿性や人の介在が必要なため自動化は難しく、生成AIの普及は生産性向上の機会と捉えている
増減要因の内訳数字が動いた理由として、会社が挙げたものです。
- 大型イベントの警備案件・不動産売買実績
- DX推進事業における大型取引の検収
- DX推進事業のカーブアウトに伴う一時的な損失
会社は要因を挙げていますが、それぞれの金額は示していません。
業績見通しの前提予想を立てるときに、会社が置いた条件です。
全体的に保守的な予算を設計新しい施策
- DX推進事業のカーブアウトを継続・実行
- 低収益事業のポートフォリオ再編・撤退
- デジタルリスク事業への開発投資・人材投資・販促投資
- 複数拠点のオフィス統合を伴うオフィス移転
主要KPI会社が経営の目安として重視している指標です。
- EBITDA923百万円
- MRR
中期経営計画の目標
- 営業利益率目標値12%目標年度3ヵ年経営計画の対象期間実績との対比2026年2月期実績4.8%
- 営業利益目標値900百万円目標年度3ヵ年経営計画の対象期間実績との対比2026年2月期実績431百万円
- 自己資本比率目標値40%以上目標年度3ヵ年経営計画の対象期間実績との対比2026年2月末25.5%
財務目標
- 営業利益率目標値12%実績値4.8%
- 営業利益目標値900百万円実績値431百万円
- 自己資本比率目標値40%以上実績値25.5%
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 資料の種類 | 質疑応答要旨 |
| 対象決算期 | 2026年2月期 通期 |
| 売上高 | 8,958百万円 |
| 営業利益 | 431百万円 |
| 経常利益 | 346百万円 |
| 純利益 | -168百万円 |
| 営業利益率 | 4.8% |
| 計画に対する自己評価 | 当初予想を上回った |
| 増減要因の内訳 | 要因 大型イベントの警備案件・不動産売買実績 / 金額 非開示、要因 DX推進事業における大型取引の検収 / 金額 非開示、要因 DX推進事業のカーブアウトに伴う一時的な損失 / 金額 非開示 |
| 主要KPI | 指標名 EBITDA / 値 923百万円 / 前年同期比 非開示、指標名 MRR / 値 非開示 / 前年同期比 非開示 |
| 業績見通しの前提 | 全体的に保守的な予算を設計 |
| 中期経営計画の目標 | 指標 営業利益率 / 目標値 12% / 目標年度 3ヵ年経営計画の対象期間 / 実績との対比 2026年2月期実績4.8%、指標 営業利益 / 目標値 900百万円 / 目標年度 3ヵ年経営計画の対象期間 / 実績との対比 2026年2月期実績431百万円、指標 自己資本比率 / 目標値 40%以上 / 目標年度 3ヵ年経営計画の対象期間 / 実績との対比 2026年2月末25.5% |
| 財務目標 | 指標 営業利益率 / 目標値 12% / 実績値 4.8%、指標 営業利益 / 目標値 900百万円 / 実績値 431百万円、指標 自己資本比率 / 目標値 40%以上 / 実績値 25.5% |
| 質疑応答の論点 | 質問 2026年2月期通期業績をどう評価しているか / 回答要旨 売上高・EBITDA・営業利益が過去最高となり、当初予想を上回ったが、カーブアウトに伴う一時損失で当期純利益は赤字となった、質問 2027年2月期のコスト増加要因と利益率向上の見通し / 回答要旨 開発投資、アナリスト人材の純増、販促費を強化するため一時的に利益率が低下する可能性があるが、将来の利益最大化を優先する、質問 DX推進事業のカーブアウトによる利益貢献 / 回答要旨 カーブアウトを通算して最終損益への大きな影響がない想定で、一定の特別損失を見込む一方、他社売却で同等以上の特別利益を目指す、質問 オフィス移転費用 / 回答要旨 2027年2月期に一時費用60百万円を想定し、2026年9月以降は月額家賃総額の減少による業績貢献を見込む、質問 生成AIによるサービス代替の懸念 / 回答要旨 内部ログデータの秘匿性や人の介在が必要なため自動化は難しく、生成AIの普及は生産性向上の機会と捉えている |
| 新しい施策 | DX推進事業のカーブアウトを継続・実行、低収益事業のポートフォリオ再編・撤退、デジタルリスク事業への開発投資・人材投資・販促投資、複数拠点のオフィス統合を伴うオフィス移転 |
この書類が述べていない項目（16件）
売上総利益率販管費当四半期3か月の実績通期業績予想通期予想に対する進捗率セグメント別実績単価と数量の指標店舗数・拠点数従業員数見通しに織り込んだリスク額年間配当配当性向自己株式取得設備投資額受注高・受注残高市場規模・シェア
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。大型イベントの警備案件、不動産売買実績、DX推進事業での大型取引の検収が利益に貢献した一方、DX推進事業の構造改革（カーブアウト）に伴う一時的な損失が当期純利益に影響した。また、デジタルリスク事業では新規案件によるMRRの積み上げに苦戦した。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。