読む価値
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強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
12
営業利益率（2029年2月期、%）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。経営計画として書かれたこと
一部見直し売上高-19.0%
基準 10,500目標8,500百万円
営業利益-25.0%
基準 1,200目標900百万円
線は、書類が示す基準の水準から目標の水準までの上がり幅です。傾きは、この書類の中で最も大きい伸び幅を基準にしています。点線の数値は、会社が伸び幅を示していないため、公表された2つの数値から算出したものです。
営業利益率非開示 → 12.0%以上（2029年2月期）
比較する現在の水準が書かれていないため、目標の水準だけを示しています。前の計画はどうなったか2026年2月期計画：売上高8,500、営業利益380、EBITDA750 → 2026年2月期実績：売上高8,958、営業利益431、EBITDA923+5.4%公表された2つの数値から算出
分野別の投資額分野 IRIやAIシールドなど成長領域への投資 / 金額 非開示、分野 営業・マーケティング活動への投資 / 金額 非開示
資本の使い方について述べたこと
PBR・株価に関する自己評価多角化したことで何の会社かわかりにくくなっていること、利益率を押し下げる他セグメントがあること、減損処理や業績の下方修正が頻発し市場からの信頼・注目が低下したことを、株価が低い理由として認識している。PBRの数値は非開示。PBRは、株価が1株当たり純資産の何倍かを示す指標です。
重点施策
01成長事業であるIRI事業の拡大
02新たな成長事業の育成
03ポートフォリオ再構築
04規律ある財務戦略の実行
05経営戦略に応じた人的資本戦略
06市場との対話（IR）強化
07オペレーショナル・エクセレンス
計画の前提市場改革もあり、2030年までに時価総額100億円超への変革が急務、従業員数1,000名以上企業の給与所得者数1,876万人にホワイトカラー比率41.7%を乗じ、ターゲット企業のホワイトカラー人数を782.3万人と算定
セグメント別目標セグメント IRI事業 / 目標 ID数45万ID、ターゲット企業300社カバー率10% / 時期 2029年2月期、セグメント 新たな成長事業（AIガバナンス領域） / 目標 累積クライアント数200社以上、ARR20百万円以上のクライアント数10社 / 時期 2029年2月期
非財務目標指標 IRIのID（分析対象ユーザー）数 / 目標 45万ID / 時期 2029年2月期、指標 ターゲット企業300社カバー率 / 目標 10% / 時期 2029年2月期、指標 100名以上のリード獲得イベント登壇回数 / 目標 12回以上 / 時期 2027年2月期計画、指標 2,000名を超えるターゲットリード / 目標 2,000名超 / 時期 2027年2月期計画、指標 内部不正診断サービス提供件数 / 目標 年間50件 / 時期 非開示、指標 内部不正ホットライン相談受付件数 / 目標 年間100件 / 時期 非開示、指標 AIガバナンス領域累積クライアント数 / 目標 200社以上 / 時期 2029年2月期、指標 ARR20百万円以上クライアント数（SR事業のみ） / 目標 10社 / 時期 2029年2月期
対象市場の規模日本の給与所得者総数6,077万人、ターゲットである従業員数1,000名以上のホワイトカラー人数782.3万人、現在の契約ID数29.7万人（現在売上10億円程度）。出典：令和6年分民間給与実態統計調査、総務省「労働力調査（基本集計）」。
会社が挙げているリスク
下期偏重・大型案件に依存することによる業績の不確実性
生成AIによる機密情報の漏えいリスクや誤情報の拡散リスク
営業秘密の持ち出しなどの内部脅威リスク
サイバーセキュリティリスク
減損処理や業績の下方修正による市場からの信頼・注目の低下
JAPANDX社等の売却に伴う特別損失
見直し・取り下げの理由
直前期の業績や経営環境の変化を踏まえ、3年先までの目標をローリング方式で更新。2025年10月に戦略転換を伴う経営方針の変更を発表し、成長戦略をM&Aによるグループ拡大からデジタルリスク事業をコア事業にした戦略へ変更したため、3ヵ年経営計画の戦略も見直した。多角化して凡庸化した部分を思い切って再構築（撤退・縮小）する。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 計画の名称 | 3ヵ年経営計画 |
| 計画期間 | 2027年2月期～2029年2月期 |
| 計画に対する動き | 一部見直し |
| 売上高目標 | 10,000～10,500（2028年2月期、前3ヵ年経営計画） → ―（2029年2月期。参考：2027年2月期計画8,500） |
| 営業利益目標 | 900～1,200（2028年2月期、前3ヵ年経営計画） → 900（2029年2月期） |
| 営業利益率目標 | 非開示 → 12.0%以上（2029年2月期） |
| PBR・株価に関する自己評価 | 多角化したことで何の会社かわかりにくくなっていること、利益率を押し下げる他セグメントがあること、減損処理や業績の下方修正が頻発し市場からの信頼・注目が低下したことを、株価が低い理由として認識している。PBRの数値は非開示。 |
| 分野別の投資額 | 分野 IRIやAIシールドなど成長領域への投資 / 金額 非開示、分野 営業・マーケティング活動への投資 / 金額 非開示 |
| セグメント別目標 | セグメント IRI事業 / 目標 ID数45万ID、ターゲット企業300社カバー率10% / 時期 2029年2月期、セグメント 新たな成長事業（AIガバナンス領域） / 目標 累積クライアント数200社以上、ARR20百万円以上のクライアント数10社 / 時期 2029年2月期 |
| 非財務目標 | 指標 IRIのID（分析対象ユーザー）数 / 目標 45万ID / 時期 2029年2月期、指標 ターゲット企業300社カバー率 / 目標 10% / 時期 2029年2月期、指標 100名以上のリード獲得イベント登壇回数 / 目標 12回以上 / 時期 2027年2月期計画、指標 2,000名を超えるターゲットリード / 目標 2,000名超 / 時期 2027年2月期計画、指標 内部不正診断サービス提供件数 / 目標 年間50件 / 時期 非開示、指標 内部不正ホットライン相談受付件数 / 目標 年間100件 / 時期 非開示、指標 AIガバナンス領域累積クライアント数 / 目標 200社以上 / 時期 2029年2月期、指標 ARR20百万円以上クライアント数（SR事業のみ） / 目標 10社 / 時期 2029年2月期 |
| 計画の前提 | 市場改革もあり、2030年までに時価総額100億円超への変革が急務、従業員数1,000名以上企業の給与所得者数1,876万人にホワイトカラー比率41.7%を乗じ、ターゲット企業のホワイトカラー人数を782.3万人と算定 |
| 重点施策 | 成長事業であるIRI事業の拡大、新たな成長事業の育成、ポートフォリオ再構築、規律ある財務戦略の実行、経営戦略に応じた人的資本戦略、市場との対話（IR）強化、オペレーショナル・エクセレンス |
| 前計画の実績 | 2026年2月期計画：売上高8,500、営業利益380、EBITDA750 → 2026年2月期実績：売上高8,958、営業利益431、EBITDA923 |
| 見直し・取り下げの理由 | 直前期の業績や経営環境の変化を踏まえ、3年先までの目標をローリング方式で更新。2025年10月に戦略転換を伴う経営方針の変更を発表し、成長戦略をM&Aによるグループ拡大からデジタルリスク事業をコア事業にした戦略へ変更したため、3ヵ年経営計画の戦略も見直した。多角化して凡庸化した部分を思い切って再構築（撤退・縮小）する。 |
| 対象市場の規模 | 日本の給与所得者総数6,077万人、ターゲットである従業員数1,000名以上のホワイトカラー人数782.3万人、現在の契約ID数29.7万人（現在売上10億円程度）。出典：令和6年分民間給与実態統計調査、総務省「労働力調査（基本集計）」。 |
| 認識するリスク | 下期偏重・大型案件に依存することによる業績の不確実性、生成AIによる機密情報の漏えいリスクや誤情報の拡散リスク、営業秘密の持ち出しなどの内部脅威リスク、サイバーセキュリティリスク、減損処理や業績の下方修正による市場からの信頼・注目の低下、JAPANDX社等の売却に伴う特別損失 |
| 公表日 | 2026年4月27日 |
この書類が述べていない項目（8件）
当期純利益目標ROE目標ROIC目標配当性向・DOEの方針自己株式取得の方針資本コスト投資計画の総額取締役会決議日
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。直前期の業績や経営環境の変化を踏まえ、3年先までの目標をローリング方式で更新した。また、2025年10月にM&Aによるグループ拡大からデジタルリスク事業をコア事業とする戦略へ変更したため、成長戦略と重要指標を見直した。DX推進事業のカーブアウトやオフィス移転費用の影響により、2027年2月期の計画は前計画より低い数値に変更している。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。