読む価値
70注目
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
100
億円（営業利益の早期実現目標）書きぶり
確定を避けている
どれだけ断定的に書かれているかです。この取引
本公開買付け相手方大東建託株式会社、SBIホールディングス株式会社、旭化成ホームズ株式会社
開示した会社ＴＨＥグローバル社
議決権所有割合は、株主総会で投票できる権利のうち、この取引の後に持つことになる割合です。
日程点の間隔は実際の日数に比例します。白い点は、書類が「予定」としている日付です。
対象会社
首都圏を基盤に、分譲マンションや収益物件等の開発販売等、多角的な不動産事業を展開しております。
設立年月日 2010年７月
対価と費用
取得価額1,280円／株（普通株式）
対価の種類現金（普通株式１株につき1,280円）
公開買付価格普通株式１株につき1,280円。新株予約権の買付価格に関する記載は非開示
買付予定数の下限4,165,600株（所有割合14.72％）。下限未満の場合は応募株券等の全部を買い付けない。上限は設定していない
資金の手当て本公開買付けの決済等には公開買付者の自己資金を充当。その後の本自己株式取得に必要な資金は、公開買付者による貸付け又は無議決権種類株式の第三者割当増資による資金提供を予定
業績への影響
公開買付者は、本企業価値向上施策により当社において営業利益100億円の早期実現が可能となる等と認識している。会計上の業績影響額は非開示
手続きと前提
価額算定の方法市場株価平均法、DCF法、類似上場会社比較法、市場株価法
第三者算定機関KPMG、ＳＭＢＣ日興証券株式会社
特別委員会設置あり。３名で構成。山上友一郎氏（独立社外取締役・監査等委員・公認会計士）、上村直子氏（独立社外取締役・監査等委員・弁護士）、東伸之氏（外部有識者）。委員長は東伸之氏
実行の前提条件本公開買付けの成立、本株式併合に関する臨時株主総会の承認及び本株式併合の効力発生。本自己株式取得については必要な資金及び分配可能額の確保も前提
取得後の経営体制当社の独立した事業運営を維持することを基本とし、公開買付者グループから役員を派遣する等の経営体制への移行を予定しているが、詳細は未定。従業員は原則として現在の雇用及び処遇を維持する想定。商号変更については非開示
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 取引の名称 | 本公開買付け |
| 相手方の名称 | 大東建託株式会社、SBIホールディングス株式会社、旭化成ホームズ株式会社 |
| 対象会社の名称 | 株式会社THEグローバル社 |
| 対象会社の事業内容 | 首都圏を基盤に、分譲マンションや収益物件等の開発販売等、多角的な不動産事業を展開しております。 |
| 対象会社の設立年月日 | 2010年７月 |
| 取得価額 | 1,280円／株（普通株式） |
| 対価の種類 | 現金（普通株式１株につき1,280円） |
| 公開買付価格 | 普通株式１株につき1,280円。新株予約権の買付価格に関する記載は非開示 |
| 買付予定数の下限 | 4,165,600株（所有割合14.72％）。下限未満の場合は応募株券等の全部を買い付けない。上限は設定していない |
| 取得株式数 | 本不応募株式及び自己株式を除く当社株式の全てを対象とし、応募状況に応じて変動。株数・議決権数は未確定 |
| 議決権所有割合 | 異動前 0% → 異動後 100%（本公開買付け成立後は14.72%以上） |
| 資金の手当て | 本公開買付けの決済等には公開買付者の自己資金を充当。その後の本自己株式取得に必要な資金は、公開買付者による貸付け又は無議決権種類株式の第三者割当増資による資金提供を予定 |
| 業績への影響 | 公開買付者は、本企業価値向上施策により当社において営業利益100億円の早期実現が可能となる等と認識している。会計上の業績影響額は非開示 |
| 取締役会決議日 | 2026年４月６日 |
| 契約締結日 | 2026年４月６日（SBIホールディングスとの本不応募契約及び旭化成ホームズとの本応募契約） |
| 実行日・効力発生日 | 本公開買付け成立後の決済は2026年５月下旬予定。本株式併合及び本自己株式取得は2026年７月下旬予定 |
| 価額算定の方法 | 市場株価平均法、DCF法、類似上場会社比較法、市場株価法 |
| 第三者算定機関 | KPMG、ＳＭＢＣ日興証券株式会社 |
| 特別委員会 | 設置あり。３名で構成。山上友一郎氏（独立社外取締役・監査等委員・公認会計士）、上村直子氏（独立社外取締役・監査等委員・弁護士）、東伸之氏（外部有識者）。委員長は東伸之氏 |
| 実行の前提条件 | 本公開買付けの成立、本株式併合に関する臨時株主総会の承認及び本株式併合の効力発生。本自己株式取得については必要な資金及び分配可能額の確保も前提 |
| 取得後の経営体制 | 当社の独立した事業運営を維持することを基本とし、公開買付者グループから役員を派遣する等の経営体制への移行を予定しているが、詳細は未定。従業員は原則として現在の雇用及び処遇を維持する想定。商号変更については非開示 |
この書類が述べていない項目（11件）
対象会社の所在地対象会社の資本金対象会社の売上高対象会社の営業利益対象会社の当期純利益対象会社の純資産取得価額以外の費用合併比率・株式交換比率公開買付期間のれんの金額特別損益の金額
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。当社は、首都圏都心部の開発実績・情報ネットワークと大東建託グループの資本力、信用力、建築・調達機能を組み合わせることで、開発用地の取得余力、コスト競争力、収益基盤、組織力を強化できると説明している。また、非公開化により短期的な収益確保にとらわれず、中長期の開発投資や事業ポートフォリオの転換を進めやすくなるとしている。一方、短期的な収益性低下やキャッシュ・フロー悪化のリスクも認識している。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。