読む価値
68注目
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
改善
会社の説明から読み取った方向です。規模
150
億円（買付資金及び付随費用の融資限度額）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。この取引
本公開買付け／本取引相手方株式会社長谷工コーポレーション
開示した会社旭化成
議決権所有割合は、株主総会で投票できる権利のうち、この取引の後に持つことになる割合です。
日程点の間隔は実際の日数に比例します。決議・締結から実行まで1日。白い点は、書類が「予定」としている日付です。
対象会社
建設事業及び不動産事業を主たる業務とし、さらに各々に付帯する事業を行っているとのことです。建設事業：土木・建築その他建設工事全般に関する事業を営んでいるとのことです。不動産事業：不動産の売買、交換及び賃貸並びにその代理、仲介を営んでいるとのことです。
設立年月日 1934年２月
対価と費用
取得価額普通株式１株につき564円（総額：非開示）
対価の種類現金
公開買付価格普通株式１株につき564円
買付予定数の下限11,922,100株
公開買付期間2026年11月13日から2027年１月７日まで（35営業日）
資金の手当て旭化成ホームズが完全親会社の旭化成から150億円を限度とする融資を受け、旭化成はその資金を自己資金で賄う予定。
業績への影響
具体的な業績への影響額は記載なし。対象者の企業価値向上やシナジーを見込む旨の記載あり。
手続きと前提
価額算定の方法市場株価基準法、類似企業比較法、DCF法
第三者算定機関みずほ証券株式会社、山田コンサルティンググループ株式会社
特別委員会設置あり。独立社外取締役2名及び独立社外監査役1名の計3名で構成。委員は竹内洋平氏、近本茂氏、今枝史絵氏。
実行の前提条件公開買付けへの応募株式数が11,922,100株以上であること。下限未満の場合は応募株式の全部を買い付けない。成立後に完全子会社化のための株式売渡請求又は株式併合を実施する予定で、株式併合には対象者臨時株主総会の特別決議が必要。
取得後の経営体制対象者の現在の経営体制を尊重しつつ、公開買付け成立後に協議して決定する予定。公開買付者から取締役を派遣することを想定。現状の従業員の体制や雇用条件は維持される予定。商号変更については非開示。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 取引の名称 | 本公開買付け／本取引 |
| 相手方の名称 | 株式会社長谷工コーポレーション |
| 対象会社の名称 | 株式会社森組 |
| 対象会社の事業内容 | 建設事業及び不動産事業を主たる業務とし、さらに各々に付帯する事業を行っているとのことです。建設事業：土木・建築その他建設工事全般に関する事業を営んでいるとのことです。不動産事業：不動産の売買、交換及び賃貸並びにその代理、仲介を営んでいるとのことです。 |
| 対象会社の設立年月日 | 1934年２月 |
| 取得価額 | 普通株式１株につき564円（総額：非開示） |
| 対価の種類 | 現金 |
| 公開買付価格 | 普通株式１株につき564円 |
| 買付予定数の下限 | 11,922,100株 |
| 公開買付期間 | 2026年11月13日から2027年１月７日まで（35営業日） |
| 取得株式数 | 買付予定数の下限11,922,100株。買付予定数の上限は設定なし。議決権数は明記なし。 |
| 議決権所有割合 | 異動前 30.26％ → 異動後 66.69％（買付予定数の下限ベース）～100％（完全子会社化目標） |
| 資金の手当て | 旭化成ホームズが完全親会社の旭化成から150億円を限度とする融資を受け、旭化成はその資金を自己資金で賄う予定。 |
| 業績への影響 | 具体的な業績への影響額は記載なし。対象者の企業価値向上やシナジーを見込む旨の記載あり。 |
| 取締役会決議日 | 2026年11月12日 |
| 契約締結日 | 2026年11月12日（株式会社長谷工コーポレーションとの本応募契約） |
| 実行日・効力発生日 | 本公開買付けは2026年11月13日開始、2027年１月７日終了。公開買付け後のスクイーズアウトは2027年３月上旬頃の予定。 |
| 価額算定の方法 | 市場株価基準法、類似企業比較法、DCF法 |
| 第三者算定機関 | みずほ証券株式会社、山田コンサルティンググループ株式会社 |
| 特別委員会 | 設置あり。独立社外取締役2名及び独立社外監査役1名の計3名で構成。委員は竹内洋平氏、近本茂氏、今枝史絵氏。 |
| 実行の前提条件 | 公開買付けへの応募株式数が11,922,100株以上であること。下限未満の場合は応募株式の全部を買い付けない。成立後に完全子会社化のための株式売渡請求又は株式併合を実施する予定で、株式併合には対象者臨時株主総会の特別決議が必要。 |
| 取得後の経営体制 | 対象者の現在の経営体制を尊重しつつ、公開買付け成立後に協議して決定する予定。公開買付者から取締役を派遣することを想定。現状の従業員の体制や雇用条件は維持される予定。商号変更については非開示。 |
この書類が述べていない項目（10件）
対象会社の所在地対象会社の資本金対象会社の売上高対象会社の営業利益対象会社の当期純利益対象会社の純資産取得価額以外の費用合併比率・株式交換比率のれんの金額特別損益の金額
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。施工人材・技術・ノウハウ・協力会社ネットワークを相互活用して施工力を高めること、企画・設計・施工の連携による工期短縮・コスト最適化・品質向上、旭化成グループの顧客基盤や事業領域を活用した受注拡大、人材交流や採用力の強化を図るため。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。