読む価値
55注目
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
中立
会社の説明から読み取った方向です。規模
3.23
%（発行済株式総数に対する比率）書きぶり
断定的
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
募集新株予約権（有償ストック・オプション）の発行（第25回新株予約権および第26回新株予約権）
誰に、どれだけ出るか
第25回：新株予約権4,750個、目的株式475,000株／第26回：新株予約権9,292個、目的株式929,200株
当社の取締役第25回2名、第26回1名・第25回200,000株、第26回929,200株
当社の従業員20名・275,000株
柱の高さは、それぞれの割当先が受け取る株数の割合です。下の細い線は、この株式が加わる既存の株式数を表します。
第25回：新株予約権1個当たり31円／第26回：新株予約権1個当たり16円
株式報酬の総額
該当なし（報酬としてではなく、個別の投資判断に基づく有償発行）
発行済株式総数
3.23%（本新株予約権がすべて行使された場合に増加する普通株式総数の発行済株式総数に対する比率）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
第25回・第26回とも1株155円。株式分割・株式併合や時価を下回る新株発行等に伴う調整条項あり。下限は非開示
行使期間
第25回：行使条件①の(i)(ii)が全て満たされたことを会社が確認した時点から2035年12月24日まで／第26回：行使条件①を会社が確認した時点から2029年1月9日まで
新株予約権の個数
発行総数：第25回4,750個、第26回9,292個／未行使残：非開示
譲渡制限の条件
譲渡制限付株式は、決められた期間中は売却できず、条件を満たすと制限が外れる報酬用の株式です。
譲渡制限の解除条件
第25回：2027年3月期の営業利益黒字かつIP・コンテンツの制作・販売による売上高8億円以上。さらに営業利益1億円以上で25%、2億円以上で50%、3億円以上で75%、5億円以上で100%が行使可能。第26回：2026年3月31日までにAI動画の受託制作を100本受注。さらに時価総額100億円以上で25%、200億円以上で50%、300億円以上で75%、400億円以上で100%が行使可能
対象者の区分と人数
第25回：当社の取締役2名・2,000個、当社の従業員20名・2,750個／第26回：当社の取締役1名・9,292個
払込期日
2026年1月9日
払込金額の算定根拠
第25回・第26回とも、2025年12月23日の東京証券取引所における当社株式の普通取引終値155円。新株予約権の発行価額は、第三者評価機関がモンテカルロ・シミュレーションで算定した価値に基づく。ディスカウント率・プレミアム率は非開示
企業行動規範上の手続
公正価格による有償発行で特に有利な条件ではないため、株主総会の承認を得ずに実施
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 募集新株予約権（有償ストック・オプション）の発行（第25回新株予約権および第26回新株予約権） |
| 発行・処分する株式数 | 第25回：新株予約権4,750個、目的株式475,000株／第26回：新株予約権9,292個、目的株式929,200株 |
| 発行価額・処分価額 | 第25回：新株予約権1個当たり31円／第26回：新株予約権1個当たり16円 |
| 払込期日 | 2026年1月9日 |
| 割当予定先 | 名称 当社の取締役 / 人数 第25回2名、第26回1名 / 株数 第25回200,000株、第26回929,200株、名称 当社の従業員 / 人数 20名 / 株数 275,000株 |
| 希薄化率 | 3.23%（本新株予約権がすべて行使された場合に増加する普通株式総数の発行済株式総数に対する比率） |
| 払込金額の算定根拠 | 第25回・第26回とも、2025年12月23日の東京証券取引所における当社株式の普通取引終値155円。新株予約権の発行価額は、第三者評価機関がモンテカルロ・シミュレーションで算定した価値に基づく。ディスカウント率・プレミアム率は非開示 |
| 行使価額 | 第25回・第26回とも1株155円。株式分割・株式併合や時価を下回る新株発行等に伴う調整条項あり。下限は非開示 |
| 行使期間 | 第25回：行使条件①の(i)(ii)が全て満たされたことを会社が確認した時点から2035年12月24日まで／第26回：行使条件①を会社が確認した時点から2029年1月9日まで |
| 新株予約権の個数 | 発行総数：第25回4,750個、第26回9,292個／未行使残：非開示 |
| 譲渡制限の解除条件 | 第25回：2027年3月期の営業利益黒字かつIP・コンテンツの制作・販売による売上高8億円以上。さらに営業利益1億円以上で25%、2億円以上で50%、3億円以上で75%、5億円以上で100%が行使可能。第26回：2026年3月31日までにAI動画の受託制作を100本受注。さらに時価総額100億円以上で25%、200億円以上で50%、300億円以上で75%、400億円以上で100%が行使可能 |
| 対象者の区分と人数 | 第25回：当社の取締役2名・2,000個、当社の従業員20名・2,750個／第26回：当社の取締役1名・9,292個 |
| 株式報酬の総額 | 該当なし（報酬としてではなく、個別の投資判断に基づく有償発行） |
| 企業行動規範上の手続 | 公正価格による有償発行で特に有利な条件ではないため、株主総会の承認を得ずに実施 |
この書類が述べていない項目（14件）
発行価額の総額調達する資金の額発行諸費用の概算額資金の具体的な使途割当予定先の保有方針発行済株式総数譲渡制限期間無償取得の事由引受人・主幹事オーバーアロットメント株式分割の比率直近のエクイティ・ファイナンス募集後の大株主業績への影響
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。AI事業を含む事業展開に向けて、取締役・従業員の意欲・士気と結束力を高め、業績向上および企業価値向上に対する中長期的なインセンティブを強化するため。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。