読む価値
80重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
改善
会社の説明から読み取った方向です。規模
43240590
株（買付予定数の上限）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。この取引
本公開買付け相手方イオン株式会社
開示した会社ツルハホールディングス
議決権所有割合は、株主総会で投票できる権利のうち、この取引の後に持つことになる割合です。
日程点の間隔は実際の日数に比例します。締結から決議まで235日。
対象会社
医薬品や化粧品だけでなく、食品や日用雑貨等の多種多彩な商品を取り扱い、地域の皆様の日常の生活に密着した多店舗ドラッグストア事業者
設立年月日 1963年６月
対価と費用
取得価額普通株式１株につき2,900円
対価の種類現金
公開買付価格普通株式１株につき2,900円。新株予約権の買付価格は非開示
買付予定数の下限設定していない
業績への影響
シナジーの早期実現及び企業価値の向上を目指す旨の記載はあるが、業績への影響額は非開示
手続きと前提
価額算定の方法市場株価平均法、類似会社比較法、ディスカウント・キャッシュ・フロー法（DCF法）
第三者算定機関野村證券株式会社、山田コンサルティンググループ株式会社
特別委員会設置あり。５名（岡崎拓也氏、佐藤はるみ氏、田中若菜氏、奥野宏氏、浅田龍一氏）。独立社外取締役及び監査等委員である独立社外取締役で構成
実行の前提条件本株式交換の効力発生、日本及びベトナムにおける競争法上のクリアランス、株式分割の効力発生、重大な契約違反がないこと、司法・行政機関による取得禁止等がないこと、当社取締役会の賛同表明及び特別委員会の賛同答申など。2025年12月２日時点で全て充足済み
取得後の経営体制ツルハ株式の上場を維持し、現在の企業文化及び経営の自主性を尊重する。イオンは非業務執行取締役１名を指名する権利を有する。商号変更及び従業員の処遇は非開示
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 取引の名称 | 本公開買付け |
| 相手方の名称 | イオン株式会社 |
| 対象会社の名称 | 株式会社ツルハホールディングス |
| 対象会社の事業内容 | 医薬品や化粧品だけでなく、食品や日用雑貨等の多種多彩な商品を取り扱い、地域の皆様の日常の生活に密着した多店舗ドラッグストア事業者 |
| 対象会社の設立年月日 | 1963年６月 |
| 取得価額 | 普通株式１株につき2,900円 |
| 対価の種類 | 現金 |
| 公開買付価格 | 普通株式１株につき2,900円。新株予約権の買付価格は非開示 |
| 買付予定数の下限 | 設定していない |
| 取得株式数 | 買付予定数の上限43,240,590株。議決権の数は非開示 |
| 議決権所有割合 | 異動前 41.38% → 異動後 50.90% |
| 業績への影響 | シナジーの早期実現及び企業価値の向上を目指す旨の記載はあるが、業績への影響額は非開示 |
| 取締役会決議日 | 2025年12月２日 |
| 契約締結日 | 2025年４月11日 |
| 実行日・効力発生日 | 本株式交換：2025年12月１日（効力発生済み）。本公開買付け：2025年12月３日開始（決定） |
| 価額算定の方法 | 市場株価平均法、類似会社比較法、ディスカウント・キャッシュ・フロー法（DCF法） |
| 第三者算定機関 | 野村證券株式会社、山田コンサルティンググループ株式会社 |
| 特別委員会 | 設置あり。５名（岡崎拓也氏、佐藤はるみ氏、田中若菜氏、奥野宏氏、浅田龍一氏）。独立社外取締役及び監査等委員である独立社外取締役で構成 |
| 実行の前提条件 | 本株式交換の効力発生、日本及びベトナムにおける競争法上のクリアランス、株式分割の効力発生、重大な契約違反がないこと、司法・行政機関による取得禁止等がないこと、当社取締役会の賛同表明及び特別委員会の賛同答申など。2025年12月２日時点で全て充足済み |
| 取得後の経営体制 | ツルハ株式の上場を維持し、現在の企業文化及び経営の自主性を尊重する。イオンは非業務執行取締役１名を指名する権利を有する。商号変更及び従業員の処遇は非開示 |
この書類が述べていない項目（12件）
対象会社の所在地対象会社の資本金対象会社の売上高対象会社の営業利益対象会社の当期純利益対象会社の純資産取得価額以外の費用合併比率・株式交換比率公開買付期間資金の手当てのれんの金額特別損益の金額
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。ツルハとウエルシアホールディングスを一体化した上で、イオンのヘルス＆ウエルネス事業の中核子会社として運営し、店舗開発、調達、物流、プライベートブランド、調剤などでシナジーを早期に実現するため。これにより、日本最大のドラッグストア連合体の創成、競争力の獲得、アジアNo.1のグローバル企業への成長、企業価値の向上を目指すとしている。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。