読む価値
65注目
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
8.58
%（発行済株式総数に対する潜在株式数の割合）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
有償ストック・オプション（新株予約権）の発行
発行・処分する株式数
本新株予約権38,110個、1個あたり普通株式100株、潜在株式数3,811,000株
割当予定先
区分 当社取締役2名 / 新株予約権数 18,500個、区分 当社従業員2名 / 新株予約権数 9,110個、区分 社外協力者2名 / 新株予約権数 10,500個
新株予約権1個あたり100円
発行価額の総額3,811,000円
調達する資金の額
払込金額の総額3,811,000円、差引手取概算額非開示
株式報酬の総額
該当なし（報酬ではなく、各者の個別の投資判断に基づく有償引受け）
発行済株式総数
8.58％（発行済株式総数に対する潜在株式数の割合）、同時発行予定の第22回新株予約権との合算で55.84％
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
1株60円。株式分割・併合等による調整条項および一定の新株発行・自己株式処分時の調整条項あり。下限は非開示。
行使期間
2027年5月14日から2031年5月13日まで
新株予約権の個数
発行総数38,110個、未行使残の個数非開示
無償取得の事由
組織再編について承認等がなされた場合、または行使条件により行使できなくなった場合、会社は該当する新株予約権を無償取得できる。
譲渡制限の条件
譲渡制限付株式は、決められた期間中は売却できず、条件を満たすと制限が外れる報酬用の株式です。
譲渡制限期間
割当日から行使期間開始まで行使不可。譲渡には取締役会承認が必要。
対象者の区分と人数
区分 当社取締役 / 人数 2名 / 割当株式数 1,850,000株相当、区分 当社従業員 / 人数 2名 / 割当株式数 911,000株相当、区分 社外協力者 / 人数 2名 / 割当株式数 1,050,000株相当
割当予定先の保有方針
本新株予約権の行使により交付する当社普通株式について、割当予定先との間で継続保有に関する書面での取り決めは行っていない。
払込期日
2026年5月13日
払込金額の算定根拠
第三者評価機関が、株価54円、行使価額60円、行使期間5年、株価変動性59.11％、配当利回り0％、無リスク利子率1.849％、強制行使条項を考慮し、モンテカルロ・シミュレーションで算出した評価額と同額。行使価額は2026年4月24日の終値に110％を乗じた金額。
企業行動規範上の手続
経営者から一定程度独立した3名で構成される第三者委員会を設置し、本発行の必要性・相当性について意見を取得。監査役3名全員からも発行条件が適法である旨の意見を取得。
直近のエクイティ・ファイナンス
時期 2025年10月 / 種類 第20回新株予約権による資金調達 / 金額 非開示
業績への影響
中長期的な業績拡大及び企業価値の増大に資することが期待される。金額による影響は非開示。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 有償ストック・オプション（新株予約権）の発行 |
| 発行・処分する株式数 | 本新株予約権38,110個、1個あたり普通株式100株、潜在株式数3,811,000株 |
| 発行価額・処分価額 | 新株予約権1個あたり100円 |
| 発行価額の総額 | 3,811,000円 |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額3,811,000円、差引手取概算額非開示 |
| 払込期日 | 2026年5月13日 |
| 割当予定先 | 区分 当社取締役2名 / 新株予約権数 18,500個、区分 当社従業員2名 / 新株予約権数 9,110個、区分 社外協力者2名 / 新株予約権数 10,500個 |
| 割当予定先の保有方針 | 本新株予約権の行使により交付する当社普通株式について、割当予定先との間で継続保有に関する書面での取り決めは行っていない。 |
| 希薄化率 | 8.58％（発行済株式総数に対する潜在株式数の割合）、同時発行予定の第22回新株予約権との合算で55.84％ |
| 発行済株式総数 | 44,431,560株（2026年3月31日時点） → 非開示（8.58％） |
| 払込金額の算定根拠 | 第三者評価機関が、株価54円、行使価額60円、行使期間5年、株価変動性59.11％、配当利回り0％、無リスク利子率1.849％、強制行使条項を考慮し、モンテカルロ・シミュレーションで算出した評価額と同額。行使価額は2026年4月24日の終値に110％を乗じた金額。 |
| 行使価額 | 1株60円。株式分割・併合等による調整条項および一定の新株発行・自己株式処分時の調整条項あり。下限は非開示。 |
| 行使期間 | 2027年5月14日から2031年5月13日まで |
| 新株予約権の個数 | 発行総数38,110個、未行使残の個数非開示 |
| 譲渡制限期間 | 割当日から行使期間開始まで行使不可。譲渡には取締役会承認が必要。 |
| 無償取得の事由 | 組織再編について承認等がなされた場合、または行使条件により行使できなくなった場合、会社は該当する新株予約権を無償取得できる。 |
| 対象者の区分と人数 | 区分 当社取締役 / 人数 2名 / 割当株式数 1,850,000株相当、区分 当社従業員 / 人数 2名 / 割当株式数 911,000株相当、区分 社外協力者 / 人数 2名 / 割当株式数 1,050,000株相当 |
| 株式報酬の総額 | 該当なし（報酬ではなく、各者の個別の投資判断に基づく有償引受け） |
| 企業行動規範上の手続 | 経営者から一定程度独立した3名で構成される第三者委員会を設置し、本発行の必要性・相当性について意見を取得。監査役3名全員からも発行条件が適法である旨の意見を取得。 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 時期 2025年10月 / 種類 第20回新株予約権による資金調達 / 金額 非開示 |
| 業績への影響 | 中長期的な業績拡大及び企業価値の増大に資することが期待される。金額による影響は非開示。 |
この書類が述べていない項目（7件）
発行諸費用の概算額資金の具体的な使途譲渡制限の解除条件引受人・主幹事オーバーアロットメント株式分割の比率募集後の大株主
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。中長期的な業績拡大・企業価値向上に向け、取締役、従業員、社外協力者の意欲・士気を高め、結束力を強化するため。社外協力者にはDAT事業への参画と株主とのリスク共有を促す狙いもある。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。