読む価値
68注目
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
2.08
%（最大希薄化率）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
第三者割当による第４回新株予約権の発行（タイムカプセルストックオプション）
誰に、どれだけ出るか
潜在株式数 200,000株（新株予約権2,000個、1個当たり100株）
尾﨑翔太（受託者）に2,000個
下の細い線は、この株式が加わる既存の株式数を表します。
新株予約権1個当たり1円
発行価額の総額2,000円
調達する資金の額
払込金額の総額214,802,000円、差引手取概算額209,302,000円（新株予約権発行による調達額2,000円、新株予約権行使による調達額214,800,000円）
発行諸費用の概算額
5,500,000円
資金の具体的な使途
運転資金金額 具体的な金額は、行使による払込みがなされた時点の状況に応じて決定・支出予定時期 行使による払込みがなされた以降、上記充当時期まで
既存の株式数と、増える分
+2.08%増える割合
9,951,200株10,151,200株
2.08％（全て行使された場合。議決権総数に対する割合も2.08％）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
当初1株当たり1,074円。株式分割・併合、新株発行・自己株式処分等に伴う調整条項あり。株価連動の下方修正条項及び修正下限は非開示。
行使期間
2025年10月1日から2030年9月30日まで（同日が銀行営業日でない場合はその前銀行営業日まで）
新株予約権の個数
発行総数2,000個。未行使残の個数は非開示。
無償取得の事由
当社が消滅会社となる合併等を決定した場合、権利行使条件を欠いた場合、権利放棄の場合、その他取締役会が取得日を定めた場合等。
譲渡制限の条件
譲渡制限付株式は、決められた期間中は売却できず、条件を満たすと制限が外れる報酬用の株式です。
譲渡制限期間
2023年1月16日から2025年9月末日まで、受託者が保有。その後受益者に交付。
譲渡制限の解除条件
信託期間満了日に、信託契約及びポイント付与規定に基づき受益者を指定し、新株予約権を交付。行使には、原則として当社又は子会社の使用人の地位、2025年6月期の連結売上高530億円超の達成等が必要。
募集の体制
募集後の大株主
名称 成瀬隆章 / 持株比率 30.08％名称 株式会社ETH / 持株比率 7.63％名称 株式会社MMZ / 持株比率 7.63％名称 株式会社ゼロ / 持株比率 5.82％名称 株式会社日本カストディ銀行（信託口） / 持株比率 4.55％名称 三井住友海上火災保険株式会社 / 持株比率 4.07％名称 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） / 持株比率 3.86％名称 藤樫勇気 / 持株比率 3.18％名称 齊田勇 / 持株比率 2.91％名称 損害保険ジャパン株式会社 / 持株比率 2.03％
対象者の区分と人数
当社従業員及び当社子会社従業員。人数及び各人への割当株数は未確定。
割当予定先の保有方針
信託期間満了日まで保有し、その後、受益者に交付する。信託期間満了日は2025年9月末日。
払込期日
2023年1月16日
払込金額の算定根拠
新株予約権の発行価額は、第三者評価機関がブラック・ショールズ式等により算定した評価額を基礎に1個当たり1円と決定。行使価額は、取締役会決議日前取引日（2022年12月14日）の東京証券取引所終値1,074円と同額。ディスカウント・プレミアムなし。
企業行動規範上の手続
希薄化率が25％未満で支配株主の異動を伴わないため、独立第三者からの意見取得及び株主の意思確認手続は不要と判断。監査等委員会から、有利発行に該当しないとの取締役会判断に重大な法令違反事実は認められないとの見解を取得。
直近のエクイティ・ファイナンス
過去3年間に行われたエクイティ・ファイナンス：該当事項なし
業績への影響
本新株予約権が行使され、調達資金の使途に従い業務を遂行することにより業績への影響が生じた場合は、直ちに開示する。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 第三者割当による第４回新株予約権の発行（タイムカプセルストックオプション） |
| 発行・処分する株式数 | 潜在株式数 200,000株（新株予約権2,000個、1個当たり100株） |
| 発行価額・処分価額 | 新株予約権1個当たり1円 |
| 発行価額の総額 | 2,000円 |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額214,802,000円、差引手取概算額209,302,000円（新株予約権発行による調達額2,000円、新株予約権行使による調達額214,800,000円） |
| 発行諸費用の概算額 | 5,500,000円 |
| 資金の具体的な使途 | 内容 運転資金 / 金額 具体的な金額は、行使による払込みがなされた時点の状況に応じて決定 / 支出予定時期 行使による払込みがなされた以降、上記充当時期まで |
| 払込期日 | 2023年1月16日 |
| 割当予定先 | 尾﨑翔太（受託者）に2,000個 |
| 割当予定先の保有方針 | 信託期間満了日まで保有し、その後、受益者に交付する。信託期間満了日は2025年9月末日。 |
| 希薄化率 | 2.08％（全て行使された場合。議決権総数に対する割合も2.08％） |
| 発行済株式総数 | 9,951,200株 → 10,151,200株（全て行使された場合）（2.01％（発行済株式総数ベース）） |
| 払込金額の算定根拠 | 新株予約権の発行価額は、第三者評価機関がブラック・ショールズ式等により算定した評価額を基礎に1個当たり1円と決定。行使価額は、取締役会決議日前取引日（2022年12月14日）の東京証券取引所終値1,074円と同額。ディスカウント・プレミアムなし。 |
| 行使価額 | 当初1株当たり1,074円。株式分割・併合、新株発行・自己株式処分等に伴う調整条項あり。株価連動の下方修正条項及び修正下限は非開示。 |
| 行使期間 | 2025年10月1日から2030年9月30日まで（同日が銀行営業日でない場合はその前銀行営業日まで） |
| 新株予約権の個数 | 発行総数2,000個。未行使残の個数は非開示。 |
| 譲渡制限期間 | 2023年1月16日から2025年9月末日まで、受託者が保有。その後受益者に交付。 |
| 譲渡制限の解除条件 | 信託期間満了日に、信託契約及びポイント付与規定に基づき受益者を指定し、新株予約権を交付。行使には、原則として当社又は子会社の使用人の地位、2025年6月期の連結売上高530億円超の達成等が必要。 |
| 無償取得の事由 | 当社が消滅会社となる合併等を決定した場合、権利行使条件を欠いた場合、権利放棄の場合、その他取締役会が取得日を定めた場合等。 |
| 対象者の区分と人数 | 当社従業員及び当社子会社従業員。人数及び各人への割当株数は未確定。 |
| 企業行動規範上の手続 | 希薄化率が25％未満で支配株主の異動を伴わないため、独立第三者からの意見取得及び株主の意思確認手続は不要と判断。監査等委員会から、有利発行に該当しないとの取締役会判断に重大な法令違反事実は認められないとの見解を取得。 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 過去3年間に行われたエクイティ・ファイナンス：該当事項なし |
| 募集後の大株主 | 名称 成瀬隆章 / 持株比率 30.08％、名称 株式会社ETH / 持株比率 7.63％、名称 株式会社MMZ / 持株比率 7.63％、名称 株式会社ゼロ / 持株比率 5.82％、名称 株式会社日本カストディ銀行（信託口） / 持株比率 4.55％、名称 三井住友海上火災保険株式会社 / 持株比率 4.07％、名称 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） / 持株比率 3.86％、名称 藤樫勇気 / 持株比率 3.18％、名称 齊田勇 / 持株比率 2.91％、名称 損害保険ジャパン株式会社 / 持株比率 2.03％ |
| 業績への影響 | 本新株予約権が行使され、調達資金の使途に従い業務を遂行することにより業績への影響が生じた場合は、直ちに開示する。 |
この書類が述べていない項目（4件）
株式報酬の総額引受人・主幹事オーバーアロットメント株式分割の比率
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。当社及び子会社の従業員の一体感・結束力、業績拡大及び企業価値向上への貢献意欲・士気を高め、将来採用される従業員も含めて貢献度に応じた公平なインセンティブ配分を可能にするため。また、2025年6月期の売上高530億円という業績条件を設け、業績達成意欲を高めるため。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。