読む価値
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0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
60
百万円（経常利益の前年同期比改善額）書きぶり
確定を避けている
どれだけ断定的に書かれているかです。この資料の中身
決算説明資料2026年2月期 第3四半期会社の説明として取り出せた項目 10 件
決算の数字（この資料の要点は下の説明です）
売上高785百万円+12.0%
営業利益48百万円
経常利益48百万円
純利益46百万円
販管費586百万円
営業利益率6.15%、前年同期比+7.91ポイント
当四半期3か月の実績売上高296百万円、経常利益28百万円（グラフ記載）
通期業績予想
売上高
1,072百万円
営業利益
76百万円
経常利益
75百万円
親会社株主に帰属する当期純利益
70百万円
EBITDA
92百万円
通期予想に対する進捗率 通期の予想に対して、いまどこまで進んだかの割合です。
売上高73.3
経常利益64
この資料で会社が説明したこと
計画に対する自己評価会社が自分の計画に対して、自分でどう評価しているかです。
エンタープライズ事業セグメントは当初の業績予想水準には達しない見通し増減要因の内訳数字が動いた理由として、会社が挙げたものです。
大型案件のダウンセル、flier businessのMRR回復、AIStepの子会社化・連結化、M&A関連費用、のれん償却費
業績見通しの前提予想を立てるときに、会社が置いた条件です。
- 売上原価及び販管費は5%程度の増加を見込む
- MRRは前月MRRに新規受注、アップセル・ダウンセル、解約額を加減して算出
新しい施策
- AIStepの子会社化と連結化
- 生成AI活用支援の法人向け展開
- flier成長組織ナビによる組織開発支援
- flier businessと生成AI・組織開発支援サービスのクロスセル
主要KPI会社が経営の目安として重視している指標です。
- ARR9.3億円
- 累計法人契約社数1,339社
- flier累計会員数128万人
- 要約掲載数4,200冊超
- 提携出版社数190社超
- 提携書店数210店超
- MRR53百万円
- 契約社数637社
- ARPA85千円
- Net Revenue Churn Rate1.51%
単価と数量の指標売上を「いくらで」「どれだけ」に分けて見るための数字です。
- 契約社数637社
- ARPA85千円
セグメント別実績
エンタープライズ事業セグメント
売上高
533百万円+10.1%
コンシューマ事業セグメント
売上高
252百万円+16.7%
市場規模・シェア
HRテックSaaS市場規模は2021年588億円、2022年805億円、2023年1108億円、2024年1442億円、2025年1897億円、2026年2488億円、2027年3200億円。CAGR32.6%。市場シェアは非開示店舗数・拠点数
提携書店数210店超。期中の出退店数は非開示従業員数
53名
時点2025年11月末
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 資料の種類 | 決算説明資料 |
| 対象決算期 | 2026年2月期 第3四半期 |
| 売上高 | 785百万円（前年比 +12.0%） |
| 営業利益 | 48百万円 |
| 経常利益 | 48百万円 |
| 純利益 | 46百万円 |
| 営業利益率 | 6.15%、前年同期比+7.91ポイント |
| 販管費 | 586百万円 |
| 当四半期3か月の実績 | 売上高296百万円、経常利益28百万円（グラフ記載） |
| 通期業績予想 | 売上高 1,072百万円 / 営業利益 76百万円 / 経常利益 75百万円 / 親会社株主に帰属する当期純利益 70百万円 / EBITDA 92百万円 |
| 通期予想に対する進捗率 | 売上高 73.3 / 経常利益 64 |
| 計画に対する自己評価 | エンタープライズ事業セグメントは当初の業績予想水準には達しない見通し |
| セグメント別実績 | エンタープライズ事業セグメント 売上高 533百万円（前年比 +10.1%） / 利益 非開示 / コンシューマ事業セグメント 売上高 252百万円（前年比 +16.7%） / 利益 非開示 |
| 増減要因の内訳 | 大型案件のダウンセル、flier businessのMRR回復、AIStepの子会社化・連結化、M&A関連費用、のれん償却費 |
| 主要KPI | ARR 9.3億円、累計法人契約社数 1,339社、flier累計会員数 128万人、要約掲載数 4,200冊超、提携出版社数 190社超、提携書店数 210店超、MRR 53百万円、契約社数 637社、ARPA 85千円、Net Revenue Churn Rate 1.51% |
| 単価と数量の指標 | 契約社数 637社、ARPA 85千円 |
| 店舗数・拠点数 | 提携書店数210店超。期中の出退店数は非開示 |
| 従業員数 | 53名 |
| 業績見通しの前提 | 売上原価及び販管費は5%程度の増加を見込む、MRRは前月MRRに新規受注、アップセル・ダウンセル、解約額を加減して算出 |
| 市場規模・シェア | HRテックSaaS市場規模は2021年588億円、2022年805億円、2023年1108億円、2024年1442億円、2025年1897億円、2026年2488億円、2027年3200億円。CAGR32.6%。市場シェアは非開示 |
| 新しい施策 | AIStepの子会社化と連結化、生成AI活用支援の法人向け展開、flier成長組織ナビによる組織開発支援、flier businessと生成AI・組織開発支援サービスのクロスセル |
この書類が述べていない項目（10件）
売上総利益率見通しに織り込んだリスク額中期経営計画の目標財務目標年間配当配当性向自己株式取得設備投資額受注高・受注残高質疑応答の論点
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。AIStepの子会社化による連結化、エンタープライズ事業の成長、flier businessのMRR回復が増収・黒字化の主な背景。通期予想の減額要因として、子会社取得に伴うM&A関連費用やのれん償却費、大型案件のダウンセルなどが示されている。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。