読む価値
79重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
7190000
株（予定）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。決めたことと、その中身
株式会社海帆取締役会株式交換に関する事前開示事項
決定2026年7月15日
対象期間2026年8月25日以後（株式交換の効力発生日以後）
実施2026年8月25日（効力発生日、予定。必要に応じて変更可能）
今後スペーム社は2026年7月15日に株主総会を開催し、株式交換契約の承認等を求める予定。海帆は同日に取締役会を開催し、簡易株式交換に必要な決議を求める予定。2026年8月25日に株式交換の効力発生予定。必要な官庁等の承認が効力発生日の前日までに得られない場合、本契約は失効する。
金額取得対価総額：6.4億円、スペーム社の企業価値：約15.8億円、株式価値：約9.1億円、非流動性ディスカウント考慮後の株式価値：約6.3億円、評価レンジ：約5.7億円～約7.0億円、増加する資本金：0円、増加する利益準備金：0円
数量・規模株式交換比率：スペーム社普通株式1株につき海帆普通株式14.38株、交付株式数：海帆普通株式7,190,000株（予定）、海帆発行済株式総数に対する発行割合：11.5％、スペーム社の事業計画上のクリニック増院：2028年5月期に3クリニック、2029年5月期に2クリニック
理由
現金を対価とする株式取得と異なり手元資金の流出を伴わないこと、ヘルスケア分野における事業拡大及び収益基盤の強化、医療関連事業とのシナジー効果、株式会社Kaihan Medicalの収益基盤強化への寄与、上場株式により投下資本回収のための市場取引機会が確保されること。
業績への影響
既存株主に一定の希薄化が生じる。一方、手元資金の流出を伴わず、ヘルスケア分野の事業拡大及び収益基盤の強化が可能となると会社は判断している。スペーム社は2027年5月期に2026年5月期比で減収減益となる計画。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 対象となる事項 | 株式交換に関する事前開示事項 |
| 決定機関 | 株式会社海帆取締役会 |
| 決定日 | 2026年7月15日 |
| 実施日 | 2026年8月25日（効力発生日、予定。必要に応じて変更可能） |
| 対象期間 | 2026年8月25日以後（株式交換の効力発生日以後） |
| 金額 | 取得対価総額：6.4億円、スペーム社の企業価値：約15.8億円、株式価値：約9.1億円、非流動性ディスカウント考慮後の株式価値：約6.3億円、評価レンジ：約5.7億円～約7.0億円、増加する資本金：0円、増加する利益準備金：0円 |
| 数量・規模 | 株式交換比率：スペーム社普通株式1株につき海帆普通株式14.38株、交付株式数：海帆普通株式7,190,000株（予定）、海帆発行済株式総数に対する発行割合：11.5％、スペーム社の事業計画上のクリニック増院：2028年5月期に3クリニック、2029年5月期に2クリニック |
| 業績への影響 | 既存株主に一定の希薄化が生じる。一方、手元資金の流出を伴わず、ヘルスケア分野の事業拡大及び収益基盤の強化が可能となると会社は判断している。スペーム社は2027年5月期に2026年5月期比で減収減益となる計画。 |
| 理由 | 現金を対価とする株式取得と異なり手元資金の流出を伴わないこと、ヘルスケア分野における事業拡大及び収益基盤の強化、医療関連事業とのシナジー効果、株式会社Kaihan Medicalの収益基盤強化への寄与、上場株式により投下資本回収のための市場取引機会が確保されること。 |
| 根拠となる規則 | 会社法第794条第1項、会社法施行規則第193条、会社法第768条第1項、会社法第783条第1項、会社法第796条第2項、会社法第234条、会社法第192条第1項、会社計算規則第39条、日本証券業協会の『第三者割当増資の取扱いに関する指針』 |
| 今後の予定 | スペーム社は2026年7月15日に株主総会を開催し、株式交換契約の承認等を求める予定。海帆は同日に取締役会を開催し、簡易株式交換に必要な決議を求める予定。2026年8月25日に株式交換の効力発生予定。必要な官庁等の承認が効力発生日の前日までに得られない場合、本契約は失効する。 |
この書類が述べていない項目（1件）
関連する過去の開示
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。現金を使わずにスペーム社を完全子会社化し、ヘルスケア分野の事業拡大、収益基盤の強化、医療関連事業とのシナジーおよび株式会社Kaihan Medicalの収益基盤強化を図るため。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。