読む価値
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強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
12.9
営業利益の前年同期比（%）書きぶり
確定を避けている
どれだけ断定的に書かれているかです。この資料の中身
質疑応答要旨2026年2月期 第3四半期会社の説明として取り出せた項目 12 件
決算の数字（この資料の要点は下の説明です）
売上高805億円+6.7%
営業利益19億円+12.9%
純利益16.3億円+78.9%
通期業績予想
売上高
1,060億円
EBITDA
39.3億円
営業利益
27.2億円
経常利益
27億円
純利益
20億円
ROE
10.9%
通期予想に対する進捗率 通期の予想に対して、いまどこまで進んだかの割合です。
売上高76.0%
EBITDA71.4%
営業利益70.2%
親会社株主に帰属する当期純利益81.6%
この資料で会社が説明したこと
計画に対する自己評価会社が自分の計画に対して、自分でどう評価しているかです。
連結全体では概ね計画どおり。電子書籍流通事業は売上・利益とも計画超過、戦略投資事業は計画比で遅れ。質疑応答の論点説明会で投資家から出た質問と、会社の答えの要点です。
- 質問 第3四半期決算の評価 / 回答 増収増益で、連結全体では概ね計画どおり。電子書籍流通事業が計画超過、戦略投資事業は遅れ。
- 質問 戦略投資事業の営業損益改善要因 / 回答 改革進捗、フライヤーの増収、投資適正化、事業売却・減損による償却費減少。
- 質問 日本文芸社の営業利益悪化要因 / 回答 メディア化効果の剥落と人気作品の完結によりコミックの売上・利益が減少。
- 質問 戦略投資事業の黒字化時期 / 回答 2028年2月期の黒字化を目指す。
- 質問 通期計画 / 回答 売上高1,060億円、営業利益27.2億円、純利益20.0億円。連結業績予想は据え置き。
- 質問 中期経営計画の数値目標 / 回答 2030年2月期に売上高1,250億円、営業利益40億円を目指す。
- 質問 株主還元方針 / 回答 総還元性向30%以上を維持し、2026年2月期の1株配当は40円を予定。
増減要因の内訳数字が動いた理由として、会社が挙げたものです。
戦略投資事業営業損益改善
国際事業
0.25億円
日本文芸社
1.06億円
フライヤー
0.6億円
その他IP・ソリューション事業
0.31億円
SC事業
1.54億円
調整額
-0.31億円
新しい施策
- AIによる多言語翻訳・音声化を支援するMDTSの開発
- 翻訳コンテンツの電子書籍・オーディオブック・紙書籍での海外配信
- 徳島ガンバロウズの運営を通じたSC事業の拡大
- 日本文芸社におけるコミック編集部門の再編・強化
- 事業ポートフォリオ見直しと機動的な自己株式取得の検討
主要KPI会社が経営の目安として重視している指標です。
- 取扱いコンテンツ数317万ファイル
- 電子書籍流通における取次経由シェア40%程度
- キャンペーンコンテンツ数260.3万件
- 戦略投資事業の2028年2月期営業利益予想80百万円
セグメント別実績
電子書籍流通事業
取次事業売上高成長率108.3%
既存商流成長率+5.7%
新規商流成長率+2.6%
戦略投資事業
営業損益
-4.5億円
前年同期比+3.4%
日本文芸社
実用書3Q利益は過去最高水準
コミック売上・利益が減少
中期経営計画の目標
目標年度2030年2月期
売上高
1,250億円
営業利益
40億円
EBITDA
52億円
純利益
25億円
財務目標
ROE
2026年2月期予想
10.9%
2025年2月期実績
8.1%
投資後ROIC目標
15%以上
事業ポートフォリオ見直し基準
8%未満のROIC
市場規模・シェア
取次経由シェア約40%
キャンペーンコンテンツ数
260.3万件
年間配当
2026年2月期予想
40円/株
配当性向
総還元性向30%以上
自己株式取得
現時点では予定なし。今後の業績や株価動向を踏まえ機動的に判断。| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 資料の種類 | 質疑応答要旨 |
| 対象決算期 | 2026年2月期 第3四半期 |
| 売上高 | 805億円（前年比 +6.7%） |
| 営業利益 | 19億円（前年比 +12.9%） |
| 純利益 | 16.3億円（前年比 +78.9%） |
| 通期業績予想 | 売上高 1,060億円 / EBITDA 39.3億円 / 営業利益 27.2億円 / 経常利益 27億円 / 純利益 20億円 / ROE 10.9% |
| 通期予想に対する進捗率 | 売上高 76.0% / EBITDA 71.4% / 営業利益 70.2% / 親会社株主に帰属する当期純利益 81.6% |
| 計画に対する自己評価 | 連結全体では概ね計画どおり。電子書籍流通事業は売上・利益とも計画超過、戦略投資事業は計画比で遅れ。 |
| セグメント別実績 | 電子書籍流通事業 取次事業売上高成長率 108.3% / 既存商流成長率 +5.7% / 新規商流成長率 +2.6% / 戦略投資事業 営業損益 -4.5億円 / 前年同期比 3.4億円改善 / 日本文芸社 実用書 3Q利益は過去最高水準 / コミック 売上・利益が減少 |
| 増減要因の内訳 | 戦略投資事業営業損益改善 国際事業 0.25億円 / 日本文芸社 1.06億円 / フライヤー 0.6億円 / その他IP・ソリューション事業 0.31億円 / SC事業 1.54億円 / 調整額 -0.31億円 |
| 主要KPI | 取扱いコンテンツ数 317万ファイル、電子書籍流通における取次経由シェア 40%程度、キャンペーンコンテンツ数 260.3万件、戦略投資事業の2028年2月期営業利益予想 80百万円 |
| 中期経営計画の目標 | 目標年度 2030年2月期 / 売上高 1,250億円 / 営業利益 40億円 / EBITDA 52億円 / 純利益 25億円 |
| 財務目標 | ROE 2026年2月期予想 10.9% / 2025年2月期実績 8.1% / 投資後ROIC目標 15%以上 / 事業ポートフォリオ見直し基準 8%未満のROIC |
| 年間配当 | 2026年2月期予想 40円/株 / 中間 非開示 / 期末 非開示 |
| 配当性向 | 総還元性向 30%以上 |
| 自己株式取得 | 現時点では予定なし。今後の業績や株価動向を踏まえ機動的に判断。 |
| 市場規模・シェア | 取次経由シェア 約40% / キャンペーンコンテンツ数 260.3万件 |
| 質疑応答の論点 | 質問 第3四半期決算の評価 / 回答 増収増益で、連結全体では概ね計画どおり。電子書籍流通事業が計画超過、戦略投資事業は遅れ。、質問 戦略投資事業の営業損益改善要因 / 回答 改革進捗、フライヤーの増収、投資適正化、事業売却・減損による償却費減少。、質問 日本文芸社の営業利益悪化要因 / 回答 メディア化効果の剥落と人気作品の完結によりコミックの売上・利益が減少。、質問 戦略投資事業の黒字化時期 / 回答 2028年2月期の黒字化を目指す。、質問 通期計画 / 回答 売上高1,060億円、営業利益27.2億円、純利益20.0億円。連結業績予想は据え置き。、質問 中期経営計画の数値目標 / 回答 2030年2月期に売上高1,250億円、営業利益40億円を目指す。、質問 株主還元方針 / 回答 総還元性向30%以上を維持し、2026年2月期の1株配当は40円を予定。 |
| 新しい施策 | AIによる多言語翻訳・音声化を支援するMDTSの開発、翻訳コンテンツの電子書籍・オーディオブック・紙書籍での海外配信、徳島ガンバロウズの運営を通じたSC事業の拡大、日本文芸社におけるコミック編集部門の再編・強化、事業ポートフォリオ見直しと機動的な自己株式取得の検討 |
この書類が述べていない項目（12件）
経常利益売上総利益率営業利益率販管費当四半期3か月の実績単価と数量の指標店舗数・拠点数従業員数業績見通しの前提見通しに織り込んだリスク額設備投資額受注高・受注残高
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。売上高は電子書籍流通事業の既存商流の安定成長と、7月に開始した新規商流が寄与した。営業利益は戦略投資事業、とくにIP・ソリューション事業の改善が貢献した。戦略投資事業の改善要因として、日本文芸社の改革、フライヤーの増収、投資の適正化・事業ポートフォリオ見直し、子会社売却・のれん減損による償却費減少が挙げられている。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。