読む価値
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強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
84348219632
円（差引手取概算額）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
第三者割当による新株式発行、第三者割当による固定行使価額型新株予約権の発行
誰に、どれだけ出るか
新株 普通株式 107,368,000株 / 新株予約権の潜在株式 普通株式 107,368,000株
別紙1記載の海外機関投資家14社（本株式及び本新株予約権）
下の細い線は、この株式が加わる既存の株式数を表します。
新株 1株当たり380円 / 新株予約権 1個当たり410円
発行価額の総額
新株 40,799,840,000円 / 新株予約権 440,208,800円
調達する資金の額
払込金額の総額 84,348,219,632円（本株式40,799,840,000円、本新株予約権の払込金額及び行使価額の合計44,461,088,800円） / 差引手取概算額 84,348,219,632円
発行諸費用の概算額
912,709,168円
資金の具体的な使途
ビットコインの購入金額 56,935百万円・支出予定時期 2026年4月～2028年3月まで
ビットコイン・インカム事業金額 6,326百万円・支出予定時期 2026年4月～2028年3月まで
借入金の返済金額 21,087百万円・支出予定時期 2026年4月～2028年3月まで
既存の株式数と、増える分
+18.80%増える割合
1,166,803,340株1,274,171,340株
18.80％（議決権ベース18.81％）。過去6か月以内の資金調達及び第27回新株予約権を含む通算希薄化率は51.55％（議決権ベース51.58％）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
410円。行使価額の修正は行われない。
行使期間
2026年4月1日から2028年3月31日まで
新株予約権の個数
発行総数1,073,680個。未行使残は発行決議時点では全数。
無償取得の事由
2027年4月1日以降、いずれかの20連続取引日において各日の終値が適用行使価額の140％以上となった場合、当該期間の最終日後に残存する本新株予約権の全部又は一部を無償取得できる。
募集の体制
引受人・主幹事
Cantor Fitzgerald & Co.（プレースメント・エージェント）
募集後の大株主
本証券について長期保有を約する予定がないため、募集後の大株主及び持株比率は表示していない。
割当予定先の保有方針
本株式及び本新株予約権の行使により交付される普通株式について継続保有及び預託に関する取り決めはなく、保有方針はいずれも純投資。本新株予約権の譲渡には当社取締役会の承認が必要。
払込期日
2026年3月31日
払込金額の算定根拠
本株式は2026年3月13日の終値373円の102％である380円。直前1か月終値平均332円に14.46％のプレミアム、直前3か月平均416円に8.65％のディスカウント、直前6か月平均440円に13.64％のディスカウント。本新株予約権の行使価額は同終値の110％相当額である410円。
企業行動規範上の手続
東京証券取引所の有価証券上場規程第432条に基づき、独立性を有する第三者委員会から本第三者割当の必要性及び相当性に関する意見を取得。株主総会による意思確認は実施しない。
直近のエクイティ・ファイナンス
時期 2024年9月6日 / 種類 第11回新株予約権（非上場）の無償割当 / 金額 調達した資金の額9,958,720,380円、時期 2024年12月16日 / 種類 第三者割当による第12回新株予約権 / 金額 差引手取概算額9,507,006,000円、時期 2025年2月17日 / 種類 第三者割当による第13回乃至第17回新株予約権 / 金額 差引手取概算額116,313,730,000円、時期 2025年5月26日 / 種類 第三者割当による第19回新株予約権 / 金額 非開示、時期 2025年12月 / 種類 既存MSワラントのリファイナンス及びB種種類株式の第三者割当 / 金額 非開示、時期 2026年2月13日 / 種類 普通株式及び第25回新株予約権の第三者割当 / 金額 非開示
業績への影響
2026年12月期及び2026年12月期連結業績に与える影響は軽微。開示の必要が生じた場合は速やかに公表する。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 第三者割当による新株式発行、第三者割当による固定行使価額型新株予約権の発行 |
| 発行・処分する株式数 | 新株 普通株式 107,368,000株 / 新株予約権の潜在株式 普通株式 107,368,000株 |
| 発行価額・処分価額 | 新株 1株当たり380円 / 新株予約権 1個当たり410円 |
| 発行価額の総額 | 新株 40,799,840,000円 / 新株予約権 440,208,800円 |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額 84,348,219,632円（本株式40,799,840,000円、本新株予約権の払込金額及び行使価額の合計44,461,088,800円） / 差引手取概算額 84,348,219,632円 |
| 発行諸費用の概算額 | 912,709,168円 |
| 資金の具体的な使途 | 内容 ビットコインの購入 / 金額 56,935百万円 / 支出予定時期 2026年4月～2028年3月まで、内容 ビットコイン・インカム事業 / 金額 6,326百万円 / 支出予定時期 2026年4月～2028年3月まで、内容 借入金の返済 / 金額 21,087百万円 / 支出予定時期 2026年4月～2028年3月まで |
| 払込期日 | 2026年3月31日 |
| 割当予定先 | 別紙1記載の海外機関投資家14社（本株式及び本新株予約権） |
| 割当予定先の保有方針 | 本株式及び本新株予約権の行使により交付される普通株式について継続保有及び預託に関する取り決めはなく、保有方針はいずれも純投資。本新株予約権の譲渡には当社取締役会の承認が必要。 |
| 希薄化率 | 18.80％（議決権ベース18.81％）。過去6か月以内の資金調達及び第27回新株予約権を含む通算希薄化率は51.55％（議決権ベース51.58％） |
| 発行済株式総数 | 1,166,803,340株（2026年3月13日現在） → 1,274,171,340株（本株式発行後。新株予約権未行使）（9.20％） |
| 払込金額の算定根拠 | 本株式は2026年3月13日の終値373円の102％である380円。直前1か月終値平均332円に14.46％のプレミアム、直前3か月平均416円に8.65％のディスカウント、直前6か月平均440円に13.64％のディスカウント。本新株予約権の行使価額は同終値の110％相当額である410円。 |
| 行使価額 | 410円。行使価額の修正は行われない。 |
| 行使期間 | 2026年4月1日から2028年3月31日まで |
| 新株予約権の個数 | 発行総数1,073,680個。未行使残は発行決議時点では全数。 |
| 無償取得の事由 | 2027年4月1日以降、いずれかの20連続取引日において各日の終値が適用行使価額の140％以上となった場合、当該期間の最終日後に残存する本新株予約権の全部又は一部を無償取得できる。 |
| 引受人・主幹事 | Cantor Fitzgerald & Co.（プレースメント・エージェント） |
| 企業行動規範上の手続 | 東京証券取引所の有価証券上場規程第432条に基づき、独立性を有する第三者委員会から本第三者割当の必要性及び相当性に関する意見を取得。株主総会による意思確認は実施しない。 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 時期 2024年9月6日 / 種類 第11回新株予約権（非上場）の無償割当 / 金額 調達した資金の額9,958,720,380円、時期 2024年12月16日 / 種類 第三者割当による第12回新株予約権 / 金額 差引手取概算額9,507,006,000円、時期 2025年2月17日 / 種類 第三者割当による第13回乃至第17回新株予約権 / 金額 差引手取概算額116,313,730,000円、時期 2025年5月26日 / 種類 第三者割当による第19回新株予約権 / 金額 非開示、時期 2025年12月 / 種類 既存MSワラントのリファイナンス及びB種種類株式の第三者割当 / 金額 非開示、時期 2026年2月13日 / 種類 普通株式及び第25回新株予約権の第三者割当 / 金額 非開示 |
| 募集後の大株主 | 本証券について長期保有を約する予定がないため、募集後の大株主及び持株比率は表示していない。 |
| 業績への影響 | 2026年12月期及び2026年12月期連結業績に与える影響は軽微。開示の必要が生じた場合は速やかに公表する。 |
この書類が述べていない項目（6件）
譲渡制限期間譲渡制限の解除条件対象者の区分と人数株式報酬の総額オーバーアロットメント株式分割の比率
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。ビットコインの追加取得、ビットコイン・インカム事業への投資、借入金の返済に充当するため。借入金の返済によりクレジット・ファシリティの未使用枠を回復・確保し、財務健全性と将来の資金調達余力を維持することも理由としている。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。