読む価値
91重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
70.89
希薄化率（％）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
第三者割当による第39回新株予約権（行使価額修正条項付）の発行
発行・処分する株式数
普通株式60,000,000株（新株予約権600,000個、1個につき100株）
割当予定先
EVO FUND（全ての本新株予約権）
新株予約権1個当たり3円
発行価額の総額1,800,000円
調達する資金の額
払込金額の総額1,981,800,000円、差引手取概算額1,966,330,000円
発行諸費用の概算額
15,470,000円
資金の具体的な使途
「ソラナ・トレジャリー事業」の拡大のための暗号資産（ソラナ）の取得金額 1,966百万円・支出予定時期 2026年6月～2027年6月
既存の株式数と、増える分
+70.89%増える割合
84,638,408株144,638,408株
70.89％（議決権ベース70.90％）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
当初33円。割当日の2取引日後から5取引日ごとに、直前5連続取引日の終値の最安値の100％へ修正。下限17円。
行使期間
2026年6月2日～2027年6月2日
新株予約権の個数
発行総数600,000個、未行使残の個数は非開示
無償取得の事由
当社取締役会が取得を必要と決議した場合、払込期日から1か月経過後に通知して残存分の全部又は一部を取得。また、行使期間末日に残存する全てを取得。取得価額はいずれも1個当たりの払込金額と同額。
募集の体制
引受人・主幹事
EVOLUTION JAPAN証券株式会社（アレンジャー）
募集後の大株主
割当予定先は長期保有意思がなく市場売却方針のため、募集後の大株主及び持株比率は記載なし
割当予定先の保有方針
純投資目的。本新株予約権の行使により取得する株式を原則として長期間保有せず、株価推移により適宜判断の上、基本的に市場内で売却する。売却時は常にマーケットへの影響を勘案する。
払込期日
2026年6月1日
払込金額の算定根拠
新株予約権は第三者算定機関のモンテカルロ・シミュレーションによる評価額を参考に決定。行使価額は2026年5月14日の終値33円の100％を当初価額とし、下限行使価額は同終値の50％相当額の17円。修正時は直前5連続取引日の終値の最安値の100％。
企業行動規範上の手続
独立した第三者委員会を設置し、必要性及び相当性に関する意見を取得。2026年5月14日付で本資金調達が必要かつ相当との意見書を取得。
直近のエクイティ・ファイナンス
時期 2024年10月21日 / 種類 第三者割当による第35回新株予約権 / 金額 差引手取概算額689,996,500円、時期 2025年10月20日 / 種類 第三者割当による第36回・第37回・第38回新株予約権 / 金額 差引手取概算額1,364,200,000円
業績への影響
2026年12月期連結業績への影響は軽微。将来の業績に寄与すると考えている一方、ソラナの時価下落時には評価損を計上し、業績及び財政状態に影響する可能性がある。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 第三者割当による第39回新株予約権（行使価額修正条項付）の発行 |
| 発行・処分する株式数 | 普通株式60,000,000株（新株予約権600,000個、1個につき100株） |
| 発行価額・処分価額 | 新株予約権1個当たり3円 |
| 発行価額の総額 | 1,800,000円 |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額1,981,800,000円、差引手取概算額1,966,330,000円 |
| 発行諸費用の概算額 | 15,470,000円 |
| 資金の具体的な使途 | 内容 「ソラナ・トレジャリー事業」の拡大のための暗号資産（ソラナ）の取得 / 金額 1,966百万円 / 支出予定時期 2026年6月～2027年6月 |
| 払込期日 | 2026年6月1日 |
| 割当予定先 | EVO FUND（全ての本新株予約権） |
| 割当予定先の保有方針 | 純投資目的。本新株予約権の行使により取得する株式を原則として長期間保有せず、株価推移により適宜判断の上、基本的に市場内で売却する。売却時は常にマーケットへの影響を勘案する。 |
| 希薄化率 | 70.89％（議決権ベース70.90％） |
| 発行済株式総数 | 84,638,408株 → 144,638,408株（本新株予約権が全て行使された場合）（70.89％） |
| 払込金額の算定根拠 | 新株予約権は第三者算定機関のモンテカルロ・シミュレーションによる評価額を参考に決定。行使価額は2026年5月14日の終値33円の100％を当初価額とし、下限行使価額は同終値の50％相当額の17円。修正時は直前5連続取引日の終値の最安値の100％。 |
| 行使価額 | 当初33円。割当日の2取引日後から5取引日ごとに、直前5連続取引日の終値の最安値の100％へ修正。下限17円。 |
| 行使期間 | 2026年6月2日～2027年6月2日 |
| 新株予約権の個数 | 発行総数600,000個、未行使残の個数は非開示 |
| 無償取得の事由 | 当社取締役会が取得を必要と決議した場合、払込期日から1か月経過後に通知して残存分の全部又は一部を取得。また、行使期間末日に残存する全てを取得。取得価額はいずれも1個当たりの払込金額と同額。 |
| 引受人・主幹事 | EVOLUTION JAPAN証券株式会社（アレンジャー） |
| 企業行動規範上の手続 | 独立した第三者委員会を設置し、必要性及び相当性に関する意見を取得。2026年5月14日付で本資金調達が必要かつ相当との意見書を取得。 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 時期 2024年10月21日 / 種類 第三者割当による第35回新株予約権 / 金額 差引手取概算額689,996,500円、時期 2025年10月20日 / 種類 第三者割当による第36回・第37回・第38回新株予約権 / 金額 差引手取概算額1,364,200,000円 |
| 募集後の大株主 | 割当予定先は長期保有意思がなく市場売却方針のため、募集後の大株主及び持株比率は記載なし |
| 業績への影響 | 2026年12月期連結業績への影響は軽微。将来の業績に寄与すると考えている一方、ソラナの時価下落時には評価損を計上し、業績及び財政状態に影響する可能性がある。 |
この書類が述べていない項目（6件）
譲渡制限期間譲渡制限の解除条件対象者の区分と人数株式報酬の総額オーバーアロットメント株式分割の比率
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。2026年度中の営業黒字化、継続企業の前提に関する注記の解消、上場維持基準への適合、及びソラナ・トレジャリー事業の拡大に必要な資金を確保するため。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。