読む価値
81重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
555000000
株書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
海外募集による新株式発行
誰に、どれだけ出るか
普通株式 555,000,000株（引受人の買取引受け対象180,000,000株、追加的な買取引受け対象上限375,000,000株）
Morgan Stanley & Co. International plc及びCantor Fitzgerald & Co.をリード・マネージャー兼共同ブックランナーとする引受団180,000,000株及び追加的に最大375,000,000株
下の細い線は、この株式が加わる既存の株式数を表します。
発行価格等決定日の東京証券取引所における終値に0.90～1.00を乗じた価格を仮条件とし、ブックビルディング方式で決定
調達する資金の額
手取概算額 130,334百万円（実際の金額は発行価格等決定日に決定）
資金の具体的な使途
ビットコインの購入金額 123,818百万円・支出予定時期 2025年9月から2025年10月
ビットコイン・インカム事業におけるプットオプション売取引に係る証拠金の積み増し資金金額 6,516百万円・支出予定時期 2025年9月から2025年12月
既存の株式数と、増える分
+76.90%増える割合
722,014,340株1,277,014,340株
発行前発行済株式総数722,014,340株に対して最大約76.9%（潜在株式数を含まない単純計算）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
譲渡制限の条件
譲渡制限付株式は、決められた期間中は売却できず、条件を満たすと制限が外れる報酬用の株式です。
譲渡制限期間
既存株主のロックアップは発行価格等決定日から受渡期日後60日目まで
譲渡制限の解除条件
引受人の事前の書面による承諾。引受人は合意の一部または全部を解除し、または期間を短縮できる。
募集の体制
引受人・主幹事
Morgan Stanley & Co. International plc、Cantor Fitzgerald & Co.
割当予定先の保有方針
引受団を通じて海外投資家に販売。既存株主のサイモン・ゲロヴィッチ及びMMXXベンチャーズ・リミテッドは、発行価格等決定日から受渡期日後60日目まで、引受人の事前承諾なく保有株式等を売却等しない旨を合意。ただし引受人は解除・短縮権限を有する。
払込期日
2025年9月16日から2025年9月18日までの間のいずれかの日
払込金額の算定根拠
発行価格等決定日の東京証券取引所における当社普通株式の終値に0.90～1.00を乗じた価格を仮条件とし、ブックビルディング方式で決定。終値に対して最大10%のディスカウント。
直近のエクイティ・ファイナンス
時期 2025年6月23日 / 種類 第三者割当による第20回乃至第22回新株予約権 / 金額 発行時における調達予定資金の額767,377,700,000円（差引手取概算額）、時期 2025年5月26日 / 種類 第三者割当による第19回新株予約権 / 金額 発行時における調達予定資金の額381,730,000円（差引手取概算額）
業績への影響
2025年12月期通期連結業績予想に与える影響は軽微であると考えるが、重大な影響が明らかになった場合は速やかに開示する。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 海外募集による新株式発行 |
| 発行・処分する株式数 | 普通株式 555,000,000株（引受人の買取引受け対象180,000,000株、追加的な買取引受け対象上限375,000,000株） |
| 発行価額・処分価額 | 発行価格等決定日の東京証券取引所における終値に0.90～1.00を乗じた価格を仮条件とし、ブックビルディング方式で決定 |
| 調達する資金の額 | 手取概算額 130,334百万円（実際の金額は発行価格等決定日に決定） |
| 資金の具体的な使途 | 内容 ビットコインの購入 / 金額 123,818百万円 / 支出予定時期 2025年9月から2025年10月、内容 ビットコイン・インカム事業におけるプットオプション売取引に係る証拠金の積み増し資金 / 金額 6,516百万円 / 支出予定時期 2025年9月から2025年12月 |
| 払込期日 | 2025年9月16日から2025年9月18日までの間のいずれかの日 |
| 割当予定先 | 名称 Morgan Stanley & Co. International plc及びCantor Fitzgerald & Co.をリード・マネージャー兼共同ブックランナーとする引受団 / 株数 180,000,000株及び追加的に最大375,000,000株 |
| 割当予定先の保有方針 | 引受団を通じて海外投資家に販売。既存株主のサイモン・ゲロヴィッチ及びMMXXベンチャーズ・リミテッドは、発行価格等決定日から受渡期日後60日目まで、引受人の事前承諾なく保有株式等を売却等しない旨を合意。ただし引受人は解除・短縮権限を有する。 |
| 希薄化率 | 発行前発行済株式総数722,014,340株に対して最大約76.9%（潜在株式数を含まない単純計算） |
| 発行済株式総数 | 722,014,340株 → 1,277,014,340株（約76.9%） |
| 払込金額の算定根拠 | 発行価格等決定日の東京証券取引所における当社普通株式の終値に0.90～1.00を乗じた価格を仮条件とし、ブックビルディング方式で決定。終値に対して最大10%のディスカウント。 |
| 譲渡制限期間 | 既存株主のロックアップは発行価格等決定日から受渡期日後60日目まで |
| 譲渡制限の解除条件 | 引受人の事前の書面による承諾。引受人は合意の一部または全部を解除し、または期間を短縮できる。 |
| 引受人・主幹事 | Morgan Stanley & Co. International plc、Cantor Fitzgerald & Co. |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 時期 2025年6月23日 / 種類 第三者割当による第20回乃至第22回新株予約権 / 金額 発行時における調達予定資金の額767,377,700,000円（差引手取概算額）、時期 2025年5月26日 / 種類 第三者割当による第19回新株予約権 / 金額 発行時における調達予定資金の額381,730,000円（差引手取概算額） |
| 業績への影響 | 2025年12月期通期連結業績予想に与える影響は軽微であると考えるが、重大な影響が明らかになった場合は速やかに開示する。 |
この書類が述べていない項目（12件）
発行価額の総額発行諸費用の概算額行使価額行使期間新株予約権の個数無償取得の事由対象者の区分と人数株式報酬の総額オーバーアロットメント株式分割の比率企業行動規範上の手続募集後の大株主
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。ビットコインの取得を加速し、BTC NAVを拡大すること、ビットコイン・インカム事業を強化すること、海外の大手グローバル機関投資家とのアクセスおよびエンゲージメントを強化し、財務基盤を強化すること。
このページの読み方
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重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。