読む価値
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会社の説明から読み取った方向です。規模
500
億円（3か年のシナジー見込み）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。この提携で決まったこと
資本業務提携3391ツルハホールディングス
提携先イオン株式会社 / 株式会社ツルハホールディングス / ウエルシアホールディングス株式会社
提携の内容
- 1
店舗開発、調剤併設化等に関する相互協力
- 2
商品や電力の仕入れ・開発等の相互協力
- 3
物流効率化の相互協力
- 4
決済・ポイントシステム・デジタルマーケティング・保険等に関する提携
- 5
プライベートブランド商品の共同開発や相互供給の推進
- 6
ＤＸ・ＥＣの推進等に関する相互協力
- 7
経営ノウハウの交流
- 8
フード＆ドラッグ業態の研究と推進
- 9
人材及び人事情報の交流
両社が取り組むと書類に書かれている項目です。上下の線は2社の間にある取り決めを表しています。
提携による数値目標
本業務提携によるシナジーを3か年でおよそ500億円、売上高2兆円超、店舗数約5,500を目指す。公開買付けは2026年1月に完了することを見込む。
資本・人の関係
仕事を組むだけでなく、相手の株式を持ったり人を送ったりするかどうかです（資本業務提携）。
26.83%提携先の株式のうち当社の持分
取得株式数3,530,000株（イオンが野村證券株式会社より取得）。追加の公開買付けでは議決権割合が50.9％となるよう取得
役員の派遣本株式交換後、ウエルシアHDの役職員から2名が統合会社（ツルハHD）の取締役に就任予定。連結子会社化後、イオンが指名する非業務執行取締役1名の選任議案を付議予定。TＧＭＤにはツルハHDとウエルシアHDから複数名の取締役を選任し、両社から各1名を代表取締役とする予定。
主要株主の異動イオン株式会社：19.87％（大株主表記載、2024年11月15日現在） → イオン株式会社：50.90％（公開買付け成立時点予定）
提携先について
事業内容小売、ディベロッパー、金融、サービス及びそれに関連する事業を営む会社の株式又は持分を保有することによる当該会社の事業活動の管理／グループ会社の各種事業戦略の実行支援及び経営管理／調剤併設型ドラッグストアチェーンの運営を行う子会社及びグループ会社の経営管理等
所在地千葉県千葉市美浜区／札幌市東区／東京都千代田区
資本金220,007百万円（2025年2月28日現在）／11,626百万円（2025年2月28日現在）／7,792百万円（2025年2月28日現在）
売上高イオン株式会社：10,134,877百万円（2025年2月期）／株式会社ツルハホールディングス：845,603百万円（2025年2月期）／ウエルシアホールディングス株式会社：1,285,005百万円（2025年2月期）
営業利益イオン株式会社：237,747百万円（2025年2月期）／株式会社ツルハホールディングス：37,894百万円（2025年2月期）／ウエルシアホールディングス株式会社：36,409百万円（2025年2月期）
業績への影響
本資本業務提携最終契約が当期の業績に与える影響は軽微。来期以降の業績への影響は現在精査中。
取締役会決議日2025年4月11日契約締結日2025年4月11日提携開始日2025年4月11日（最終契約締結日）。本株式交換の効力発生日は2025年12月1日予定。株式取得日・払込期日2025年5月頃（イオンによるツルハHD株式の追加取得予定）。公開買付けの開始は2025年12月上旬予定。契約期間ステアリングコミッティは、本資本業務提携最終契約締結日以降、本公開買付けの決済開始日又は本資本業務提携最終契約が終了する日のいずれか早い日まで、3か月に1回を目安として開催。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 提携先の名称 | イオン株式会社、株式会社ツルハホールディングス、ウエルシアホールディングス株式会社 |
| 提携先の事業内容 | 小売、ディベロッパー、金融、サービス及びそれに関連する事業を営む会社の株式又は持分を保有することによる当該会社の事業活動の管理、グループ会社の各種事業戦略の実行支援及び経営管理、調剤併設型ドラッグストアチェーンの運営を行う子会社及びグループ会社の経営管理等 |
| 提携先の所在地 | 千葉県千葉市美浜区、札幌市東区、東京都千代田区 |
| 提携先の資本金 | 220,007百万円（2025年2月28日現在）、11,626百万円（2025年2月28日現在）、7,792百万円（2025年2月28日現在） |
| 提携先の売上高 | イオン株式会社：10,134,877百万円（2025年2月期）、株式会社ツルハホールディングス：845,603百万円（2025年2月期）、ウエルシアホールディングス株式会社：1,285,005百万円（2025年2月期） |
| 提携先の営業利益 | イオン株式会社：237,747百万円（2025年2月期）、株式会社ツルハホールディングス：37,894百万円（2025年2月期）、ウエルシアホールディングス株式会社：36,409百万円（2025年2月期） |
| 提携の種類 | 資本業務提携 |
| 提携の内容 | 店舗開発、調剤併設化等に関する相互協力、商品や電力の仕入れ・開発等の相互協力、物流効率化の相互協力、決済・ポイントシステム・デジタルマーケティング・保険等に関する提携、プライベートブランド商品の共同開発や相互供給の推進、ＤＸ・ＥＣの推進等に関する相互協力、経営ノウハウの交流、フード＆ドラッグ業態の研究と推進、人材及び人事情報の交流 |
| 取得株式数 | 3,530,000株（イオンが野村證券株式会社より取得）。追加の公開買付けでは議決権割合が50.9％となるよう取得 |
| 持株比率 | 19.54％（イオンが保有するツルハHD株式の発行株式総数に対する割合） → 26.83％（追加取得後）、最終的に50.90％（公開買付け成立時点予定） |
| 役員の派遣 | 本株式交換後、ウエルシアHDの役職員から2名が統合会社（ツルハHD）の取締役に就任予定。連結子会社化後、イオンが指名する非業務執行取締役1名の選任議案を付議予定。TＧＭＤにはツルハHDとウエルシアHDから複数名の取締役を選任し、両社から各1名を代表取締役とする予定。 |
| 契約期間 | ステアリングコミッティは、本資本業務提携最終契約締結日以降、本公開買付けの決済開始日又は本資本業務提携最終契約が終了する日のいずれか早い日まで、3か月に1回を目安として開催。 |
| 提携による数値目標 | 本業務提携によるシナジーを3か年でおよそ500億円、売上高2兆円超、店舗数約5,500を目指す。公開買付けは2026年1月に完了することを見込む。 |
| 取締役会決議日 | 2025年4月11日 |
| 契約締結日 | 2025年4月11日 |
| 提携開始日 | 2025年4月11日（最終契約締結日）。本株式交換の効力発生日は2025年12月1日予定。 |
| 株式取得日・払込期日 | 2025年5月頃（イオンによるツルハHD株式の追加取得予定）。公開買付けの開始は2025年12月上旬予定。 |
| 業績への影響 | 本資本業務提携最終契約が当期の業績に与える影響は軽微。来期以降の業績への影響は現在精査中。 |
| 主要株主の異動 | イオン株式会社：19.87％（大株主表記載、2024年11月15日現在） → イオン株式会社：50.90％（公開買付け成立時点予定） |
この書類が述べていない項目（4件）
取得価額合弁会社の概要出資比率株式の保有方針
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。国内の医療・健康格差や地方におけるワンストップの買い物・医療・介護等の需要に対応し、3社の店舗網、ノウハウ、調達網、物流システム、顧客データ基盤などを活用するため。また、イオングループの中国・ASEANの店舗網、調達網、人的資源等を活用し、ツルハHD及びウエルシアHDの海外展開を加速するため。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。