読む価値
67注目
0〜100。会社の良し悪しではなく、読む価値の大きさです。向き
中立
会社の説明から読み取った方向です。規模
1.8
％（自己株式処分による希薄化率）書きぶり
断定的
どれだけ断定的に書かれているかです。発行・処分の内容
第22回新株予約権（有償ストック・オプション）、第三者割当による自己株式処分
誰に、どれだけ出るか
新株予約権 1,650個（普通株式165,000株） / 自己株式 207,000株
当社取締役3名・新株予約権1,430個（143,000株）
当社従業員6名・新株予約権220個（22,000株）
当社取締役2名・自己株式207,000株
柱の高さは、それぞれの割当先が受け取る株数の割合です。下の細い線は、この株式が加わる既存の株式数を表します。
新株予約権 1個あたり569円 / 自己株式 1株につき482円
発行価額の総額
新株予約権 938,850円（1,650個×569円） / 自己株式 99,774,000円
調達する資金の額
払込金額の総額 99,774,000円 / 差引手取概算額 98,274,000円
発行諸費用の概算額
1,500,000円
資金の具体的な使途
運転資金金額 調達した資金の全額（差引手取概算額98,274,000円）
発行済株式総数
1.4％（新株予約権がすべて行使された場合）、1.8％（自己株式処分）
希薄化率は、新しく出る株式が既存の株式数に対してどれだけの割合かを示します。割合が大きいほど、1株あたりの価値や議決権が薄まります。
新株予約権の条件
行使価額
1株482円。株式分割・併合や時価を下回る新株発行・自己株式処分等により調整される条項があるが、下限は非開示。
行使期間
2028年11月1日から2038年10月31日まで
新株予約権の個数
発行総数1,650個。未行使残の個数は非開示。
無償取得の事由
組織再編等について株主総会または取締役会の承認がなされた場合、会社が定める日に全部を無償取得できる、行使条件を満たさず行使できなくなった場合、無償取得できる
募集の体制
募集後の大株主
名称 村上 浩輝 / 持株比率 18.83％名称 株式会社エイチ / 持株比率 10.08％名称 株式会社ワングローブキャピタル / 持株比率 7.78％名称 合同会社エム / 持株比率 7.64％名称 株式会社日本カストディ銀行（証券投資信託口） / 持株比率 7.49％名称 中村 真広 / 持株比率 6.96％名称 竹内 真 / 持株比率 5.83％名称 イーストベンチャーズ投資事業有限責任組合 / 持株比率 3.02％名称 佐護 勝紀 / 持株比率 2.16％名称 株式会社SBI証券 / 持株比率 1.62％
対象者の区分と人数
区分 当社取締役 / 人数 3名 / 割当株数 143,000株相当（新株予約権1,430個）、区分 当社従業員 / 人数 6名 / 割当株数 22,000株相当（新株予約権220個）、区分 当社取締役 / 人数 2名 / 割当株数 207,000株（自己株式処分）
割当予定先の保有方針
自己株式処分について、継続保有等の取り決めはない。払込期日から2年以内に全部または一部を譲渡した場合、その内容を会社へ書面報告し、会社が東京証券取引所へ報告すること等に同意する確約書を受領予定。新株予約権については非開示。
払込期日
2026年2月10日（自己株式処分）、2026年3月6日（新株予約権と引換えにする金銭の払込み）
払込金額の算定根拠
新株予約権の発行価額は第三者評価機関がモンテカルロ・シミュレーションで算出した結果を参考に決定。自己株式処分価額は2026年1月19日の終値482円。直近1か月平均456円に対して105.7％、3か月平均479円に対して100.6％、6か月平均533円に対して90.4％。
企業行動規範上の手続
希薄化率が25％未満で支配株主の異動を伴わないため、独立第三者からの意見入手および株主の意思確認手続は不要。自己株式処分価額について監査等委員会が特に有利ではない旨の意見を表明。
直近のエクイティ・ファイナンス
該当事項なし
業績への影響
本自己株式処分が当期の業績に与える影響は軽微であると考えている。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 発行・処分の種類 | 第22回新株予約権（有償ストック・オプション）、第三者割当による自己株式処分 |
| 発行・処分する株式数 | 新株予約権 1,650個（普通株式165,000株） / 自己株式 207,000株 |
| 発行価額・処分価額 | 新株予約権 1個あたり569円 / 自己株式 1株につき482円 |
| 発行価額の総額 | 新株予約権 938,850円（1,650個×569円） / 自己株式 99,774,000円 |
| 調達する資金の額 | 払込金額の総額 99,774,000円 / 差引手取概算額 98,274,000円 |
| 発行諸費用の概算額 | 1,500,000円 |
| 資金の具体的な使途 | 内容 運転資金 / 金額 調達した資金の全額（差引手取概算額98,274,000円） / 支出予定時期 非開示 |
| 払込期日 | 2026年2月10日（自己株式処分）、2026年3月6日（新株予約権と引換えにする金銭の払込み） |
| 割当予定先 | 区分 当社取締役 / 人数 3名 / 株数 新株予約権1,430個（143,000株）、区分 当社従業員 / 人数 6名 / 株数 新株予約権220個（22,000株）、区分 当社取締役 / 人数 2名 / 株数 自己株式207,000株 |
| 割当予定先の保有方針 | 自己株式処分について、継続保有等の取り決めはない。払込期日から2年以内に全部または一部を譲渡した場合、その内容を会社へ書面報告し、会社が東京証券取引所へ報告すること等に同意する確約書を受領予定。新株予約権については非開示。 |
| 希薄化率 | 1.4％（新株予約権がすべて行使された場合）、1.8％（自己株式処分） |
| 発行済株式総数 | 11,736,200株（2025年12月31日現在） → 11,736,200株（自己株式処分後も発行済株式総数は増加しない） |
| 払込金額の算定根拠 | 新株予約権の発行価額は第三者評価機関がモンテカルロ・シミュレーションで算出した結果を参考に決定。自己株式処分価額は2026年1月19日の終値482円。直近1か月平均456円に対して105.7％、3か月平均479円に対して100.6％、6か月平均533円に対して90.4％。 |
| 行使価額 | 1株482円。株式分割・併合や時価を下回る新株発行・自己株式処分等により調整される条項があるが、下限は非開示。 |
| 行使期間 | 2028年11月1日から2038年10月31日まで |
| 新株予約権の個数 | 発行総数1,650個。未行使残の個数は非開示。 |
| 無償取得の事由 | 組織再編等について株主総会または取締役会の承認がなされた場合、会社が定める日に全部を無償取得できる、行使条件を満たさず行使できなくなった場合、無償取得できる |
| 対象者の区分と人数 | 区分 当社取締役 / 人数 3名 / 割当株数 143,000株相当（新株予約権1,430個）、区分 当社従業員 / 人数 6名 / 割当株数 22,000株相当（新株予約権220個）、区分 当社取締役 / 人数 2名 / 割当株数 207,000株（自己株式処分） |
| 企業行動規範上の手続 | 希薄化率が25％未満で支配株主の異動を伴わないため、独立第三者からの意見入手および株主の意思確認手続は不要。自己株式処分価額について監査等委員会が特に有利ではない旨の意見を表明。 |
| 直近のエクイティ・ファイナンス | 該当事項なし |
| 募集後の大株主 | 名称 村上 浩輝 / 持株比率 18.83％、名称 株式会社エイチ / 持株比率 10.08％、名称 株式会社ワングローブキャピタル / 持株比率 7.78％、名称 合同会社エム / 持株比率 7.64％、名称 株式会社日本カストディ銀行（証券投資信託口） / 持株比率 7.49％、名称 中村 真広 / 持株比率 6.96％、名称 竹内 真 / 持株比率 5.83％、名称 イーストベンチャーズ投資事業有限責任組合 / 持株比率 3.02％、名称 佐護 勝紀 / 持株比率 2.16％、名称 株式会社SBI証券 / 持株比率 1.62％ |
| 業績への影響 | 本自己株式処分が当期の業績に与える影響は軽微であると考えている。 |
この書類が述べていない項目（6件）
譲渡制限期間譲渡制限の解除条件株式報酬の総額引受人・主幹事オーバーアロットメント株式分割の比率
会社がこの書類で述べていない項目です。空欄にしたり、他の資料や推測で補ったりはしません。
会社が挙げている理由
会社自身の説明です。数値から推測したものではありません。ストック・オプションは役職員の意欲・士気と結束力を高め、中長期的な業績拡大・企業価値増大を目指すため。自己株式処分は資金の有効活用、取締役の株主価値に対する意識および経営への参画意識を高めるため。
このページの読み方
これは書類そのものではありません会社が提出した開示をKomoriが読み、要約しています。数値は会社が述べたとおりで、監査を受けたものではありません。
重みは評価ではありません会社が市場に伝えていた内容をどれだけ変えるかを測ったものです。株式に対する見方ではありません。
訂正されることがあります会社が同じ開示を出し直した場合、このページは訂正後の内容から作り直され、訂正番号が繰り上がります。