読む価値
91重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
33.6
％（希薄化率）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
第三者割当による第35回新株予約権（行使価額修正条項付）及び第1回無担保社債（私募債）の発行
発行・処分する株式数
普通株式15,000,000株（新株予約権150,000個、新株予約権1個につき100株）
割当予定先
名称 EVO FUND / 株数 新株予約権150,000個（潜在株式15,000,000株）、名称 EVO FUND（社債総額引受人） / 株数 非開示
新株予約権1個当たり3.31円、総額496,500円。社債は額面100円につき100円
発行価額の総額
新株予約権496,500円、社債最大200,000,000円
調達する資金の額
新株予約権：払込金額の総額697,996,500円、差引手取概算額689,996,500円。社債：払込金額の総額200,000,000円
発行諸費用の概算額
8,000,000円（新株予約権）
資金の具体的な使途
本社債の償還資金金額 200百万円・支出予定時期 2024年10月～2025年4月
子会社及び投資先企業の成長資金金額 177百万円・支出予定時期 2024年10月～2026年9月
新規IPの創出及び新規事業の起ち上げ金額 312百万円（ファッション事業起ち上げ212百万円、オリジナルIP創出用の開発制作費用100百万円）・支出予定時期 2024年10月～2026年9月
子会社及び投資先企業の成長資金（本社債）金額 200百万円・支出予定時期 2024年10月～2026年9月
既存の株式数と、増える分
+33.60%増える割合
44,638,408株59,638,408株
33.60％（議決権ベース33.61％）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
当初46.5円。3取引日ごとに、直前3連続取引日の終値単純平均の95％へ修正。下限24.5円。上限なし。
行使期間
2024年10月22日から2026年10月21日まで
新株予約権の個数
発行総数150,000個。未行使残は非開示
譲渡制限の条件
譲渡制限付株式は、決められた期間中は売却できず、条件を満たすと制限が外れる報酬用の株式です。
譲渡制限期間
本社債が残存している間（株式・転換証券の発行等に関する当社のロックアップ）。新株予約権の譲渡は当社取締役会の承認を要する。
譲渡制限の解除条件
当社普通株式等の発行・売却等はEVO FUND又はEJSの事前の書面承諾を得た場合等を除き制限。本新株予約権の譲渡は、譲渡先が適当と判断された場合に当社取締役会が承認。
募集の体制
引受人・主幹事
EVOLUTION JAPAN証券株式会社（アレンジャー・国内代理人）
割当予定先の保有方針
純投資目的で、長期間保有する意思はなく、取得株式は基本的に市場内で売却し、ブロックトレード相手が見つかった場合は市場外で売却する方針。本新株予約権を金融機関へ譲渡する予定はない。
払込期日
新株予約権：2024年10月21日。社債：2024年10月23日
払込金額の算定根拠
当初行使価額46.5円は、2024年10月3日の終値49円を基準に5％ディスカウント。修正後行使価額は、修正日に先立つ3連続取引日の終値単純平均の95％。下限行使価額24.5円は発行決議日前営業日終値の50％。新株予約権の発行価額は第三者算定機関の評価額と同額の1個3.31円。
企業行動規範上の手続
希薄化率が25％以上となるため、社外有識者及び社外監査役で構成される第三者委員会から、必要性及び相当性が認められるとの意見を取得。株主総会による意思確認は行っていない。
直近のエクイティ・ファイナンス
時期 2022年6月20日 / 種類 第三者割当による第1回無担保転換社債型新株予約権付社債 / 金額 200,000,000円、時期 2022年6月20日 / 種類 第三者割当による第34回新株予約権 / 金額 408,565,316円
業績への影響
本第三者割当による2024年12月期連結業績への影響は軽微
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 第三者割当による第35回新株予約権（行使価額修正条項付）及び第1回無担保社債（私募債）の発行 |
| 発行・処分する株式数 | 普通株式15,000,000株（新株予約権150,000個、新株予約権1個につき100株） |
| 発行価額・処分価額 | 新株予約権1個当たり3.31円、総額496,500円。社債は額面100円につき100円 |
| 発行価額の総額 | 新株予約権496,500円、社債最大200,000,000円 |
| 調達する資金の額 | 新株予約権：払込金額の総額697,996,500円、差引手取概算額689,996,500円。社債：払込金額の総額200,000,000円 |
| 発行諸費用の概算額 | 8,000,000円（新株予約権） |
| 資金の具体的な使途 | 内容 本社債の償還資金 / 金額 200百万円 / 支出予定時期 2024年10月～2025年4月、内容 子会社及び投資先企業の成長資金 / 金額 177百万円 / 支出予定時期 2024年10月～2026年9月、内容 新規IPの創出及び新規事業の起ち上げ / 金額 312百万円（ファッション事業起ち上げ212百万円、オリジナルIP創出用の開発制作費用100百万円） / 支出予定時期 2024年10月～2026年9月、内容 子会社及び投資先企業の成長資金（本社債） / 金額 200百万円 / 支出予定時期 2024年10月～2026年9月 |
| 払込期日 | 新株予約権：2024年10月21日。社債：2024年10月23日 |
| 割当予定先 | 名称 EVO FUND / 株数 新株予約権150,000個（潜在株式15,000,000株）、名称 EVO FUND（社債総額引受人） / 株数 非開示 |
| 割当予定先の保有方針 | 純投資目的で、長期間保有する意思はなく、取得株式は基本的に市場内で売却し、ブロックトレード相手が見つかった場合は市場外で売却する方針。本新株予約権を金融機関へ譲渡する予定はない。 |
| 希薄化率 | 33.60％（議決権ベース33.61％） |
| 発行済株式総数 | 44,638,408株 → 59,638,408株（本新株予約権が全て行使された場合）（33.60％） |
| 払込金額の算定根拠 | 当初行使価額46.5円は、2024年10月3日の終値49円を基準に5％ディスカウント。修正後行使価額は、修正日に先立つ3連続取引日の終値単純平均の95％。下限行使価額24.5円は発行決議日前営業日終値の50％。新株予約権の発行価額は第三者算定機関の評価額と同額の1個3.31円。 |
| 行使価額 | 当初46.5円。3取引日ごとに、直前3連続取引日の終値単純平均の95％へ修正。下限24.5円。上限なし。 |
| 行使期間 | 2024年10月22日から2026年10月21日まで |
| 新株予約権の個数 | 発行総数150,000個。未行使残は非開示 |
| 譲渡制限期間 | 本社債が残存している間（株式・転換証券の発行等に関する当社のロックアップ）。新株予約権の譲渡は当社取締役会の承認を要する。 |
| 譲渡制限の解除条件 | 当社普通株式等の発行・売却等はEVO FUND又はEJSの事前の書面承諾を得た場合等を除き制限。本新株予約権の譲渡は、譲渡先が適当と判断された場合に当社取締役会が承認。 |
| 引受人・主幹事 | EVOLUTION JAPAN証券株式会社（アレンジャー・国内代理人） |
| 企業行動規範上の手続 | 希薄化率が25％以上となるため、社外有識者及び社外監査役で構成される第三者委員会から、必要性及び相当性が認められるとの意見を取得。株主総会による意思確認は行っていない。 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 時期 2022年6月20日 / 種類 第三者割当による第1回無担保転換社債型新株予約権付社債 / 金額 200,000,000円、時期 2022年6月20日 / 種類 第三者割当による第34回新株予約権 / 金額 408,565,316円 |
| 業績への影響 | 本第三者割当による2024年12月期連結業績への影響は軽微 |
この書類が述べていない項目（6件）
無償取得の事由対象者の区分と人数株式報酬の総額オーバーアロットメント株式分割の比率募集後の大株主
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。子会社・投資先企業の成長、新規IPの創出、新規事業の立ち上げに必要な資金を確保し、財務基盤を安定させるため。新株予約権と社債を組み合わせることで、当初の資金確保と段階的な資金調達を両立できると判断した。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。