読む価値
93重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
30000000
株（新株1,000万株、潜在株式2,000万株）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
第三者割当による新株式及び第22回新株予約権の発行
誰に、どれだけ出るか
新株式 10,000,000株 / 新株予約権潜在株式 20,000,000株（200,000個、1個当たり100株）
Golden Stone Growth Corporation Limited10,000,000株
RIHUAXING INVESTMENT LIMITED新株予約権200,000個
柱の高さは、それぞれの割当先が受け取る株数の割合です。下の細い線は、この株式が加わる既存の株式数を表します。
新株式 1株につき28円 / 新株予約権 1個につき61円（1株当たり0.61円）
発行価額の総額
新株式 280,000,000円 / 新株予約権 12,200,000円
調達する資金の額
払込金額の総額852,200,000円、差引手取概算額845,916,668円（新株式280,000,000円、新株予約権発行12,200,000円、新株予約権行使560,000,000円）
発行諸費用の概算額
6,283,332円
資金の具体的な使途
ショールーム並びに販売代理店の新設及び運営に係る費用金額 280百万円・支出予定時期 2025年6月～2026年9月
工場新設のための事業用地の取得に係る費用金額 565百万円・支出予定時期 2025年6月～2027年6月
既存の株式数と、増える分
+10.35%増える割合
289,756,980株299,756,980株
合計10.35％（議決権ベース10.36％）。過去6か月以内の第21回新株予約権を合算すると30.66％（議決権ベース30.67％）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
当初28円。価格修正条項はなく固定。
新株予約権の個数
発行総数200,000個。未行使残は非開示。
無償取得の事由
当社は取得日の15歴日前までに通知・公告することで、残存する新株予約権の全部または一部を発行価格と同額で取得可能。
募集の体制
募集後の大株主
名称 Environment First投資事業組合 / 持株比率 36.10％名称 トウカイトウキョウセキュリティーズアジアリミテッド / 持株比率 12.75％名称 Golden Stone Growth Corporation Limited / 持株比率 3.34％名称 古月程子 / 持株比率 2.85％名称 株式会社グハギ / 持株比率 2.30％
割当予定先の保有方針
Golden Stoneは純投資目的で2年間保有する方針。RIHUAXINGは純投資目的で、行使取得株式を市場状況を見ながら適時売却する方針。新株予約権の第三者への譲渡等は禁止し、市場外売却には事前通知・承諾を要する予定。
払込期日
2025年5月30日
払込金額の算定根拠
2025年1月17日終値31円を基準に9.68％ディスカウント。1か月・3か月・6か月平均終値32円からは各12.50％ディスカウント。新株予約権価額は第三者算定機関のモンテカルロ・シミュレーションによる公正価値1個61円。
企業行動規範上の手続
独立した第三者である小井土直樹弁護士から、必要性及び相当性に関する意見書を2025年1月17日に取得。
直近のエクイティ・ファイナンス
時期 2023年3月6日 / 種類 第三者割当による新株式の発行 / 金額 1,300,590,000円、時期 2024年8月26日 / 種類 第三者割当による新株予約権の発行 / 金額 発行価額29,983,160円、調達予定資金1,670,571,160円（差引手取概算額1,667,411,160円）
業績への影響
資金使途への充当による事業活動を通じて業績向上及び企業価値向上に寄与するものと考えているが、将来の業績への具体的な影響額は未開示。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 第三者割当による新株式及び第22回新株予約権の発行 |
| 発行・処分する株式数 | 新株式 10,000,000株 / 新株予約権潜在株式 20,000,000株（200,000個、1個当たり100株） |
| 発行価額・処分価額 | 新株式 1株につき28円 / 新株予約権 1個につき61円（1株当たり0.61円） |
| 発行価額の総額 | 新株式 280,000,000円 / 新株予約権 12,200,000円 |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額852,200,000円、差引手取概算額845,916,668円（新株式280,000,000円、新株予約権発行12,200,000円、新株予約権行使560,000,000円） |
| 発行諸費用の概算額 | 6,283,332円 |
| 資金の具体的な使途 | 内容 ショールーム並びに販売代理店の新設及び運営に係る費用 / 金額 280百万円 / 支出予定時期 2025年6月～2026年9月、内容 工場新設のための事業用地の取得に係る費用 / 金額 565百万円 / 支出予定時期 2025年6月～2027年6月 |
| 払込期日 | 2025年5月30日 |
| 割当予定先 | 名称 Golden Stone Growth Corporation Limited / 株数 10,000,000株、名称 RIHUAXING INVESTMENT LIMITED / 株数 新株予約権200,000個 |
| 割当予定先の保有方針 | Golden Stoneは純投資目的で2年間保有する方針。RIHUAXINGは純投資目的で、行使取得株式を市場状況を見ながら適時売却する方針。新株予約権の第三者への譲渡等は禁止し、市場外売却には事前通知・承諾を要する予定。 |
| 希薄化率 | 合計10.35％（議決権ベース10.36％）。過去6か月以内の第21回新株予約権を合算すると30.66％（議決権ベース30.67％） |
| 発行済株式総数 | 289,756,980株 → 299,756,980株（新株式発行後）（3.45％） |
| 払込金額の算定根拠 | 2025年1月17日終値31円を基準に9.68％ディスカウント。1か月・3か月・6か月平均終値32円からは各12.50％ディスカウント。新株予約権価額は第三者算定機関のモンテカルロ・シミュレーションによる公正価値1個61円。 |
| 行使価額 | 当初28円。価格修正条項はなく固定。 |
| 新株予約権の個数 | 発行総数200,000個。未行使残は非開示。 |
| 無償取得の事由 | 当社は取得日の15歴日前までに通知・公告することで、残存する新株予約権の全部または一部を発行価格と同額で取得可能。 |
| 企業行動規範上の手続 | 独立した第三者である小井土直樹弁護士から、必要性及び相当性に関する意見書を2025年1月17日に取得。 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 時期 2023年3月6日 / 種類 第三者割当による新株式の発行 / 金額 1,300,590,000円、時期 2024年8月26日 / 種類 第三者割当による新株予約権の発行 / 金額 発行価額29,983,160円、調達予定資金1,670,571,160円（差引手取概算額1,667,411,160円） |
| 募集後の大株主 | 名称 Environment First投資事業組合 / 持株比率 36.10％、名称 トウカイトウキョウセキュリティーズアジアリミテッド / 持株比率 12.75％、名称 Golden Stone Growth Corporation Limited / 持株比率 3.34％、名称 古月程子 / 持株比率 2.85％、名称 株式会社グハギ / 持株比率 2.30％ |
| 業績への影響 | 資金使途への充当による事業活動を通じて業績向上及び企業価値向上に寄与するものと考えているが、将来の業績への具体的な影響額は未開示。 |
この書類が述べていない項目（8件）
行使期間譲渡制限期間譲渡制限の解除条件対象者の区分と人数株式報酬の総額引受人・主幹事オーバーアロットメント株式分割の比率
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。ペロブスカイト太陽電池の製造・普及を推進するため、ショールームの開設、販売拠点の整備、国内生産工場の事業用地取得に必要な資金を調達するため。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。