読む価値
85重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
17.84
希薄化率（％）書きぶり
確定を避けている
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
第三者割当による行使価額固定型の第34回新株予約権の発行
発行・処分する株式数
潜在株式数11,650,000株（新株予約権116,500個、1個当たり100株）
割当予定先
名称 株式会社コンヴァノ / 新株予約権数 116,500個
新株予約権1個当たり53円
発行価額の総額6,174,500円
調達する資金の額
払込金額の総額367,324,500円、差引手取概算額355,324,500円
発行諸費用の概算額
12,000,000円
資金の具体的な使途
トレカ事業に係る在庫入替資金金額 200百万円・支出予定時期 2026年12月～2027年12月
当社（アクセルマーク本社）における運転資金（トレカ事業に係る商品仕入資金に係る運転資金）金額 155.3百万円・支出予定時期 2026年12月～2028年12月
既存の株式数と、増える分
+17.84%増える割合
65,313,200株76,963,200株
17.84％（前回第三者割当増資と一体とみなした希薄化率は278.97％）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
当初行使価額は1株31円。行使価額の修正条項はない。株式分割・併合等の場合は調整される。
行使期間
2026年12月1日から2028年11月30日まで
新株予約権の個数
発行総数116,500個、未行使残の個数は非開示
無償取得の事由
会社が取締役会決議により、1個当たり53円で全部または一部を取得可能。組織再編行為、一定の公開買付け、全部取得条項付種類株式等に係る決議、上場廃止事由の発生または監理銘柄指定時には残存する全部を取得。
譲渡制限の条件
譲渡制限付株式は、決められた期間中は売却できず、条件を満たすと制限が外れる報酬用の株式です。
譲渡制限期間
期間は非開示。譲渡には取締役会承認が必要で、買受契約上も会社の事前同意なく第三者へ譲渡できない。
募集の体制
募集後の大株主
名称 株式会社コンヴァノ / 持株比率 全部行使時73.61％
割当予定先の保有方針
当社株価が行使価額を上回る局面では、当社の資金需要の発生状況に応じて行使する意向。本新株予約権の行使により取得する株式は、当社株式の流動性及び流通株式比率を考慮し、適切なタイミングで売却する予定。
払込期日
2026年11月30日
払込金額の算定根拠
行使価額31円。2026年11月12日の終値34円の90％相当額30.6円を1円未満切上げ。終値に対して8.82％のディスカウント。新株予約権の発行価額は独立した第三者算定機関の算定結果を踏まえて決定。
企業行動規範上の手続
第三者委員会から、本第三者割当が少数株主にとって不利益でないこと、ならびに必要性・相当性に関する意見を取得。前回第三者割当増資と一体とみなした希薄化率が25％以上のため、上場規程第432条に基づく手続を実施。
直近のエクイティ・ファイナンス
時期 2026年7月2日払込完了 / 種類 コンヴァノを割当先とする第三者割当による新株式発行 / 金額 払込金額の総額9億円（差引手取概算額867百万円）、時期 2025年11月19日発行、2026年4月7日残存分取得・消却完了 / 種類 第31回新株予約権（行使価額修正条項付）及び第32回新株予約権 / 金額 調達額は限定的（具体額は非開示）
業績への影響
2027年12月期の連結業績予想には在庫入替えによる収益性改善を織り込んでおらず、当該改善の程度は合理的に見積もれない。2027年12月期は売上高1,402百万円、営業損失613百万円、経常損失633百万円、親会社株主に帰属する当期純損失634百万円を見込む。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 第三者割当による行使価額固定型の第34回新株予約権の発行 |
| 発行・処分する株式数 | 潜在株式数11,650,000株（新株予約権116,500個、1個当たり100株） |
| 発行価額・処分価額 | 新株予約権1個当たり53円 |
| 発行価額の総額 | 6,174,500円 |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額367,324,500円、差引手取概算額355,324,500円 |
| 発行諸費用の概算額 | 12,000,000円 |
| 資金の具体的な使途 | 内容 トレカ事業に係る在庫入替資金 / 金額 200百万円 / 支出予定時期 2026年12月～2027年12月、内容 当社（アクセルマーク本社）における運転資金（トレカ事業に係る商品仕入資金に係る運転資金） / 金額 155.3百万円 / 支出予定時期 2026年12月～2028年12月 |
| 払込期日 | 2026年11月30日 |
| 割当予定先 | 名称 株式会社コンヴァノ / 新株予約権数 116,500個 |
| 割当予定先の保有方針 | 当社株価が行使価額を上回る局面では、当社の資金需要の発生状況に応じて行使する意向。本新株予約権の行使により取得する株式は、当社株式の流動性及び流通株式比率を考慮し、適切なタイミングで売却する予定。 |
| 希薄化率 | 17.84％（前回第三者割当増資と一体とみなした希薄化率は278.97％） |
| 発行済株式総数 | 65,313,200株 → 76,963,200株（全て行使された場合）（17.84％） |
| 払込金額の算定根拠 | 行使価額31円。2026年11月12日の終値34円の90％相当額30.6円を1円未満切上げ。終値に対して8.82％のディスカウント。新株予約権の発行価額は独立した第三者算定機関の算定結果を踏まえて決定。 |
| 行使価額 | 当初行使価額は1株31円。行使価額の修正条項はない。株式分割・併合等の場合は調整される。 |
| 行使期間 | 2026年12月1日から2028年11月30日まで |
| 新株予約権の個数 | 発行総数116,500個、未行使残の個数は非開示 |
| 譲渡制限期間 | 期間は非開示。譲渡には取締役会承認が必要で、買受契約上も会社の事前同意なく第三者へ譲渡できない。 |
| 無償取得の事由 | 会社が取締役会決議により、1個当たり53円で全部または一部を取得可能。組織再編行為、一定の公開買付け、全部取得条項付種類株式等に係る決議、上場廃止事由の発生または監理銘柄指定時には残存する全部を取得。 |
| 企業行動規範上の手続 | 第三者委員会から、本第三者割当が少数株主にとって不利益でないこと、ならびに必要性・相当性に関する意見を取得。前回第三者割当増資と一体とみなした希薄化率が25％以上のため、上場規程第432条に基づく手続を実施。 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 時期 2026年7月2日払込完了 / 種類 コンヴァノを割当先とする第三者割当による新株式発行 / 金額 払込金額の総額9億円（差引手取概算額867百万円）、時期 2025年11月19日発行、2026年4月7日残存分取得・消却完了 / 種類 第31回新株予約権（行使価額修正条項付）及び第32回新株予約権 / 金額 調達額は限定的（具体額は非開示） |
| 募集後の大株主 | 名称 株式会社コンヴァノ / 持株比率 全部行使時73.61％ |
| 業績への影響 | 2027年12月期の連結業績予想には在庫入替えによる収益性改善を織り込んでおらず、当該改善の程度は合理的に見積もれない。2027年12月期は売上高1,402百万円、営業損失613百万円、経常損失633百万円、親会社株主に帰属する当期純損失634百万円を見込む。 |
この書類が述べていない項目（6件）
譲渡制限の解除条件対象者の区分と人数株式報酬の総額引受人・主幹事オーバーアロットメント株式分割の比率
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。トレカ事業の在庫入替資金・商品仕入資金を確保し、相場下落で価値が毀損した在庫の入替え、高単価カードの確保、オリパ販売の拡大および既存事業の収益構造改革を進めるため。営業損失が続く中、借入れではなく返済不要のエクイティで運転資金を確保する方針に転換したことも理由としている。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。