読む価値
80重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
51.93
議決権所有割合（％）書きぶり
確定を避けている
どれだけ断定的に書かれているかです。この取引
本公開買付け相手方藤原政博氏、有限会社藤原興産、藤原祐介氏、藤原英子氏
開示した会社ワールド
議決権所有割合は、株主総会で投票できる権利のうち、この取引の後に持つことになる割合です。
日程点の間隔は実際の日数に比例します。決議・締結から実行まで54日。白い点は、書類が「予定」としている日付です。
対象会社
ジーンズセレクトショップの事業を主たる業務としている
売上高388億円（2024年8月期、実績値）
営業利益▲50億円（2024年8月期、実績値）
当期純利益▲18億円（2025年8月期、業績予想）
純資産3.15億円（2024年8月末時点）
対価と費用
対価の種類現金（本公開買付価格：普通株式1株につき110円）
公開買付価格普通株式1株につき110円。新株予約権の買付価格は非開示
買付予定数の下限18,427,676株（設定あり）
公開買付期間2024年12月上旬頃を目処に開始予定。終了日は未定で、詳細なスケジュールは決定次第公表
資金の手当て本公開買付けの成立を条件として、ワールドインベストメントネットワーク及びDBJが公開買付者の種類株式をそれぞれ50：50の割合で引き受ける増資により、決済資金全額を調達する予定
業績への影響
対象者の仕入原価の低減、コスト合理化、プライベートブランドの企画力強化等により収益構造の劇的改善が期待されるが、本取引による業績影響額は記載なし
手続きと前提
価額算定の方法DCF法
第三者算定機関株式会社赤坂国際会計
特別委員会設置あり。対象者、応募合意株主及び公開買付者らから独立した社外取締役2名（中澤歩氏、多田斎氏）及び社外監査役1名（永井俊博氏）の計3名で構成
実行の前提条件対象者取締役会の全会一致の賛同決議及びその維持、特別委員会の賛同的答申、取引を制限・禁止する訴訟等の不存在、独占禁止法上の手続・待機期間の完了、藤原興産による第三者割当増資の引受け及び払込みの完了、各契約上の義務履行、重要な未公表事実の不存在、対象者の事業・財政状態等に重大な悪影響を与える事由の不存在等
取得後の経営体制対象者の上場を維持し、公開買付者らが指名する大峯伊索氏及び廣橋清司氏を取締役、上田千秋氏及び山下理夫氏を監査役として派遣することを想定。代表取締役1名を含む取締役2名及び監査役2名の派遣を予定。人員配置転換、本部組織再編、不採算店舗の固定費削減等を行い、従業員については一定期間現在の処遇を維持する想定だが、事業再生に必要な人事施策や人材活用は実施する方針。商号変更は非開示
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 取引の名称 | 本公開買付け |
| 相手方の名称 | 藤原政博氏、有限会社藤原興産、藤原祐介氏、藤原英子氏 |
| 対象会社の名称 | 株式会社ライトオン |
| 対象会社の事業内容 | ジーンズセレクトショップの事業を主たる業務としている |
| 対象会社の売上高 | 388億円（2024年8月期、実績値） |
| 対象会社の営業利益 | ▲50億円（2024年8月期、実績値） |
| 対象会社の当期純利益 | ▲18億円（2025年8月期、業績予想） |
| 対象会社の純資産 | 3.15億円（2024年8月末時点） |
| 対価の種類 | 現金（本公開買付価格：普通株式1株につき110円） |
| 公開買付価格 | 普通株式1株につき110円。新株予約権の買付価格は非開示 |
| 買付予定数の下限 | 18,427,676株（設定あり） |
| 公開買付期間 | 2024年12月上旬頃を目処に開始予定。終了日は未定で、詳細なスケジュールは決定次第公表 |
| 取得株式数 | 18,427,676株（議決権数は非開示） |
| 議決権所有割合 | 異動前 0.00％ → 異動後 51.93％（最大52.96％） |
| 資金の手当て | 本公開買付けの成立を条件として、ワールドインベストメントネットワーク及びDBJが公開買付者の種類株式をそれぞれ50：50の割合で引き受ける増資により、決済資金全額を調達する予定 |
| 業績への影響 | 対象者の仕入原価の低減、コスト合理化、プライベートブランドの企画力強化等により収益構造の劇的改善が期待されるが、本取引による業績影響額は記載なし |
| 取締役会決議日 | 2024年10月8日 |
| 契約締結日 | 2024年10月8日 |
| 実行日・効力発生日 | 本公開買付けは2024年12月上旬頃を目処に開始予定。第三者割当増資の払込期日は2024年11月29日 |
| 価額算定の方法 | DCF法 |
| 第三者算定機関 | 株式会社赤坂国際会計 |
| 特別委員会 | 設置あり。対象者、応募合意株主及び公開買付者らから独立した社外取締役2名（中澤歩氏、多田斎氏）及び社外監査役1名（永井俊博氏）の計3名で構成 |
| 実行の前提条件 | 対象者取締役会の全会一致の賛同決議及びその維持、特別委員会の賛同的答申、取引を制限・禁止する訴訟等の不存在、独占禁止法上の手続・待機期間の完了、藤原興産による第三者割当増資の引受け及び払込みの完了、各契約上の義務履行、重要な未公表事実の不存在、対象者の事業・財政状態等に重大な悪影響を与える事由の不存在等 |
| 取得後の経営体制 | 対象者の上場を維持し、公開買付者らが指名する大峯伊索氏及び廣橋清司氏を取締役、上田千秋氏及び山下理夫氏を監査役として派遣することを想定。代表取締役1名を含む取締役2名及び監査役2名の派遣を予定。人員配置転換、本部組織再編、不採算店舗の固定費削減等を行い、従業員については一定期間現在の処遇を維持する想定だが、事業再生に必要な人事施策や人材活用は実施する方針。商号変更は非開示 |
この書類が述べていない項目（8件）
対象会社の所在地対象会社の資本金対象会社の設立年月日取得価額取得価額以外の費用合併比率・株式交換比率のれんの金額特別損益の金額
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。ライトオン単独での事業継続が困難となる可能性がある中、ワールドグループの人材、商品企画・生産、物流、店舗運営、デジタルなどの経営資源と、DBJの金融ノウハウを活用して事業再生、財務基盤の強化、収益力の向上を図るため。短期間で構造改革を進めるには公開買付者が経営の主導権を確保する必要があるとしている。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。