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円／株（本取引における対象者株式の平均取得価格）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。この取引
本公開買付け（本取引）相手方トーマス・アクイナス・フォーリー氏、株式会社キョウサン
開示した会社イルグルム
議決権所有割合は、株主総会で投票できる権利のうち、この取引の後に持つことになる割合です。
日程点の間隔は実際の日数に比例します。白い点は、書類が「予定」としている日付です。
対象会社
レコメンデーションサービスの開発及び提供を主な事業として展開。AIを活用したレコメンド技術及びそれをベースとしたAIマーケティングサービス事業
設立年月日 1998年8月
対価と費用
取得価額本公開買付価格：1株770円。本株式譲渡価格：1株440円。本株式譲渡合計価格は、不応募合意株式802,900株に440円を乗じた金額から株式併合端数代金を控除した金額
対価の種類現金
公開買付価格対象者株式：1株770円。本新株予約権：1個1円
買付予定数の下限1,181,700株。これを下回る場合は応募株券等の全部を買い付けない。上限は設定していない
資金の手当て自己資金及び株式会社みずほ銀行からの借入れ
手続きと前提
価額算定の方法市場株価法、DCF法
第三者算定機関株式会社クリフィックスFAS、株式会社ディープインパクト、株式会社赤坂国際会計
特別委員会設置あり。吉崎浩一郎氏、森忠嗣氏、橋本芳則氏、津田和義氏の4名。独立社外取締役2名、独立社外監査役2名（弁護士1名、公認会計士1名）で構成
実行の前提条件本公開買付けの成立等を条件とする銀行融資。株式併合には会社法第309条第2項の特別決議が必要。有価証券報告書提出免除承認後に不応募合意株式を譲渡する予定
取得後の経営体制対象者の企業理念・企業文化を尊重し、公開買付者が指名する役員を派遣することを検討。派遣取締役は過半数とする方針だが、具体的な人数・時期・候補者は未定。従業員の地位及び雇用条件は維持する方針
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 取引の名称 | 本公開買付け（本取引） |
| 相手方の名称 | トーマス・アクイナス・フォーリー氏、株式会社キョウサン |
| 対象会社の名称 | シルバーエッグ・テクノロジー株式会社 |
| 対象会社の事業内容 | レコメンデーションサービスの開発及び提供を主な事業として展開。AIを活用したレコメンド技術及びそれをベースとしたAIマーケティングサービス事業 |
| 対象会社の設立年月日 | 1998年8月 |
| 取得価額 | 本公開買付価格：1株770円。本株式譲渡価格：1株440円。本株式譲渡合計価格は、不応募合意株式802,900株に440円を乗じた金額から株式併合端数代金を控除した金額 |
| 対価の種類 | 現金 |
| 公開買付価格 | 対象者株式：1株770円。本新株予約権：1個1円 |
| 買付予定数の下限 | 1,181,700株。これを下回る場合は応募株券等の全部を買い付けない。上限は設定していない |
| 取得株式数 | 対象者株式の全て（対象者所有の自己株式及び不応募合意株式を除く）を取得予定。応募合意株式は942,900株（所有割合31.67％）。買付予定数の下限は1,181,700株。議決権数は非開示 |
| 議決権所有割合 | 異動前 0%（本日現在、対象者株式及び本新株予約権を所有していない） → 異動後 100%（本取引完了後に完全子会社化する予定） |
| 資金の手当て | 自己資金及び株式会社みずほ銀行からの借入れ |
| 取締役会決議日 | 2025年11月14日 |
| 契約締結日 | 2025年11月14日（公開買付応募・不応募契約及び公開買付応募契約） |
| 実行日・効力発生日 | 本スクイーズアウト手続：2026年2月～3月予定。本株式譲渡：2026年3月予定 |
| 価額算定の方法 | 市場株価法、DCF法 |
| 第三者算定機関 | 株式会社クリフィックスFAS、株式会社ディープインパクト、株式会社赤坂国際会計 |
| 特別委員会 | 設置あり。吉崎浩一郎氏、森忠嗣氏、橋本芳則氏、津田和義氏の4名。独立社外取締役2名、独立社外監査役2名（弁護士1名、公認会計士1名）で構成 |
| 実行の前提条件 | 本公開買付けの成立等を条件とする銀行融資。株式併合には会社法第309条第2項の特別決議が必要。有価証券報告書提出免除承認後に不応募合意株式を譲渡する予定 |
| 取得後の経営体制 | 対象者の企業理念・企業文化を尊重し、公開買付者が指名する役員を派遣することを検討。派遣取締役は過半数とする方針だが、具体的な人数・時期・候補者は未定。従業員の地位及び雇用条件は維持する方針 |
この書類が述べていない項目（12件）
対象会社の所在地対象会社の資本金対象会社の売上高対象会社の営業利益対象会社の当期純利益対象会社の純資産取得価額以外の費用合併比率・株式交換比率公開買付期間のれんの金額特別損益の金額業績への影響
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。対象者のAI・リアルタイム・パーソナライゼーション技術と、公開買付者のEC支援事業、データ、顧客接点、販売代理店網を組み合わせ、顧客獲得機会と提供価値を拡大するためです。また、完全子会社化によって経営資源・ノウハウの共有や意思決定を迅速化し、コーポレート機能の高度化・効率化を図るとしています。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。