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会社の説明から読み取った方向です。規模
170
億円書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。この資料の中身
決算説明資料2025年2月期 通期会社の説明として取り出せた項目 12 件
決算の数字（この資料の要点は下の説明です）
売上高225,658百万円
営業利益16,796百万円
経常利益15,506百万円
純利益11,105百万円
売上総利益率59.1%
営業利益率7.4%
販管費116,275百万円
通期業績予想
対象年度2026年2月期
売上収益
300,000百万円
売上総利益
152,000百万円
販売管理費
132,000百万円
コア営業利益
20,000百万円
営業利益
19,500百万円
税引前当期利益
18,300百万円
親会社の所有者に帰属する当期利益
11,200百万円
EPS
329円
DPS
106円
通期予想に対する進捗率 通期の予想に対して、いまどこまで進んだかの割合です。
売上収益98%
売上総利益97%
販売管理費96%
コア営業利益100%
営業利益108%
税引前当期利益107%
親会社の所有者に帰属する当期利益131%
この資料で会社が説明したこと
計画に対する自己評価会社が自分の計画に対して、自分でどう評価しているかです。
売上収益と粗利率が未達ながら、経費コントロールでコア営業利益が達成増減要因の内訳数字が動いた理由として、会社が挙げたものです。
- ライフスタイルブランド395百万円
- ミドルアッパー127百万円
- 海外-51百万円
- M&Aブランド-120百万円
- ミドルロワー-870百万円
- B2Cネオエコノミー368百万円
- B2Bソリューション284百万円
- 生産プラットフォーム413百万円
- ライフスタイルPF227百万円
- マルチPF17百万円
- シェアードサービスPF94百万円
- 販売プラットフォーム-92百万円
- 共通部門-376百万円
- 連結消去153百万円
業績見通しの前提予想を立てるときに、会社が置いた条件です。
既存店売上伸び率101.2%
店舗純増減数17
出店数137
退店数-120
EC売上伸び率97.7%
ラクサス除外によるEC売上影響年間平均7.0%のマイナス影響
新しい施策
- 三菱商事からエムシーファッションを取得し、プラットフォーム事業のB2B外販を拡大
- TSIからワールドソーイングを取得し、国内生産キャパシティーを強化
- OpenFashionを子会社化し、B2Bソリューションを拡充
- サハ・グループと合弁でWorld Saha (Thailand) Co.,Ltd.を設立し、タイでサーキュラー事業を展開
主要KPI会社が経営の目安として重視している指標です。
- コア営業利益170億円前年同期比103%
- ROE13.6%
- ROIC8.5%
- ネットD/Eレシオ0.86X
- 在庫回転率3.43X
セグメント別実績
- ブランド事業売上収益198,893利益11,057売上前年同期比100%利益前年同期比96%
- デジタル事業売上収益32,536利益2,619売上前年同期比110%利益前年同期比133%
- プラットフォーム事業売上収益74,452利益1,829売上前年同期比104%利益前年同期比156%
- 共通部門売上収益10,047利益1,485売上前年同期比122%利益前年同期比80%
中期経営計画の目標
計画名PLAN-W
目標年度2026年2月期
売上収益3,000億円
コア営業利益200億円
ROE12.0%以上
ROIC8.5%以上
ネットD/Eレシオ0.5倍以下
WACC5.0%以内
財務目標
ROE
目標12.0%以上
実績13.6%
ROIC
目標8.5%以上
実績8.5%
ネットD/Eレシオ
目標0.5倍以下
実績0.86X
見通しに織り込んだリスク額予想の中で、会社が振れ幅として見込んでいる金額です。
ラクサス連結除外影響▲8億円弱、デジタル事業の減益要因
店舗数・拠点数
期末店舗数2,262店
上半期出店数60店
上半期退店数-71店
下半期出店数76店
下半期退店数-43店
年間出店数136店
年間退店数-114店
年間純増減数22店
年間配当
1株当たり年間配当額106円
中間49円
期末57円
配当性向
今期32.5%、今後40%に向けて段階的に引き上げ| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 資料の種類 | 決算説明資料 |
| 対象決算期 | 2025年2月期 通期 |
| 売上高 | 225,658百万円 |
| 営業利益 | 16,796百万円 |
| 経常利益 | 15,506百万円 |
| 純利益 | 11,105百万円 |
| 売上総利益率 | 59.1% |
| 営業利益率 | 7.4% |
| 販管費 | 116,275百万円 |
| 通期業績予想 | 対象年度 2026年2月期 / 売上収益 300,000百万円 / 売上総利益 152,000百万円 / 販売管理費 132,000百万円 / コア営業利益 20,000百万円 / 営業利益 19,500百万円 / 税引前当期利益 18,300百万円 / 親会社の所有者に帰属する当期利益 11,200百万円 / EPS 329円 / DPS 106円 |
| 通期予想に対する進捗率 | 売上収益 98% / 売上総利益 97% / 販売管理費 96% / コア営業利益 100% / 営業利益 108% / 税引前当期利益 107% / 親会社の所有者に帰属する当期利益 131% |
| 計画に対する自己評価 | 売上収益と粗利率が未達ながら、経費コントロールでコア営業利益が達成 |
| セグメント別実績 | セグメント ブランド事業 / 売上収益 198,893百万円 / 利益 11,057百万円 / 売上前年同期比 100% / 利益前年同期比 96%、セグメント デジタル事業 / 売上収益 32,536百万円 / 利益 2,619百万円 / 売上前年同期比 110% / 利益前年同期比 133%、セグメント プラットフォーム事業 / 売上収益 74,452百万円 / 利益 1,829百万円 / 売上前年同期比 104% / 利益前年同期比 156%、セグメント 共通部門 / 売上収益 10,047百万円 / 利益 1,485百万円 / 売上前年同期比 122% / 利益前年同期比 80% |
| 増減要因の内訳 | 要因 ライフスタイルブランド / 金額 395百万円、要因 ミドルアッパー / 金額 127百万円、要因 海外 / 金額 -51百万円、要因 M&Aブランド / 金額 -120百万円、要因 ミドルロワー / 金額 -870百万円、要因 B2Cネオエコノミー / 金額 368百万円、要因 B2Bソリューション / 金額 284百万円、要因 生産プラットフォーム / 金額 413百万円、要因 ライフスタイルPF / 金額 227百万円、要因 マルチPF / 金額 17百万円、要因 シェアードサービスPF / 金額 94百万円、要因 販売プラットフォーム / 金額 -92百万円、要因 共通部門 / 金額 -376百万円、要因 連結消去 / 金額 153百万円 |
| 主要KPI | 指標 コア営業利益 / 値 170億円 / 前年同期比 103%、指標 ROE / 値 13.6%、指標 ROIC / 値 8.5%、指標 ネットD/Eレシオ / 値 0.86X、指標 在庫回転率 / 値 3.43X |
| 店舗数・拠点数 | 期末店舗数 2,262店 / 上半期出店数 60店 / 上半期退店数 -71店 / 下半期出店数 76店 / 下半期退店数 -43店 / 年間出店数 136店 / 年間退店数 -114店 / 年間純増減数 22店 |
| 業績見通しの前提 | 既存店売上伸び率 101.2% / 店舗純増減数 17 / 出店数 137 / 退店数 -120 / EC売上伸び率 97.7% / ラクサス除外によるEC売上影響 年間平均7.0%のマイナス影響 |
| 見通しに織り込んだリスク額 | ラクサス連結除外影響 ▲8億円弱、デジタル事業の減益要因 |
| 中期経営計画の目標 | 計画名 PLAN-W / 目標年度 2026年2月期 / 売上収益 3,000億円 / コア営業利益 200億円 / ROE 12.0%以上 / ROIC 8.5%以上 / ネットD/Eレシオ 0.5倍以下 / WACC 5.0%以内 |
| 財務目標 | ROE 目標 12.0%以上 / 実績 13.6% / ROIC 目標 8.5%以上 / 実績 8.5% / ネットD/Eレシオ 目標 0.5倍以下 / 実績 0.86X |
| 年間配当 | 1株当たり年間配当額 106円 / 中間 49円 / 期末 57円 |
| 配当性向 | 今期32.5%、今後40%に向けて段階的に引き上げ |
| 新しい施策 | 三菱商事からエムシーファッションを取得し、プラットフォーム事業のB2B外販を拡大、TSIからワールドソーイングを取得し、国内生産キャパシティーを強化、OpenFashionを子会社化し、B2Bソリューションを拡充、サハ・グループと合弁でWorld Saha (Thailand) Co.,Ltd.を設立し、タイでサーキュラー事業を展開 |
この書類が述べていない項目（8件）
当四半期3か月の実績単価と数量の指標従業員数自己株式取得設備投資額受注高・受注残高市場規模・シェア質疑応答の論点
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。アパレルブランドの一部が晩夏の残暑や秋冬シーズンの季節進行に適応できず苦戦し、ブランド事業が粗利確保に苦戦した。一方、経費コントロール、デジタル事業とプラットフォーム事業の好調、営業利益以下ではMCファッション買収に伴う負ののれん益が寄与した。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。