読む価値
51定例
6項目のうち5項目からの評価です向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
1.3
ppt（ウェーハ再生事業の営業利益率前年同期比低下）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。この資料の中身
質疑応答要旨2026年12月期 第3四半期会社の説明として取り出せた項目 8 件
決算の数字（この資料の要点は下の説明です）
営業利益率ウェーハ再生事業：前年同期比1.3ppt低下
通期業績予想ウェーハ再生事業：前年比で増収増益を見込む。半導体製造装置・部材等事業：年間売上高100億円超の見通しを維持
この資料で会社が説明したこと
質疑応答の論点説明会で投資家から出た質問と、会社の答えの要点です。
- 再生ウェーハ単価3Qは前四半期比数%上昇。具体的な価格改定見通しは非開示
- 再生ウェーハ営業利益率低下減価償却費増加が主因
- 再生ウェーハ売上成長率鈍化前年の販売ウェーハ一時需要と製品ミックスが影響
- 設備投資台南工場の月産3万枚増を完了、三本木第7工場は年末月産4万枚体制予定
- シリコン部材販売量が前年同期比100%超、前四半期比20%超増加
- 8インチウェーハ平均販売単価は若干改善、高付加価値製品を強化
- SiC・GaNへの需要移行長期的な可能性はあるが、中期的にはシリコン需要が堅調と説明
- GRITEK再編5・6・8インチから12インチまでの一体運営と経営効率向上が目的
- GRITEK連結維持グループシナジーと将来の成長機会を重視
- 山東GRITEK・SGRSの企業価値現在精査中、再編完了は2027年中の見込み
- SGRS営業利益約47億円、当期純利益約39億円の損失。月産30万枚程度で損益分岐点到達を想定
- RSPDH解散・車載カメラモジュール参入中止当期影響はなく、来期以降は一定の影響可能性
増減要因の内訳数字が動いた理由として、会社が挙げたものです。
- ウェーハ再生事業の営業利益率低下要因増産設備投資に伴う減価償却費の増加
- ウェーハ再生事業の売上高成長率鈍化要因前年同期の販売ウェーハの一時的な需要増加、製品ミックスの影響
会社は要因を挙げていますが、それぞれの金額は示していません。
業績見通しの前提予想を立てるときに、会社が置いた条件です。
- 前提台南工場の増産数値当期計画月産3万枚増は完了
- 前提三本木第7工場数値年末に月産4万枚体制となる予定
- 前提SGRSの損益分岐点数値月産30万枚程度、2029年頃を想定
新しい施策
- 再生ウェーハの段階的な単価改善
- 高単価の先端品向け受注拡大
- 台南工場・三本木第7工場の増産設備投資
- Epi・FZ・MCZなど高付加価値ウェーハの生産強化
- GRITEKの再編と経営資源の一体運用
- RSPDHの解散および車載カメラモジュール事業への参入中止
主要KPI会社が経営の目安として重視している指標です。
- 再生ウェーハ単価前四半期比数%上昇
- シリコン部材販売量前年同期比100%超増加前年同期比100%超増加
- シリコン部材販売量前四半期比20%超増加
- 8インチウェーハ平均販売単価若干改善前年同期比前年の急激な下落局面から改善
単価と数量の指標売上を「いくらで」「どれだけ」に分けて見るための数字です。
- 再生ウェーハ単価前四半期比数%上昇
- シリコン部材販売量前年同期比100%超増加、前四半期比20%超増加
- 8インチウェーハ平均販売単価若干改善
- 販売ウェーハ出荷枚数構成比前年同期比低下
セグメント別実績
- ウェーハ再生事業売上高前年同期比7.1%増利益営業利益率は前年同期比1.3ppt低下
- プライムウェーハ事業売上高シリコン部材の販売量は前年同期比100%超増加、前四半期比20%超増加
- 半導体製造装置・部材等事業売上高年間100億円超の見通し
中期経営計画の目標
年間売上高100億円超の見通しを維持。2027年以降の計画は2027年2月に改めて説明予定| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 資料の種類 | 質疑応答要旨 |
| 対象決算期 | 2026年12月期 第3四半期 |
| 営業利益率 | ウェーハ再生事業：前年同期比1.3ppt低下 |
| 通期業績予想 | ウェーハ再生事業：前年比で増収増益を見込む。半導体製造装置・部材等事業：年間売上高100億円超の見通しを維持 |
| セグメント別実績 | セグメント ウェーハ再生事業 / 売上高 前年同期比7.1%増 / 利益 営業利益率は前年同期比1.3ppt低下、セグメント プライムウェーハ事業 / 売上高 シリコン部材の販売量は前年同期比100%超増加、前四半期比20%超増加 / 利益 非開示、セグメント 半導体製造装置・部材等事業 / 売上高 年間100億円超の見通し / 利益 非開示 |
| 増減要因の内訳 | 対象 ウェーハ再生事業の営業利益率低下 / 要因 増産設備投資に伴う減価償却費の増加 / 金額 非開示、対象 ウェーハ再生事業の売上高成長率鈍化 / 要因 前年同期の販売ウェーハの一時的な需要増加、製品ミックスの影響 / 金額 非開示 |
| 主要KPI | 指標 再生ウェーハ単価 / 値 前四半期比数%上昇 / 前年同期比 非開示、指標 シリコン部材販売量 / 値 前年同期比100%超増加 / 前年同期比 100%超増加、指標 シリコン部材販売量 / 値 前四半期比20%超増加 / 前年同期比 非開示、指標 8インチウェーハ平均販売単価 / 値 若干改善 / 前年同期比 前年の急激な下落局面から改善 |
| 単価と数量の指標 | 指標 再生ウェーハ単価 / 値 前四半期比数%上昇、指標 シリコン部材販売量 / 値 前年同期比100%超増加、前四半期比20%超増加、指標 8インチウェーハ平均販売単価 / 値 若干改善、指標 販売ウェーハ出荷枚数構成比 / 値 前年同期比低下 |
| 業績見通しの前提 | 前提 台南工場の増産 / 数値 当期計画月産3万枚増は完了、前提 三本木第7工場 / 数値 年末に月産4万枚体制となる予定、前提 SGRSの損益分岐点 / 数値 月産30万枚程度、2029年頃を想定 |
| 中期経営計画の目標 | 年間売上高100億円超の見通しを維持。2027年以降の計画は2027年2月に改めて説明予定 |
| 質疑応答の論点 | 再生ウェーハ単価：3Qは前四半期比数%上昇。具体的な価格改定見通しは非開示、再生ウェーハ営業利益率低下：減価償却費増加が主因、再生ウェーハ売上成長率鈍化：前年の販売ウェーハ一時需要と製品ミックスが影響、設備投資：台南工場の月産3万枚増を完了、三本木第7工場は年末月産4万枚体制予定、シリコン部材：販売量が前年同期比100%超、前四半期比20%超増加、8インチウェーハ：平均販売単価は若干改善、高付加価値製品を強化、SiC・GaNへの需要移行：長期的な可能性はあるが、中期的にはシリコン需要が堅調と説明、GRITEK再編：5・6・8インチから12インチまでの一体運営と経営効率向上が目的、GRITEK連結維持：グループシナジーと将来の成長機会を重視、山東GRITEK・SGRSの企業価値：現在精査中、再編完了は2027年中の見込み、SGRS：営業利益約47億円、当期純利益約39億円の損失。月産30万枚程度で損益分岐点到達を想定、RSPDH解散・車載カメラモジュール参入中止：当期影響はなく、来期以降は一定の影響可能性 |
| 新しい施策 | 再生ウェーハの段階的な単価改善、高単価の先端品向け受注拡大、台南工場・三本木第7工場の増産設備投資、Epi・FZ・MCZなど高付加価値ウェーハの生産強化、GRITEKの再編と経営資源の一体運用、RSPDHの解散および車載カメラモジュール事業への参入中止 |
この書類が述べていない項目（19件）
売上高営業利益経常利益純利益売上総利益率販管費当四半期3か月の実績通期予想に対する進捗率計画に対する自己評価店舗数・拠点数従業員数見通しに織り込んだリスク額財務目標年間配当配当性向自己株式取得設備投資額受注高・受注残高市場規模・シェア
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。ウェーハ再生事業の営業利益率低下は、増産設備投資に伴う減価償却費の増加が主因。売上高成長率の鈍化は、前年同期の販売ウェーハの一時的な需要増加と、当期の製品ミックス変化によるもの。再生ウェーハ単価の上昇やシリコン部材販売量の増加については、需要環境や韓国向け販売の伸長が説明されている。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。