読む価値
75重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
30
億円書きぶり
確定を避けている
どれだけ断定的に書かれているかです。この取引
本株式交換相手方MEL CAPITAL LIMITED
開示した会社海帆
議決権所有割合は、株主総会で投票できる権利のうち、この取引の後に持つことになる割合です。異動前の割合は、この書類では述べられていません。
日程点の間隔は実際の日数に比例します。決議・締結から実行まで32日。白い点は、書類が「予定」としている日付です。
対象会社
海外における再生可能エネルギー事業の開発、運営 再生可能エネルギー事業に関するコンサルティング業務
所在地 東京都港区資本金 5,000,000円設立年月日 2024 年 11 月 26 日
純資産5,000 千円（2024 年 10 月期）
対価と費用
取得価額30億円（見込み）
対価の種類株式（当社普通株式2,785,600株を新規発行予定）
合併比率・株式交換比率1 : 558（株式会社海帆（完全親会社） : NHPH社（完全子会社））。NHPH社普通株式1株に対して当社普通株式558株を割当て。
資金の手当て水力発電所建設の総事業費568.2億円について、75％に当たる426億円をEPCによる建中立替、25％に当たる142億円を当社負担とする予定。海外での資金調達や、竣工後のインフラファンドとの連携による長期融資・リファイナンスも予定。
のれんの金額2,995百万円（償却期間は非開示）
のれんは、買った会社の純資産を超えて支払った分です。業績への影響
2026年3月期以降の連結業績への影響は現在精査中。のれんの計上予定額は2,995百万円。2025年3月期の連結業績への影響はない。
手続きと前提
価額算定の方法市場株価法、時価純資産法、DCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）法
第三者算定機関株式会社渋谷国際会計事務所
実行の前提条件当社は簡易株式交換により株主総会承認を不要とし、NHPH社では2025年2月28日開催の臨時株主総会で承認済み。水力発電事業については、権利譲渡、ネパール電力公社との長期電力買取契約、ライセンス取得、工事関係手続、外資投資審査などが挙げられている。
取得後の経営体制当社の名称、本店所在地、代表者、事業内容、資本金、決算期は変更なし。NHPH社の所在地は東京都港区麻布台へ移転予定で、当社から取締役2名、監査役1名を選任予定。新設SPCの代表者はDirector CEO大森泰則を予定。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 取引の名称 | 本株式交換 |
| 相手方の名称 | MEL CAPITAL LIMITED |
| 対象会社の名称 | 株式会社 NEPAL HYDRO POWER HOLDINGS |
| 対象会社の事業内容 | 海外における再生可能エネルギー事業の開発、運営 再生可能エネルギー事業に関するコンサルティング業務 |
| 対象会社の所在地 | 東京都港区 |
| 対象会社の資本金 | 5,000,000円 |
| 対象会社の設立年月日 | 2024 年 11 月 26 日 |
| 対象会社の純資産 | 5,000 千円（2024 年 10 月期） |
| 取得価額 | 30億円（見込み） |
| 対価の種類 | 株式（当社普通株式2,785,600株を新規発行予定） |
| 合併比率・株式交換比率 | 1 : 558（株式会社海帆（完全親会社） : NHPH社（完全子会社））。NHPH社普通株式1株に対して当社普通株式558株を割当て。 |
| 取得株式数 | NHPH社普通株式5,000株（対象会社の発行済株式数、100％取得予定）。議決権の数は非開示。対価として当社普通株式2,785,600株を発行予定。 |
| 議決権所有割合 | 異動後 100％（異動前は非開示） |
| 資金の手当て | 水力発電所建設の総事業費568.2億円について、75％に当たる426億円をEPCによる建中立替、25％に当たる142億円を当社負担とする予定。海外での資金調達や、竣工後のインフラファンドとの連携による長期融資・リファイナンスも予定。 |
| のれんの金額 | 2,995百万円（償却期間は非開示） |
| 業績への影響 | 2026年3月期以降の連結業績への影響は現在精査中。のれんの計上予定額は2,995百万円。2025年3月期の連結業績への影響はない。 |
| 取締役会決議日 | 2025年2月28日 |
| 契約締結日 | 2025年2月28日 |
| 実行日・効力発生日 | 2025年4月1日（予定） |
| 価額算定の方法 | 市場株価法、時価純資産法、DCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）法 |
| 第三者算定機関 | 株式会社渋谷国際会計事務所 |
| 実行の前提条件 | 当社は簡易株式交換により株主総会承認を不要とし、NHPH社では2025年2月28日開催の臨時株主総会で承認済み。水力発電事業については、権利譲渡、ネパール電力公社との長期電力買取契約、ライセンス取得、工事関係手続、外資投資審査などが挙げられている。 |
| 取得後の経営体制 | 当社の名称、本店所在地、代表者、事業内容、資本金、決算期は変更なし。NHPH社の所在地は東京都港区麻布台へ移転予定で、当社から取締役2名、監査役1名を選任予定。新設SPCの代表者はDirector CEO大森泰則を予定。 |
この書類が述べていない項目（9件）
対象会社の売上高対象会社の営業利益対象会社の当期純利益取得価額以外の費用公開買付価格買付予定数の下限公開買付期間特別損益の金額特別委員会
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。8か所の水力発電所を一括取得して総容量250MW以上のEPC建設契約の条件を満たす必要があったためです。また、水力発電所の権利を確実に譲渡し、当社の出資リスクを抑えられる方法として株式交換を採用し、MEL社が当社株式による対価を希望したことも理由としています。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。