読む価値
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強弱が混在
会社の説明から読み取った方向です。規模
6024584
あいホールディングス普通株式（交付予定株式数、株）書きぶり
確定を避けている
どれだけ断定的に書かれているかです。この取引
本株式交換相手方（対象会社）岩崎通信機株式会社
開示した会社あい ホールディングス
議決権所有割合は、株主総会で投票できる権利のうち、この取引の後に持つことになる割合です。
日程点の間隔は実際の日数に比例します。決議・締結から実行まで123日。白い点は、書類が「予定」としている日付です。
対象会社
・情報通信、印刷システム、電子計測分野における機器の開発、製造、販売及びサービスの提供 ・不動産の賃貸等
所在地 東京都杉並区資本金 78億円（2024年3月31日現在）設立年月日 1938年8月14日
売上高21,290百万円（2024年3月期）
営業利益△489百万円（2024年3月期）
当期純利益526百万円（2024年3月期）
純資産29,987百万円（2024年3月期）
対価と費用
対価の種類株式（岩崎通信機株式1株に対して、あいホールディングス普通株式0.6株。あいホールディングス保有の自己株式を充当し、新株発行なし）
合併比率・株式交換比率1 : 0.6（岩崎通信機株式1株に対して、あいホールディングス株式0.6株。あいホールディングスが株式交換完全親会社、岩崎通信機が株式交換完全子会社）
資金の手当てあいホールディングスが保有する自己株式を充当する予定であり、本株式交換に際して新たに株式を発行する予定はない
のれんの金額負ののれんが発生する可能性。金額は現時点では未定。償却期間の記載なし
のれんは、買った会社の純資産を超えて支払った分です。業績への影響
あいホールディングスの連結業績への影響は、負ののれんが発生する可能性があるものの現時点では金額を見積もれず、業績予想修正の必要性を今後検討。岩崎通信機の連結業績への影響は精査中
手続きと前提
価額算定の方法市場株価法、ディスカウンテッド・キャッシュ・フロー法（DCF法）
第三者算定機関大和証券株式会社、山田コンサルティンググループ株式会社
特別委員会設置あり。3名で構成：沖恒弘氏、田原永三氏、河本茂氏。いずれも岩崎通信機の社外取締役等で、東京証券取引所に独立役員として届け出ている
実行の前提条件岩崎通信機における2024年6月27日開催予定の定時株主総会での本株式交換契約の承認。あいホールディングスは会社法第796条第2項に基づく簡易株式交換により株主総会の承認を得ずに実施予定
取得後の経営体制あいホールディングスが株式交換完全親会社となり、商号はあいホールディングス株式会社、代表者は代表取締役会長佐々木秀吉。岩崎通信機の人材があいホールディングスグループに出向する人材交流を想定
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 取引の名称 | 本株式交換 |
| 相手方の名称 | 岩崎通信機株式会社 |
| 対象会社の名称 | 岩崎通信機株式会社 |
| 対象会社の事業内容 | ・情報通信、印刷システム、電子計測分野における機器の開発、製造、販売及びサービスの提供 ・不動産の賃貸等 |
| 対象会社の所在地 | 東京都杉並区 |
| 対象会社の資本金 | 78億円（2024年3月31日現在） |
| 対象会社の設立年月日 | 1938年8月14日 |
| 対象会社の売上高 | 21,290百万円（2024年3月期） |
| 対象会社の営業利益 | △489百万円（2024年3月期） |
| 対象会社の当期純利益 | 526百万円（2024年3月期） |
| 対象会社の純資産 | 29,987百万円（2024年3月期） |
| 対価の種類 | 株式（岩崎通信機株式1株に対して、あいホールディングス普通株式0.6株。あいホールディングス保有の自己株式を充当し、新株発行なし） |
| 合併比率・株式交換比率 | 1 : 0.6（岩崎通信機株式1株に対して、あいホールディングス株式0.6株。あいホールディングスが株式交換完全親会社、岩崎通信機が株式交換完全子会社） |
| 取得株式数 | 岩崎通信機の発行済株式の全部（ただし、あいホールディングス保有4,900,000株を除く）。交付するあいホールディングス株式数は6,024,584株（予定）。議決権の数：非開示 |
| 議決権所有割合 | 異動前 32.80%（2024年3月31日現在） → 異動後 100%（完全子会社化） |
| 資金の手当て | あいホールディングスが保有する自己株式を充当する予定であり、本株式交換に際して新たに株式を発行する予定はない |
| のれんの金額 | 負ののれんが発生する可能性。金額は現時点では未定。償却期間の記載なし |
| 業績への影響 | あいホールディングスの連結業績への影響は、負ののれんが発生する可能性があるものの現時点では金額を見積もれず、業績予想修正の必要性を今後検討。岩崎通信機の連結業績への影響は精査中 |
| 取締役会決議日 | 2024年5月31日 |
| 契約締結日 | 2024年5月31日 |
| 実行日・効力発生日 | 2024年10月1日（予定） |
| 価額算定の方法 | 市場株価法、ディスカウンテッド・キャッシュ・フロー法（DCF法） |
| 第三者算定機関 | 大和証券株式会社、山田コンサルティンググループ株式会社 |
| 特別委員会 | 設置あり。3名で構成：沖恒弘氏、田原永三氏、河本茂氏。いずれも岩崎通信機の社外取締役等で、東京証券取引所に独立役員として届け出ている |
| 実行の前提条件 | 岩崎通信機における2024年6月27日開催予定の定時株主総会での本株式交換契約の承認。あいホールディングスは会社法第796条第2項に基づく簡易株式交換により株主総会の承認を得ずに実施予定 |
| 取得後の経営体制 | あいホールディングスが株式交換完全親会社となり、商号はあいホールディングス株式会社、代表者は代表取締役会長佐々木秀吉。岩崎通信機の人材があいホールディングスグループに出向する人材交流を想定 |
この書類が述べていない項目（6件）
取得価額取得価額以外の費用公開買付価格買付予定数の下限公開買付期間特別損益の金額
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。両社の計測機器事業、受託生産、販売・開発・製造などの親和性を生かし、グラフテックの計測機器事業の譲受、受託生産や共同研究開発の拡大、人材交流などの協業施策を、個別取引の条件交渉に伴う時間や費用をかけずに機動的に進めるため。また、岩崎通信機の上場維持コストの削減や、厳しい経営環境下での成長戦略の早期実行も理由として挙げています。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。