読む価値
47定例
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
改善
会社の説明から読み取った方向です。規模
200
億円（時価総額）書きぶり
条件付き
どれだけ断定的に書かれているかです。経営計画として書かれたこと
策定ROE-9.4pt
基準 39.38目標30%
線は、書類が示す基準の水準から目標の水準までの上がり幅です。傾きは、この書類の中で最も大きい伸び幅を基準にしています。％で示される指標は、差をポイント（pt）で表しています。
ROIC11.95%（2026年2月末時点） → 維持・向上
比較する現在の水準が書かれていないため、目標の水準だけを示しています。分野別の投資額分野 M&A / 金額 非開示、分野 成長投資 / 金額 非開示
資本の使い方について述べたこと
資本コストWACC 5.80%、株主資本コスト 5.39%、税後負債コスト 0.82%資本コストは、株主や銀行がこの会社に期待している最低限の利回りです。
PBR・株価に関する自己評価2026年2月末時点の株価は558円、PBRは3.59倍、PERは9.52倍。同業ベンチマーク企業のPER中央値27.0倍に対し、成長の持続性に評価不足があると認識。2028年11月期までに株価2,000～3,000円、PBRは高ROE維持を前提に高水準継続を目指す。PBRは、株価が1株当たり純資産の何倍かを示す指標です。
重点施策
01➀ 店舗展開の加速
02➁ 既存事業の安定成長
03➂ 規模の拡大
04➃ 市場の拡大
05資本効率の可視化
06成長の再現性の証明
07コミットメントの明確化
計画の前提目標PER 20～30倍の前提：高ROIC（11.95%）維持・向上を通じたPERリレイティング実現、目標株価2,000～3,000円の算定根拠：目標EPS 100～150円 × 目標PER 20～30倍、目標PBR：ROE 30%以上維持の前提で、PBR = PER × ROE の関係により高水準を継続
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 計画の名称 | 資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応 |
| 計画期間 | 2026年11月期～2028年11月期まで |
| 計画に対する動き | 策定 |
| ROE目標 | 39.38%（2026年2月末時点） → 30%以上維持 |
| ROIC目標 | 11.95%（2026年2月末時点） → 維持・向上 |
| 資本コスト | WACC 5.80%、株主資本コスト 5.39%、税後負債コスト 0.82% |
| PBR・株価に関する自己評価 | 2026年2月末時点の株価は558円、PBRは3.59倍、PERは9.52倍。同業ベンチマーク企業のPER中央値27.0倍に対し、成長の持続性に評価不足があると認識。2028年11月期までに株価2,000～3,000円、PBRは高ROE維持を前提に高水準継続を目指す。 |
| 分野別の投資額 | 分野 M&A / 金額 非開示、分野 成長投資 / 金額 非開示 |
| 計画の前提 | 目標PER 20～30倍の前提：高ROIC（11.95%）維持・向上を通じたPERリレイティング実現、目標株価2,000～3,000円の算定根拠：目標EPS 100～150円 × 目標PER 20～30倍、目標PBR：ROE 30%以上維持の前提で、PBR = PER × ROE の関係により高水準を継続 |
| 重点施策 | ➀ 店舗展開の加速、➁ 既存事業の安定成長、➂ 規模の拡大、➃ 市場の拡大、資本効率の可視化、成長の再現性の証明、コミットメントの明確化 |
| 取締役会決議日 | 2026年4月14日 |
| 公表日 | 2026年4月14日 |
この書類が述べていない項目（13件）
売上高目標営業利益目標営業利益率目標当期純利益目標配当性向・DOEの方針自己株式取得の方針投資計画の総額セグメント別目標非財務目標前計画の実績見直し・取り下げの理由対象市場の規模認識するリスク
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。高いROICの持続性および成長戦略の再現性に対する不透明感から、企業価値が市場に十分反映されていないと認識しているため。ROICの持続性と成長戦略の再現性を市場に適切に伝え、PERの正常化を目指すとしている。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。