読む価値
67注目
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
中立
会社の説明から読み取った方向です。規模
9.97
%（発行済株式総数に対する希薄化率）書きぶり
断定的
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
第三者割当による有償新株予約権（強制行使条件付きストック・オプション）の発行
誰に、どれだけ出るか
普通株式337,300株（新株予約権3,373個、1個当たり100株）
当社取締役2名新株予約権3,120個（目的株式312,000株）
当社従業員2名新株予約権253個（目的株式25,300株）
柱の高さは、それぞれの割当先が受け取る株数の割合です。下の細い線は、この株式が加わる既存の株式数を表します。
新株予約権1個当たり8,615円、1株当たり86.15円
発行価額の総額
29,058,395円（新株予約権の発行価額の総額）
調達する資金の額
払込金額の総額267,529,495円、差引手取概算額266,479,495円
発行諸費用の概算額
1,050,000円
資金の具体的な使途
当社グループの運転資金支出予定時期 現時点において具体的な支出予定時期を特定することは困難
事業拡大のためのM&A資金支出予定時期 現時点において具体的な支出予定時期を特定することは困難
既存の株式数と、増える分
+9.97%増える割合
3,381,500株3,718,800株
9.97%（発行済株式総数に対する割合）、10.17%（2026年3月31日現在の総議決権数に対する割合）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
当初行使価額は1株707円。株式分割・併合、時価を下回る発行等に伴う調整条項あり。強制行使条件は、連続する20取引日の終値平均が行使価額の50%（354円）を下回った場合。下限行使価額の記載はない。
行使期間
開始日 2027年10月16日 / 終了日 2031年10月15日
新株予約権の個数
発行総数3,373個、未行使残の個数は非開示
無償取得の事由
組織再編、一定の株式併合、特別支配株主による株式売渡請求、行使不能となった場合等に、会社が全部または一部の新株予約権を無償取得できる。
対象者の区分と人数
当社取締役2名・3,120個、当社従業員2名・253個。取締役の内訳には水口翼氏2,024個を含む。
割当予定先の保有方針
割当対象者は本新株予約権の全部又は一部について放棄してはならない。譲渡による取得には当社取締役会の承認を要する。
払込期日
2026年10月16日
払込金額の算定根拠
行使価額は2026年9月25日の東京証券取引所グロース市場における当社普通株式の終値707円。新株予約権の発行価額は、第三者評価機関によるモンテカルロ・シミュレーションで算定した公正価値8,615円と同額。ディスカウント率・プレミアム率は記載なし。
企業行動規範上の手続
取締役会決議により発行。割当対象の取締役は特別利害関係を有するため、自身への発行に関する審議・決議に参加していない。株主総会の承認は得ていない。
直近のエクイティ・ファイナンス
時期 2026年1月29日付で公表 / 種類 サイブリッジ合同会社を割当先とする第三者割当増資 / 金額 約6億円
業績への影響
本件による当社の当期連結業績への影響は軽微であります。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 第三者割当による有償新株予約権（強制行使条件付きストック・オプション）の発行 |
| 発行・処分する株式数 | 普通株式337,300株（新株予約権3,373個、1個当たり100株） |
| 発行価額・処分価額 | 新株予約権1個当たり8,615円、1株当たり86.15円 |
| 発行価額の総額 | 29,058,395円（新株予約権の発行価額の総額） |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額267,529,495円、差引手取概算額266,479,495円 |
| 発行諸費用の概算額 | 1,050,000円 |
| 資金の具体的な使途 | 内容 当社グループの運転資金 / 金額 非開示 / 支出予定時期 現時点において具体的な支出予定時期を特定することは困難、内容 事業拡大のためのM&A資金 / 金額 非開示 / 支出予定時期 現時点において具体的な支出予定時期を特定することは困難 |
| 払込期日 | 2026年10月16日 |
| 割当予定先 | 名称 当社取締役2名 / 株数 新株予約権3,120個（目的株式312,000株）、名称 当社従業員2名 / 株数 新株予約権253個（目的株式25,300株） |
| 割当予定先の保有方針 | 割当対象者は本新株予約権の全部又は一部について放棄してはならない。譲渡による取得には当社取締役会の承認を要する。 |
| 希薄化率 | 9.97%（発行済株式総数に対する割合）、10.17%（2026年3月31日現在の総議決権数に対する割合） |
| 発行済株式総数 | 3,381,500株 → 3,718,800株（全て行使された場合）（9.97%） |
| 払込金額の算定根拠 | 行使価額は2026年9月25日の東京証券取引所グロース市場における当社普通株式の終値707円。新株予約権の発行価額は、第三者評価機関によるモンテカルロ・シミュレーションで算定した公正価値8,615円と同額。ディスカウント率・プレミアム率は記載なし。 |
| 行使価額 | 当初行使価額は1株707円。株式分割・併合、時価を下回る発行等に伴う調整条項あり。強制行使条件は、連続する20取引日の終値平均が行使価額の50%（354円）を下回った場合。下限行使価額の記載はない。 |
| 行使期間 | 開始日 2027年10月16日 / 終了日 2031年10月15日 |
| 新株予約権の個数 | 発行総数3,373個、未行使残の個数は非開示 |
| 無償取得の事由 | 組織再編、一定の株式併合、特別支配株主による株式売渡請求、行使不能となった場合等に、会社が全部または一部の新株予約権を無償取得できる。 |
| 対象者の区分と人数 | 当社取締役2名・3,120個、当社従業員2名・253個。取締役の内訳には水口翼氏2,024個を含む。 |
| 企業行動規範上の手続 | 取締役会決議により発行。割当対象の取締役は特別利害関係を有するため、自身への発行に関する審議・決議に参加していない。株主総会の承認は得ていない。 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 時期 2026年1月29日付で公表 / 種類 サイブリッジ合同会社を割当先とする第三者割当増資 / 金額 約6億円 |
| 業績への影響 | 本件による当社の当期連結業績への影響は軽微であります。 |
この書類が述べていない項目（7件）
譲渡制限期間譲渡制限の解除条件株式報酬の総額引受人・主幹事オーバーアロットメント株式分割の比率募集後の大株主
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。取締役・従業員の意欲と士気を高め、株価・時価総額の向上へのコミットメントを明確にするため。株価が大きく下落した場合には割当対象者が行使義務を負い、既存株主と株価下落リスクを共有する設計としている。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。