読む価値
76重要
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中立
会社の説明から読み取った方向です。規模
1279710000
円（差引手取概算額）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
第三者割当による第7回及び第8回新株予約権（行使価額修正条項選択権付）並びに第9回新株予約権（行使価額固定型）の発行条件決定
誰に、どれだけ出るか
第7回：新株予約権1,500個、目的株式150,000株（1個当たり100株）；第8回：新株予約権1,500個、目的株式150,000株（1個当たり100株）；第9回：新株予約権750個、目的株式75,000株（1個当たり100株）
マッコーリー・バンク・リミテッド150,000株相当（1,500個）
マッコーリー・バンク・リミテッド150,000株相当（1,500個）
株式会社ヒトプラン75,000株相当（750個）
柱の高さは、それぞれの割当先が受け取る株数の割合です。下の細い線は、この株式が加わる既存の株式数を表します。
第7回：1個当たり4,410円；第8回：1個当たり580円；第9回：1個当たり300円
発行価額の総額7,710,000円
調達する資金の額
払込金額の総額1,290,210,000円、差引手取概算額1,279,710,000円
発行諸費用の概算額
10,500,000円
資金の具体的な使途
不動産販売事業における販売用不動産の仕入資金金額 979百万円・支出予定時期 2026年8月～2029年8月
M&A又は戦略的提携のための成長投資資金金額 300百万円・支出予定時期 2026年8月～2029年8月
新株予約権の条件
行使価額
第7回：当初3,050円、株価終値の92％へ修正可能、下限1,508円；第8回：当初3,500円、株価終値の92％へ修正可能、下限1,508円；第9回：当初4,000円、修正なし（調整条項あり）
行使期間
2026年8月3日から2029年8月3日まで
新株予約権の個数
発行総数：第7回1,500個、第8回1,500個、第9回750個；未行使残：非開示
無償取得の事由
取締役会が取得を必要と決議した場合、合併等・完全子会社化・上場廃止の場合、または行使期間満了時に、払込金額と同額で取得
払込期日
2026年7月31日
払込金額の算定根拠
第三者算定機関プルータス・コンサルティングがモンテカルロ・シミュレーションで価値評価。発行決議日時点と条件決定日時点の評価額を比較し、高い方を採用。行使価額は第7回3,050円、第8回3,500円、第9回4,000円。第7回は2026年7月7日終値の101.16％、第8回は116.09％、第9回は132.67％。第7回については直前6か月の終値単純平均2,897円を上回る水準。第7回・第8回の修正時ディスカウント率は8％。
企業行動規範上の手続
独立した第三者算定機関プルータス・コンサルティングの評価を取得。監査等委員会から、発行条件が有利発行に該当しないとの取締役会判断は適法との意見を取得。
業績への影響
現時点での業績への具体的な影響は記載されていない
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 第三者割当による第7回及び第8回新株予約権（行使価額修正条項選択権付）並びに第9回新株予約権（行使価額固定型）の発行条件決定 |
| 発行・処分する株式数 | 第7回：新株予約権1,500個、目的株式150,000株（1個当たり100株）；第8回：新株予約権1,500個、目的株式150,000株（1個当たり100株）；第9回：新株予約権750個、目的株式75,000株（1個当たり100株） |
| 発行価額・処分価額 | 第7回：1個当たり4,410円；第8回：1個当たり580円；第9回：1個当たり300円 |
| 発行価額の総額 | 7,710,000円 |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額1,290,210,000円、差引手取概算額1,279,710,000円 |
| 発行諸費用の概算額 | 10,500,000円 |
| 資金の具体的な使途 | 内容 不動産販売事業における販売用不動産の仕入資金 / 金額 979百万円 / 支出予定時期 2026年8月～2029年8月、内容 M&A又は戦略的提携のための成長投資資金 / 金額 300百万円 / 支出予定時期 2026年8月～2029年8月 |
| 払込期日 | 2026年7月31日 |
| 割当予定先 | 名称 マッコーリー・バンク・リミテッド / 対象 第7回新株予約権 / 株数 150,000株相当（1,500個）、名称 マッコーリー・バンク・リミテッド / 対象 第8回新株予約権 / 株数 150,000株相当（1,500個）、名称 株式会社ヒトプラン / 対象 第9回新株予約権 / 株数 75,000株相当（750個） |
| 払込金額の算定根拠 | 第三者算定機関プルータス・コンサルティングがモンテカルロ・シミュレーションで価値評価。発行決議日時点と条件決定日時点の評価額を比較し、高い方を採用。行使価額は第7回3,050円、第8回3,500円、第9回4,000円。第7回は2026年7月7日終値の101.16％、第8回は116.09％、第9回は132.67％。第7回については直前6か月の終値単純平均2,897円を上回る水準。第7回・第8回の修正時ディスカウント率は8％。 |
| 行使価額 | 第7回：当初3,050円、株価終値の92％へ修正可能、下限1,508円；第8回：当初3,500円、株価終値の92％へ修正可能、下限1,508円；第9回：当初4,000円、修正なし（調整条項あり） |
| 行使期間 | 2026年8月3日から2029年8月3日まで |
| 新株予約権の個数 | 発行総数：第7回1,500個、第8回1,500個、第9回750個；未行使残：非開示 |
| 無償取得の事由 | 取締役会が取得を必要と決議した場合、合併等・完全子会社化・上場廃止の場合、または行使期間満了時に、払込金額と同額で取得 |
| 企業行動規範上の手続 | 独立した第三者算定機関プルータス・コンサルティングの評価を取得。監査等委員会から、発行条件が有利発行に該当しないとの取締役会判断は適法との意見を取得。 |
| 業績への影響 | 現時点での業績への具体的な影響は記載されていない |
この書類が述べていない項目（12件）
割当予定先の保有方針希薄化率発行済株式総数譲渡制限期間譲渡制限の解除条件対象者の区分と人数株式報酬の総額引受人・主幹事オーバーアロットメント株式分割の比率直近のエクイティ・ファイナンス募集後の大株主
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。2026年7月8日の発行決議後、決算短信・中期経営計画の公表による株価影響を反映し、発行決議日時点と条件決定日時点の新株予約権価値を算定して、より既存株主の利益に資する金額を採用した。調達資金は販売用不動産の仕入資金およびM&A・戦略的提携の成長投資に充当する予定。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。