読む価値
90重要
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強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
1575200
株（潜在株式数）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
第三者割当による第25回新株予約権（行使価額修正条項付）の発行
誰に、どれだけ出るか
1,575,200株（新株予約権1個につき100株。新株の発行または自己株式の処分により交付）
Cantor Fitzgerald Europe本新株予約権15,752個
下の細い線は、この株式が加わる既存の株式数を表します。
新株予約権1個につき1,010円
発行価額の総額15,909,520円
調達する資金の額
払込金額の総額1,515,814,960円、差引手取概算額1,503,029,960円
発行諸費用の概算額
12,785,000円
資金の具体的な使途
障がい者グループホームを運営する事業者に対して、ロールアップ型のM&Aを行う必要資金の一部金額 1,503百万円・支出予定時期 2026年4月～2029年3月
既存の株式数と、増える分
+10.79%増える割合
14,604,600株16,179,800株
10.79％（発行済株式総数および議決権総数に対する比率）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
当初952.2円。2026年4月1日以後、前週最終取引日の終値の90％相当額に修正。下限685円。上限なし。
行使期間
2026年3月31日から2029年3月30日まで
新株予約権の個数
発行総数15,752個、未行使残の個数は非開示
無償取得の事由
当社は払込期日の翌日以降、2週間以上前の通知により、残存する本新株予約権の全部または一部を払込金額相当額で取得・消却できる。組織再編、一定の公開買付け、全部取得条項付種類株式化、上場廃止事由等または監理銘柄指定の場合にも、残存する本新株予約権を取得・消却する。
割当予定先の保有方針
特段の取り決めはない。純投資であり、本新株予約権および行使により取得する株式を原則として長期間保有する意思はなく、海外機関投資家に市場外で売却していく意向。経営に介入する意思や支配株主となる意思はない。
払込期日
2026年3月30日
払込金額の算定根拠
当初行使価額は発行決議日の直前取引日（2026年3月11日）の東証終値1,058円の90％相当額。修正後行使価額は各修正基準日の東証終値の90％相当額。新株予約権の払込価額は第三者算定機関の評価額と同額の1個1,010円。
企業行動規範上の手続
希薄化率が25％未満で支配株主の異動を伴わないため、独立第三者からの意見取得および株主の意思確認手続きは不要。監査等委員会から、発行条件が特に有利でなく適法との意見を取得。
直近のエクイティ・ファイナンス
時期 2023年4月19日 / 種類 第三者割当による新株式の発行 / 金額 146,285,600円（差引手取概算額）、時期 2024年9月6日 / 種類 第三者割当による新株式の発行（DES） / 金額 492,571,600円（差引手取概算額）
業績への影響
2026年9月期の業績予想に与える影響は軽微
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 第三者割当による第25回新株予約権（行使価額修正条項付）の発行 |
| 発行・処分する株式数 | 1,575,200株（新株予約権1個につき100株。新株の発行または自己株式の処分により交付） |
| 発行価額・処分価額 | 新株予約権1個につき1,010円 |
| 発行価額の総額 | 15,909,520円 |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額1,515,814,960円、差引手取概算額1,503,029,960円 |
| 発行諸費用の概算額 | 12,785,000円 |
| 資金の具体的な使途 | 内容 障がい者グループホームを運営する事業者に対して、ロールアップ型のM&Aを行う必要資金の一部 / 金額 1,503百万円 / 支出予定時期 2026年4月～2029年3月 |
| 払込期日 | 2026年3月30日 |
| 割当予定先 | 名称 Cantor Fitzgerald Europe / 株数 本新株予約権15,752個 |
| 割当予定先の保有方針 | 特段の取り決めはない。純投資であり、本新株予約権および行使により取得する株式を原則として長期間保有する意思はなく、海外機関投資家に市場外で売却していく意向。経営に介入する意思や支配株主となる意思はない。 |
| 希薄化率 | 10.79％（発行済株式総数および議決権総数に対する比率） |
| 発行済株式総数 | 14,604,600株（2025年9月30日現在） → 16,179,800株（本新株予約権が全て行使された場合）（10.79％） |
| 払込金額の算定根拠 | 当初行使価額は発行決議日の直前取引日（2026年3月11日）の東証終値1,058円の90％相当額。修正後行使価額は各修正基準日の東証終値の90％相当額。新株予約権の払込価額は第三者算定機関の評価額と同額の1個1,010円。 |
| 行使価額 | 当初952.2円。2026年4月1日以後、前週最終取引日の終値の90％相当額に修正。下限685円。上限なし。 |
| 行使期間 | 2026年3月31日から2029年3月30日まで |
| 新株予約権の個数 | 発行総数15,752個、未行使残の個数は非開示 |
| 無償取得の事由 | 当社は払込期日の翌日以降、2週間以上前の通知により、残存する本新株予約権の全部または一部を払込金額相当額で取得・消却できる。組織再編、一定の公開買付け、全部取得条項付種類株式化、上場廃止事由等または監理銘柄指定の場合にも、残存する本新株予約権を取得・消却する。 |
| 企業行動規範上の手続 | 希薄化率が25％未満で支配株主の異動を伴わないため、独立第三者からの意見取得および株主の意思確認手続きは不要。監査等委員会から、発行条件が特に有利でなく適法との意見を取得。 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 時期 2023年4月19日 / 種類 第三者割当による新株式の発行 / 金額 146,285,600円（差引手取概算額）、時期 2024年9月6日 / 種類 第三者割当による新株式の発行（DES） / 金額 492,571,600円（差引手取概算額） |
| 業績への影響 | 2026年9月期の業績予想に与える影響は軽微 |
この書類が述べていない項目（8件）
譲渡制限期間譲渡制限の解除条件対象者の区分と人数株式報酬の総額引受人・主幹事オーバーアロットメント株式分割の比率募集後の大株主
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。障がい者グループホーム事業で進めるロールアップ型M&Aの資金を調達し、事業の成長、財務健全性および企業価値・株主価値の向上を図るため。また、海外機関投資家への投資機会を広げ、投資家層の多様性を拡大するため。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。