読む価値
77重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
—
書類が数値を示している場合のみ表示します。書きぶり
確定を避けている
どれだけ断定的に書かれているかです。経営計画として書かれたこと
策定売上高+85.4%
基準 46,387目標86,000百万円
営業利益+70.2%
基準 13,515目標23,000百万円
営業利益率-1.1pt
基準 29.1目標28%
当期純利益+85.9%
基準 7,532目標14,000百万円
ROE+3.0pt
基準 25目標28%
線は、書類が示す基準の水準から目標の水準までの上がり幅です。傾きは、この書類の中で最も大きい伸び幅を基準にしています。％で示される指標は、差をポイント（pt）で表しています。点線の数値は、会社が伸び幅を示していないため、公表された2つの数値から算出したものです。
前の計画はどうなったか売上収益 45,000 / 営業利益 13,000 / 親会社の所有者に帰属する当期利益 8,069 → 売上収益 46,387 / 営業利益 13,515 / 親会社の所有者に帰属する当期利益 7,532（売上収益 103% / 営業利益 104% / 親会社の所有者に帰属する当期利益 93%）
分野別の投資額分野 設備投資 / 金額 45億円、分野 M&A / 金額 300億円
資本の使い方について述べたこと
配当性向・DOEの方針DJ3の計画期間において、DOE 3.6%を基準とし、配当性向の下限値を15%とする。配当性向は利益のうち配当に回す割合、DOEは純資産に対する配当の割合です。
自己株式取得の方針DJ3でM&A枠を十分使えなかった場合や余剰資金を抱えた場合に、株価水準や需給を踏まえて自己株式取得を検討する。
重点施策
01業務オペレーション・プロセスのAI開発によるBPOメニューの高度化と販管費の抑制
02地域金融機関など地方ネットワークの活用による良質なリード創出による成約率向上
03【コンサル】規模拡大に向けて事業領域を再定義する
04【DXツール】DFAによるロボットの提供サービス拡充に加え、ビーキャップのオフィス・不動産DXプレイヤーとの協業による位置情報サービスの拡販
05オンライン商談システム『ROOMS』を活用した窓口DX（無人化・AIエージェント）の推進
06コンサル～運用に至る垂直的なサービスの確立
07営業チャネル強化（SMBCサイバーフロント、プロネクサス等）
08地方の中堅企業へのサービス体制の確立、フルクラウド環境における新たなセキュリティサービスの立ち上げ
09ポイント付与禁止に伴う新規ユーザー獲得経路の変化に対応する施策の実施
10物流関連事業を強化し、ふるさと納税返礼品に特化した出荷管理サービス提供による自治体の負担軽減に貢献し、利用自治体数の増加を図る
11WAmazing社とのJV設立によるインバウンドプロモーション事業の強化
12森林事業組合の約4割を顧客に持つTCSの顧客基盤を活かした、カーボンクレジット事業の立ち上げ
13準公共分野（文教・消防等）の新領域拡大およびLoGoAIアシスタントのクロスセル
14ガバメイツのリソースの最適化（中央省庁に注力）およびBPR単体で収益体制確立
15強みである自治体接点を活用した新規事業として、住民・事業者からの課金モデルの創出
計画の前提NEW-ITトランスフォーメーションの業績は、グループとしてのシナジーを織り込まず、ソーシャルサポート領域等のオーガニックな成長を前提とする。、M&A仲介はコンサルタントの採用に伴う成約件数増加を前提とする。、ふるさと納税市場全体は緩やかな成長を見込む一方、ポイント付与の禁止及びAmazon参入を踏まえ、売上維持を見込む。、財務水準や市場前提が現状から大きく変動する場合は、M&A枠を柔軟に見直す可能性がある。
セグメント別目標セグメント NEW-ITトランスフォーメーション / 売上収益目標 36,668百万円（下限） / 営業利益目標 9,358百万円（下限） / 営業利益率目標 25.5%（下限）、セグメント パブリテック / 売上収益目標 30,665百万円（下限） / 営業利益目標 15,272百万円（下限） / 営業利益率目標 49.8%（下限）
非財務目標指標 従業員持株会加入率 / 目標値 30% / 時期 DJ3
対象市場の規模市場 国内DX市場 / 規模 2024年度52,759億円、2030年度92,666億円（1.8倍） / 出典 富士キメラ総研『2025 デジタルトランスフォーメーション市場の将来展望 市場編』に関するプレスリリース、市場 M&A仲介 / 規模 後継者未定企業約127万社、うち黒字廃業の可能性約60万社、事業承継型M&Aは年約6,000件 / 出典 中小企業庁『第三者承継支援総合パッケージ』、独立行政法人中小企業基盤整備機構及び中小企業庁公表資料、市場 サイバーセキュリティ / 規模 2023年度6,526億円、2029年度9,599億円（1.5倍） / 出典 富士キメラ総研『ネットワークセキュリティビジネス調査総覧 市場編』、市場 ふるさと納税 / 規模 潜在的な寄付控除規模2.7兆円、現状約1.1兆円 / 出典 令和7年版地方財政白書、自治税務局市町村税課『ふるさと納税に関する現況調査結果（令和6年度実施）』、市場 インバウンド / 規模 訪日外国人旅行者数3,687万人（2024年）から6,000万人（2030年） / 出典 日本政府観光局（JNTO）『日本の観光統計データ』及び日本政府の目標
会社が挙げているリスク
ふるさと納税事業における競争環境の変化（ポイント付与の禁止及びAmazon参入）
ふるさとチョイス本体の減収リスク
M&A等に伴う減損損失等の発生によるROE低下の可能性
財務水準や市場前提が現状から大きく変動した場合のM&A枠見直しの可能性
社会情勢、経済情勢等の不確実な要素による実際の業績等の変動
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 計画の名称 | 中期経営計画 Digitize & Digitalize Japan (Phase 3) |
| 計画期間 | 2026年3月期-2028年3月期 |
| 計画に対する動き | 策定 |
| 売上高目標 | 46,387（25/3期実績） → 67,000～86,000（28/3期）（3年CAGR +13.0%～+22.8%） |
| 営業利益目標 | 13,515（25/3期実績） → 18,000～23,000（28/3期）（3年CAGR +10.0%～+19.4%） |
| 営業利益率目標 | 29.1%（25/3期実績） → 26.9%～26.7%（28/3期） |
| 当期純利益目標 | 7,532（25/3期実績） → 11,000～14,000（28/3期）（3年CAGR +13.5%～+22.9%） |
| ROE目標 | 18.7%（25/3期実績） → 18%～22%（28/3期） |
| 配当性向・DOEの方針 | DJ3の計画期間において、DOE 3.6%を基準とし、配当性向の下限値を15%とする。 |
| 自己株式取得の方針 | DJ3でM&A枠を十分使えなかった場合や余剰資金を抱えた場合に、株価水準や需給を踏まえて自己株式取得を検討する。 |
| 分野別の投資額 | 分野 設備投資 / 金額 45億円、分野 M&A / 金額 300億円 |
| セグメント別目標 | セグメント NEW-ITトランスフォーメーション / 売上収益目標 36,668百万円（下限） / 営業利益目標 9,358百万円（下限） / 営業利益率目標 25.5%（下限）、セグメント パブリテック / 売上収益目標 30,665百万円（下限） / 営業利益目標 15,272百万円（下限） / 営業利益率目標 49.8%（下限） |
| 非財務目標 | 指標 従業員持株会加入率 / 目標値 30% / 時期 DJ3 |
| 計画の前提 | NEW-ITトランスフォーメーションの業績は、グループとしてのシナジーを織り込まず、ソーシャルサポート領域等のオーガニックな成長を前提とする。、M&A仲介はコンサルタントの採用に伴う成約件数増加を前提とする。、ふるさと納税市場全体は緩やかな成長を見込む一方、ポイント付与の禁止及びAmazon参入を踏まえ、売上維持を見込む。、財務水準や市場前提が現状から大きく変動する場合は、M&A枠を柔軟に見直す可能性がある。 |
| 重点施策 | 業務オペレーション・プロセスのAI開発によるBPOメニューの高度化と販管費の抑制、地域金融機関など地方ネットワークの活用による良質なリード創出による成約率向上、【コンサル】規模拡大に向けて事業領域を再定義する、【DXツール】DFAによるロボットの提供サービス拡充に加え、ビーキャップのオフィス・不動産DXプレイヤーとの協業による位置情報サービスの拡販、オンライン商談システム『ROOMS』を活用した窓口DX（無人化・AIエージェント）の推進、コンサル～運用に至る垂直的なサービスの確立、営業チャネル強化（SMBCサイバーフロント、プロネクサス等）、地方の中堅企業へのサービス体制の確立、フルクラウド環境における新たなセキュリティサービスの立ち上げ、ポイント付与禁止に伴う新規ユーザー獲得経路の変化に対応する施策の実施、物流関連事業を強化し、ふるさと納税返礼品に特化した出荷管理サービス提供による自治体の負担軽減に貢献し、利用自治体数の増加を図る、WAmazing社とのJV設立によるインバウンドプロモーション事業の強化、森林事業組合の約4割を顧客に持つTCSの顧客基盤を活かした、カーボンクレジット事業の立ち上げ、準公共分野（文教・消防等）の新領域拡大およびLoGoAIアシスタントのクロスセル、ガバメイツのリソースの最適化（中央省庁に注力）およびBPR単体で収益体制確立、強みである自治体接点を活用した新規事業として、住民・事業者からの課金モデルの創出 |
| 前計画の実績 | 売上収益 45,000 / 営業利益 13,000 / 親会社の所有者に帰属する当期利益 8,069 → 売上収益 46,387 / 営業利益 13,515 / 親会社の所有者に帰属する当期利益 7,532（売上収益 103% / 営業利益 104% / 親会社の所有者に帰属する当期利益 93%） |
| 対象市場の規模 | 市場 国内DX市場 / 規模 2024年度52,759億円、2030年度92,666億円（1.8倍） / 出典 富士キメラ総研『2025 デジタルトランスフォーメーション市場の将来展望 市場編』に関するプレスリリース、市場 M&A仲介 / 規模 後継者未定企業約127万社、うち黒字廃業の可能性約60万社、事業承継型M&Aは年約6,000件 / 出典 中小企業庁『第三者承継支援総合パッケージ』、独立行政法人中小企業基盤整備機構及び中小企業庁公表資料、市場 サイバーセキュリティ / 規模 2023年度6,526億円、2029年度9,599億円（1.5倍） / 出典 富士キメラ総研『ネットワークセキュリティビジネス調査総覧 市場編』、市場 ふるさと納税 / 規模 潜在的な寄付控除規模2.7兆円、現状約1.1兆円 / 出典 令和7年版地方財政白書、自治税務局市町村税課『ふるさと納税に関する現況調査結果（令和6年度実施）』、市場 インバウンド / 規模 訪日外国人旅行者数3,687万人（2024年）から6,000万人（2030年） / 出典 日本政府観光局（JNTO）『日本の観光統計データ』及び日本政府の目標 |
| 認識するリスク | ふるさと納税事業における競争環境の変化（ポイント付与の禁止及びAmazon参入）、ふるさとチョイス本体の減収リスク、M&A等に伴う減損損失等の発生によるROE低下の可能性、財務水準や市場前提が現状から大きく変動した場合のM&A枠見直しの可能性、社会情勢、経済情勢等の不確実な要素による実際の業績等の変動 |
| 公表日 | 2025年5月15日 |
この書類が述べていない項目（6件）
ROIC目標資本コストPBR・株価に関する自己評価投資計画の総額見直し・取り下げの理由取締役会決議日
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。DJ2で実施したEG、fundbookなどのM&Aによって地方の課題に対するソリューションが充実し、DJ3では多様なステークホルダーと連携して、チェンジグループ独自の地方創生の型を構築するとしている。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。