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6項目のうち5項目からの評価です向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
91
億円（営業利益の前期比増加額）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。この資料の中身
決算説明資料2025年度 第2四半期（上期）会社の説明として取り出せた項目 12 件
決算の数字（この資料の要点は下の説明です）
売上高14,864億円-0.3%
営業利益1,075億円-1.3%
純利益663億円+10.0%親会社株主に帰属する中間純利益
営業利益率
率7.2%（2025年度上期）、7.2%（2025年度通期予想）
前年同期比の増減ポイント上期は前年同期の7.3%から0.1ポイント低下。通期予想は前期の7.0%から0.2ポイント改善見込み
通期業績予想
売上高
30,800億円
営業利益
2,210億円
のれん償却前営業利益
2,530億円
EBITDA
4,130億円
親会社株主に帰属する当期純利益
1,400億円
EPS
103.15円
年間配当
40円
この資料で会社が説明したこと
増減要因の内訳数字が動いた理由として、会社が挙げたものです。
連結営業利益前年同期比
為替因-40
ヘルスケア事業譲渡影響-21
マテリアルの市況影響-30
売上・収益性向上等の効果76
ヘルスケア
数量因33
売値因（除く為替）26
為替因13
その他因-3
住宅
売上因59
限界利益率因9
固定費因-23
海外事業因-41
その他因25
業績見通しの前提予想を立てるときに、会社が置いた条件です。
平均為替レート（USドル）146円（通期）、下期145円
平均為替レート（ユーロ）167円（通期）、下期165円
国産ナフサ価格63,900円／kl（通期）、下期63,000円／kl
新しい施策
- 400億円を上限とする自己株式取得
- 医薬・ライフサイエンス事業への追加M&A・ライセンスインの継続
- エレクトロニクス事業の新製品開発・積極投資
- プラノバの新紡糸工場建設、パイメルの能力増強、クリーン水素製造用アルカリ水電解システムの生産能力拡大
主要KPI会社が経営の目安として重視している指標です。
- EBITDA2,029億円前年同期比+2.8%
- 売上高EBITDA率13.7%前年同期比+0.4%
- EPS48.79円前年同期比+12.3%
- のれん償却前EPS60.81円前年同期比+11.0%
- PBR0.85倍
- ROIC5.5%
- ROE7.5%
単価と数量の指標売上を「いくらで」「どれだけ」に分けて見るための数字です。
医薬・ライフサイエンス事業の主力製品販売量、住宅の建築請負事業の平均単価、ヘルスケアの販売数量・販売価格要因が示されているセグメント別実績
ヘルスケア
売上高
3,068億円+4.8%
営業利益
401億円+20.8%
住宅
売上高
5,265億円+4.2%
営業利益
466億円+6.7%
マテリアル
売上高
6,378億円-7.0%
営業利益
310億円-33.3%
その他・消去又は全社
売上高
152億円
営業利益
-101億円
中期経営計画の目標
2027年度のれん償却前営業利益3,060億円
2027年度重点成長事業の利益構成比約50%
財務目標
ROIC2025年度予想5.5%、2024年度5.5%
ROE2025年度予想7.5%、2024年度7.4%
D／Eレシオ2025年9月末0.51倍
受注高・受注残高
建築請負事業受注高4,205億円（2025年度予想、前期比-1.4%）
年間配当
年間配当額40円／株
中間20円／株
期末20円／株
配当性向
38.8%（2025年度予想）自己株式取得
取得枠の金額400億円を上限
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 資料の種類 | 決算説明資料 |
| 対象決算期 | 2025年度 第2四半期（上期） |
| 売上高 | 14,864億円（前年比 -0.3%） |
| 営業利益 | 1,075億円（前年比 -1.3%） |
| 純利益 | 663億円（親会社株主に帰属する中間純利益）（前年比 +10.0%） |
| 営業利益率 | 率 7.2%（2025年度上期）、7.2%（2025年度通期予想） / 前年同期比の増減ポイント 上期は前年同期の7.3%から0.1ポイント低下。通期予想は前期の7.0%から0.2ポイント改善見込み |
| 通期業績予想 | 売上高 30,800億円 / 営業利益 2,210億円 / のれん償却前営業利益 2,530億円 / EBITDA 4,130億円 / 親会社株主に帰属する当期純利益 1,400億円 / EPS 103.15円 / 年間配当 40円 |
| セグメント別実績 | ヘルスケア 売上高 3,068億円（前年比 +4.8%） / 営業利益 401億円（前年比 +20.8%） / 住宅 売上高 5,265億円（前年比 +4.2%） / 営業利益 466億円（前年比 +6.7%） / マテリアル 売上高 6,378億円（前年比 -7.0%） / 営業利益 310億円（前年比 -33.3%） / その他・消去又は全社 売上高 152億円 / 営業利益 -101億円 |
| 増減要因の内訳 | 連結営業利益前年同期比 為替因 -40 / ヘルスケア事業譲渡影響 -21 / マテリアルの市況影響 -30 / 売上・収益性向上等の効果 76 / ヘルスケア 数量因 33 / 売値因（除く為替） 26 / 為替因 13 / その他因 -3 / 住宅 売上因 59 / 限界利益率因 9 / 固定費因 -23 / 海外事業因 -41 / その他因 25 |
| 主要KPI | 指標名 EBITDA / 値 2,029億円 / 前年同期比 2.8億円、指標名 売上高EBITDA率 / 値 13.7% / 前年同期比 0.4%、指標名 EPS / 値 48.79円 / 前年同期比 12.3円、指標名 のれん償却前EPS / 値 60.81円 / 前年同期比 11円、指標名 PBR / 値 0.85倍、指標名 ROIC / 値 5.5%、指標名 ROE / 値 7.5% |
| 単価と数量の指標 | 医薬・ライフサイエンス事業の主力製品販売量、住宅の建築請負事業の平均単価、ヘルスケアの販売数量・販売価格要因が示されている |
| 業績見通しの前提 | 平均為替レート（USドル） 146円（通期）、下期145円 / 平均為替レート（ユーロ） 167円（通期）、下期165円 / 国産ナフサ価格 63,900円／kl（通期）、下期63,000円／kl |
| 中期経営計画の目標 | 2027年度のれん償却前営業利益 3,060億円 / 2027年度重点成長事業の利益構成比 約50% |
| 財務目標 | ROIC 2025年度予想5.5%、2024年度5.5% / ROE 2025年度予想7.5%、2024年度7.4% / D／Eレシオ 2025年9月末0.51倍 |
| 年間配当 | 年間配当額 40円／株 / 中間 20円／株 / 期末 20円／株 |
| 配当性向 | 38.8%（2025年度予想） |
| 自己株式取得 | 取得枠の金額 400億円を上限 / 株数 非開示 / 期間 非開示 |
| 受注高・受注残高 | 建築請負事業受注高 4,205億円（2025年度予想、前期比-1.4%） |
| 新しい施策 | 400億円を上限とする自己株式取得、医薬・ライフサイエンス事業への追加M&A・ライセンスインの継続、エレクトロニクス事業の新製品開発・積極投資、プラノバの新紡糸工場建設、パイメルの能力増強、クリーン水素製造用アルカリ水電解システムの生産能力拡大 |
この書類が述べていない項目（12件）
経常利益売上総利益率販管費当四半期3か月の実績通期予想に対する進捗率計画に対する自己評価店舗数・拠点数従業員数見通しに織り込んだリスク額設備投資額市場規模・シェア質疑応答の論点
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。上期は、医薬事業の主力製品の販売量増加やCalliditasの新規連結、国内住宅事業の堅調さが増益要因となった一方、マテリアル事業では円高、固定費増加、在庫受払差、定期修理などが減益要因となった。通期予想の上方修正は、医薬・ライフサイエンス事業の販売量増加、エレクトロニクス事業などの販売堅調、固定費減少、政策保有株式の売却益などによる。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。