読む価値
64注目
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
-100
億円（通期事業利益の前回見通し比）書きぶり
確定を避けている
どれだけ断定的に書かれているかです。この資料の中身
決算説明資料2025年度第2四半期会社の説明として取り出せた項目 13 件
決算の数字（この資料の要点は下の説明です）
売上高4,510億円-11.1%
営業利益-564億円
経常利益-558億円
純利益-548億円
販管費1,069億円
当四半期3か月の実績売上収益2,079億円、営業利益▲564億円、税引前四半期利益▲558億円、親会社の所有者に帰属する四半期利益▲541億円、事業利益52億円（2025年度第2四半期単独）
通期業績予想
売上収益
8,600億円
事業利益
250億円
親会社の所有者に帰属する当期利益（損失）
-100億円
ROE
-2%
ROIC
2%
D/Eレシオ（資本性調整後）
0.7倍
年間配当
50円/株
この資料で会社が説明したこと
計画に対する自己評価会社が自分の計画に対して、自分でどう評価しているかです。
計画通り概ね達成（アラミド事業のコスト構造改革）増減要因の内訳数字が動いた理由として、会社が挙げたものです。
マテリアル事業利益：数量差▲90億円、スプレッド差▲45億円、為替影響▲10億円、収益性改善他＋112億円。繊維・製品：数量差▲5億円、スプレッド差＋15億円、為替影響0億円、その他▲8億円。ヘルスケア：数量差＋0億円、売値・構成差▲5億円、収益性改善施策＋15億円、その他＋7億円。その他：数量差0億円、スプレッド差▲10億円、為替影響0億円、その他▲17億円。
業績見通しの前提予想を立てるときに、会社が置いた条件です。
通期平均為替レート
米ドル145円
ユーロ169円
上期実績PL換算レート
米ドル146円
ユーロ168円
原油（Dubai）価格
69米ドル/バレル
欧州天然ガス価格
34ユーロ/MWh
新しい施策
- 顧客近接型ビジネスモデルの展開
- 重点領域での川下展開・周辺取込・業界再編
- 他社との協業施策
- アラミド・炭素繊維の抜本的コスト構造改革
- 生産体制適正化と固定費削減
主要KPI会社が経営の目安として重視している指標です。
- ROE-26.7%前年同期比▲0.8ポイント
- ROIC2.6%前年同期比▲0.8ポイント
- EBITDA444億円前年同期比-20.1%
- 営業キャッシュ・フロー389億円
- フリー・キャッシュ・フロー77億円
単価と数量の指標売上を「いくらで」「どれだけ」に分けて見るための数字です。
CPAPレンタル台数、オスタバロ販売量、医薬品販売量について増減要因の説明はあるが、具体的な数量値は非開示セグメント別実績
マテリアル
売上収益1,876
売上収益単位億円
売上収益前年同期比_pct-20
事業利益-16
事業利益単位億円
繊維・製品
売上収益1,704
売上収益単位億円
売上収益前年同期比_pct-2
事業利益90
事業利益単位億円
事業利益前年同期比_pct-11.2
ヘルスケア
売上収益684
売上収益単位億円
売上収益前年同期比_pct-1.3
事業利益71
事業利益単位億円
事業利益前年同期比_pct31.2
その他
売上収益247
売上収益単位億円
売上収益前年同期比_pct-17.2
事業利益33
事業利益単位億円
事業利益前年同期比_pct-39.6
中期経営計画の目標
次期中期経営計画期間における収益力向上、高収益体質への回帰。具体的な目標数値・年度は非開示財務目標
ROE▲2%、ROIC2%、D/Eレシオ（資本性調整後）0.7倍（2025年度見通し）市場規模・シェア
睡眠時無呼吸症候群の国内潜在患者数900万人以上従業員数
アラミド事業のコスト構造改革で400名超の人員を削減設備投資額
650億円2025年度見通し
年間配当
1株当たり50円（中間25円、期末25円予定）| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 資料の種類 | 決算説明資料 |
| 対象決算期 | 2025年度第2四半期 |
| 売上高 | 4,510億円（前年比 -11.1%） |
| 営業利益 | -564億円 |
| 経常利益 | -558億円 |
| 純利益 | -548億円 |
| 販管費 | 1,069億円 |
| 当四半期3か月の実績 | 売上収益2,079億円、営業利益▲564億円、税引前四半期利益▲558億円、親会社の所有者に帰属する四半期利益▲541億円、事業利益52億円（2025年度第2四半期単独） |
| 通期業績予想 | 売上収益 8,600億円 / 事業利益 250億円 / 親会社の所有者に帰属する当期利益（損失） -100億円 / ROE -2% / ROIC 2% / D/Eレシオ（資本性調整後） 0.7倍 / 年間配当 50円/株 |
| 計画に対する自己評価 | 計画通り概ね達成（アラミド事業のコスト構造改革） |
| セグメント別実績 | マテリアル 売上収益 1,876 / 売上収益単位 億円 / 売上収益前年同期比_pct -20 / 事業利益 -16 / 事業利益単位 億円 / 事業利益前年同期比_pct 非開示 / 繊維・製品 売上収益 1,704 / 売上収益単位 億円 / 売上収益前年同期比_pct -2 / 事業利益 90 / 事業利益単位 億円 / 事業利益前年同期比_pct -11.2 / ヘルスケア 売上収益 684 / 売上収益単位 億円 / 売上収益前年同期比_pct -1.3 / 事業利益 71 / 事業利益単位 億円 / 事業利益前年同期比_pct 31.2 / その他 売上収益 247 / 売上収益単位 億円 / 売上収益前年同期比_pct -17.2 / 事業利益 33 / 事業利益単位 億円 / 事業利益前年同期比_pct -39.6 |
| 増減要因の内訳 | マテリアル事業利益：数量差▲90億円、スプレッド差▲45億円、為替影響▲10億円、収益性改善他＋112億円。繊維・製品：数量差▲5億円、スプレッド差＋15億円、為替影響0億円、その他▲8億円。ヘルスケア：数量差＋0億円、売値・構成差▲5億円、収益性改善施策＋15億円、その他＋7億円。その他：数量差0億円、スプレッド差▲10億円、為替影響0億円、その他▲17億円。 |
| 主要KPI | 指標名 ROE / 値 -26.7% / 前年同期比 ▲0.8ポイント、指標名 ROIC / 値 2.6% / 前年同期比 ▲0.8ポイント、指標名 EBITDA / 値 444億円 / 前年同期比 -20.1億円、指標名 営業キャッシュ・フロー / 値 389億円 / 前年同期比 非開示、指標名 フリー・キャッシュ・フロー / 値 77億円 / 前年同期比 非開示 |
| 単価と数量の指標 | CPAPレンタル台数、オスタバロ販売量、医薬品販売量について増減要因の説明はあるが、具体的な数量値は非開示 |
| 従業員数 | アラミド事業のコスト構造改革で400名超の人員を削減 |
| 業績見通しの前提 | 通期平均為替レート 米ドル 145円 / ユーロ 169円 / 上期実績PL換算レート 米ドル 146円 / ユーロ 168円 / 原油（Dubai）価格 69米ドル/バレル / 欧州天然ガス価格 34ユーロ/MWh |
| 中期経営計画の目標 | 次期中期経営計画期間における収益力向上、高収益体質への回帰。具体的な目標数値・年度は非開示 |
| 財務目標 | ROE▲2%、ROIC2%、D/Eレシオ（資本性調整後）0.7倍（2025年度見通し） |
| 年間配当 | 1株当たり50円（中間25円、期末25円予定） |
| 設備投資額 | 650億円（2025年度見通し） |
| 市場規模・シェア | 睡眠時無呼吸症候群の国内潜在患者数900万人以上 |
| 新しい施策 | 顧客近接型ビジネスモデルの展開、重点領域での川下展開・周辺取込・業界再編、他社との協業施策、アラミド・炭素繊維の抜本的コスト構造改革、生産体制適正化と固定費削減 |
この書類が述べていない項目（9件）
売上総利益率営業利益率通期予想に対する進捗率店舗数・拠点数見通しに織り込んだリスク額配当性向自己株式取得受注高・受注残高質疑応答の論点
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。上期は複合成形材料北米事業の譲渡、マテリアルでの競争激化やアラミド事業の大型定修などが減収・減益要因となった。通期見通しはマテリアルの業績回復遅れ、アラミドペーパー事業の譲渡、構造改革費用や減損損失などを理由に下方修正した。一方、ヘルスケアはCPAPレンタル台数の増加や固定費削減効果で増益となった。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。