読む価値
90重要
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
2692002000
円（払込金額の総額。行使価額修正等により変動する可能性あり）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
第三者割当による第５回、第６回及び第７回新株予約権（行使価額修正選択権付）の発行
発行・処分する株式数
第５回新株予約権 潜在株式数1,050,000株（10,500個、1個につき100株） / 第６回新株予約権 潜在株式数1,050,000株（10,500個、1個につき100株） / 第７回新株予約権 潜在株式数900,000株（9,000個、1個につき100株）
割当予定先
名称 Long Corridor Alpha Opportunities Master Fund（LCAO） / 第5回 4,900個 / 第6回 4,900個 / 第7回 4,200個、名称 MAP246 Segregated Portfolio / 第5回 700個 / 第6回 700個 / 第7回 600個、名称 BEMAP Master Fund Ltd. / 第5回 1,400個 / 第6回 1,400個 / 第7回 1,200個、名称 高桑昌也氏 / 第5回 3,500個 / 第6回 3,500個 / 第7回 3,000個
第５回新株予約権 468円／個 / 第６回新株予約権 176円／個 / 第７回新株予約権 160円／個
発行価額の総額
第５回新株予約権 4,914,000円 / 第６回新株予約権 1,848,000円 / 第７回新株予約権 1,440,000円 / 合計 8,202,000円
調達する資金の額
払込金額の総額 2,692,002,000円 / 差引手取概算額 2,684,908,649円
発行諸費用の概算額
7,093,351円（消費税等を除く）
資金の具体的な使途
系統用蓄電池事業金額 1,680百万円・支出予定時期 2025年9月～2026年2月
仮想通貨（ビットコイン）の保有金額 1,004百万円・支出予定時期 2025年9月～2026年8月
既存の株式数と、増える分
+44.40%増える割合
6,756,800株9,756,800株
44.40％（議決権における割合44.43％）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
第5回817円、第6回899円、第7回980円。取締役会の行使価額修正選択決議後は直前金曜日終値の90％相当額に修正。下限409円、上限なし。
行使期間
各新株予約権とも2年間（具体的な開始日・終了日は非開示）
新株予約権の個数
発行総数30,000個（第5回10,500個、第6回10,500個、第7回9,000個）。未行使残は17,520個（1,752,000株）だが、既存の新株予約権の未行使残。
無償取得の事由
行使期間の末日に、残存する全新株予約権を払込金額と同額で取得。また、取締役会決議により、取得日の2週間前までに通知・公告した上で全部または一部を取得可能。
募集の体制
募集後の大株主
割当予定先は短期保有・売却方針で長期保有が約されていないため、記載なし。
割当予定先の保有方針
継続保有及び預託の取り決めはなく、純投資・短期保有目的。市場の状況等を勘案し、市場売却等により適宜売却する方針。新株予約権の譲渡には当社の事前承認が必要。
払込金額の算定根拠
第三者算定機関のモンテカルロ・シミュレーションによる評価額と同額。直前営業日の終値817円、株価変動性（日次）3.36％、予定配当率0.61％、無リスク利子率0.87％等を前提。初期行使価額は直前営業日終値の100％・110％・120％、修正後は修正日の直前金曜日の終値の90％。
企業行動規範上の手続
希薄化率が25％以上となるため、経営者から一定程度独立した第三者委員会の意見を取得。2025年9月2日付で必要性・相当性が認められるとの意見書を入手。
直近のエクイティ・ファイナンス
時期 2024年3月15日払込完了 / 種類 第三者割当による新株式及び第4回新株予約権 / 金額 総額2,755百万円、うちM&A資金1,934百万円
業績への影響
2026年2月期の業績への影響は現在精査中。公表すべき事項が生じた場合は速やかに開示。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 第三者割当による第５回、第６回及び第７回新株予約権（行使価額修正選択権付）の発行 |
| 発行・処分する株式数 | 第５回新株予約権 潜在株式数1,050,000株（10,500個、1個につき100株） / 第６回新株予約権 潜在株式数1,050,000株（10,500個、1個につき100株） / 第７回新株予約権 潜在株式数900,000株（9,000個、1個につき100株） |
| 発行価額・処分価額 | 第５回新株予約権 468円／個 / 第６回新株予約権 176円／個 / 第７回新株予約権 160円／個 |
| 発行価額の総額 | 第５回新株予約権 4,914,000円 / 第６回新株予約権 1,848,000円 / 第７回新株予約権 1,440,000円 / 合計 8,202,000円 |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額 2,692,002,000円 / 差引手取概算額 2,684,908,649円 |
| 発行諸費用の概算額 | 7,093,351円（消費税等を除く） |
| 資金の具体的な使途 | 内容 系統用蓄電池事業 / 金額 1,680百万円 / 支出予定時期 2025年9月～2026年2月、内容 仮想通貨（ビットコイン）の保有 / 金額 1,004百万円 / 支出予定時期 2025年9月～2026年8月 |
| 割当予定先 | 名称 Long Corridor Alpha Opportunities Master Fund（LCAO） / 第5回 4,900個 / 第6回 4,900個 / 第7回 4,200個、名称 MAP246 Segregated Portfolio / 第5回 700個 / 第6回 700個 / 第7回 600個、名称 BEMAP Master Fund Ltd. / 第5回 1,400個 / 第6回 1,400個 / 第7回 1,200個、名称 高桑昌也氏 / 第5回 3,500個 / 第6回 3,500個 / 第7回 3,000個 |
| 割当予定先の保有方針 | 継続保有及び預託の取り決めはなく、純投資・短期保有目的。市場の状況等を勘案し、市場売却等により適宜売却する方針。新株予約権の譲渡には当社の事前承認が必要。 |
| 希薄化率 | 44.40％（議決権における割合44.43％） |
| 発行済株式総数 | 6,756,800株 → 9,756,800株（全新株予約権が行使された場合）（44.40％） |
| 払込金額の算定根拠 | 第三者算定機関のモンテカルロ・シミュレーションによる評価額と同額。直前営業日の終値817円、株価変動性（日次）3.36％、予定配当率0.61％、無リスク利子率0.87％等を前提。初期行使価額は直前営業日終値の100％・110％・120％、修正後は修正日の直前金曜日の終値の90％。 |
| 行使価額 | 第5回817円、第6回899円、第7回980円。取締役会の行使価額修正選択決議後は直前金曜日終値の90％相当額に修正。下限409円、上限なし。 |
| 行使期間 | 各新株予約権とも2年間（具体的な開始日・終了日は非開示） |
| 新株予約権の個数 | 発行総数30,000個（第5回10,500個、第6回10,500個、第7回9,000個）。未行使残は17,520個（1,752,000株）だが、既存の新株予約権の未行使残。 |
| 無償取得の事由 | 行使期間の末日に、残存する全新株予約権を払込金額と同額で取得。また、取締役会決議により、取得日の2週間前までに通知・公告した上で全部または一部を取得可能。 |
| 企業行動規範上の手続 | 希薄化率が25％以上となるため、経営者から一定程度独立した第三者委員会の意見を取得。2025年9月2日付で必要性・相当性が認められるとの意見書を入手。 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 時期 2024年3月15日払込完了 / 種類 第三者割当による新株式及び第4回新株予約権 / 金額 総額2,755百万円、うちM&A資金1,934百万円 |
| 募集後の大株主 | 割当予定先は短期保有・売却方針で長期保有が約されていないため、記載なし。 |
| 業績への影響 | 2026年2月期の業績への影響は現在精査中。公表すべき事項が生じた場合は速やかに開示。 |
この書類が述べていない項目（8件）
払込期日譲渡制限期間譲渡制限の解除条件対象者の区分と人数株式報酬の総額引受人・主幹事オーバーアロットメント株式分割の比率
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。系統用蓄電池事業の拡大、仮想通貨（ビットコイン）の購入、財務基盤の強化および追加的な資金調達手段の確保のため。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。